Die Aktien von 3M Company (MMM) gaben am Dienstag nach einer Herabstufung durch RBC Capital Markets um mehr als 2% nach, und die Komponente des Dow Jones Industrial Average (DJIA) testet das Dreijahrestief im Juni bei 159, 32 USD. Die Aktie verliert seit Januar 2018 an Boden und stürzt den Industrieriesen auf den 29. Platz der relativen Stärke von Dow knapp über der Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Dieser Nachzügler ersetzte die General Electric Company (GE) im Durchschnitt im Jahr 2018 und setzte 3 Millionen auf den heißen Platz, wenn die Dow-Keeper neue Aktien hinzufügen müssen.
Die Leistung von 3M hängt eng mit der Weltwirtschaft zusammen und setzt das Unternehmen den Auswirkungen von Handelskriegen aus, während es alle Arten von profitablen und unrentablen Geschäftsbereichen, Segmenten und Geschäftsplänen verwaltet. Unglücklicherweise ist dies ein Grund, warum GE 2017 in eine Beinahe-Tod-Spirale geraten ist. 3M ist auch einem nicht quantifizierten Risiko durch die chemische Suppe aus Polyfluoralkyl (PFAS) Grundwasserkontamination ausgesetzt, die eine landesweite Welle von Rechtsstreitigkeiten ausgelöst hat.
MMM-Langzeit-Chart (1991 - 2019)
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Ein flacher Aufwärtstrend löste den Widerstand auf dem Hoch von 1987 in den niedrigen 20er-Jahren von 1991 aus und führte zu einem bescheidenen Aufwärtstrend, der sich 1995 beschleunigte. Er überstieg das Tief von 50er-Jahren an der Spitze der asiatischen Ansteckung im Juli 1997 und markierte das höchste Hoch für in den nächsten drei Jahren vor einem komplexen Rückgang, der Unterstützung bei einer 11-jährigen Trendlinie in den niedrigen 30er-Jahren fand. Die Aktie erholte sich fünf Mal im Jahr 2001 von der Trendlinie und brach aus, doch die Rallye schlug nach den Anschlägen vom 11. September fehl.
Positive Kursbewegungen haben den Höchststand von 2001 im Jahr 2003 überwunden und einen raschen Anstieg auf 90 USD bewirkt, gefolgt von abgehackten gemischten Aktionen bei einem Ausbruchsversuch von 2007, der nur sieben Punkte über dem vorherigen Hoch fehlschlug. Während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 wurde die Unterstützung der Trendlinie durchbrochen, aber 2009 wurde dieses Niveau wieder erreicht, und es wurden wichtige Kaufsignale generiert, die auf eine V-förmige Erholung hindeuten, die 2011 eine Runde auf das vorherige Hoch schlossen.
Ein Ausbruch im Jahr 2013 war eine historische Kaufgelegenheit, noch vor den bisher erfolgreichsten Gewinnen dieses Jahrhunderts. Der Aufwärtstrend endete im Januar 2018, nachdem Präsident Trump den ersten Schuss in den Handelskriegen abgegeben hatte und einem zweibeinigen Rückgang Platz gemacht hatte, der keine Anzeichen für eine Talsohle aufwies. Die Aktie notiert derzeit nach dem ersten Durchbrechen der Unterstützung des exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitts (EMA) seit 2011 in der Nähe eines Dreijahrestiefs. Dennoch hat sie gerade das 0, 382-Fibonacci-Retracement-Niveau des Neunjahreszeitraums überschritten Aufwärtstrend, der das Potenzial für viel niedrigere Tiefs in den kommenden Monaten erhöht.
Der monatliche stochastische Oszillator trat im August 2018 in einen langfristigen Kaufzyklus ein, der im April 2019 fehlschlug, bevor er die überkaufte Zone erreichte. Es ist jetzt wieder in den überverkauften Bereich gefallen, aber der vorherige Misserfolg lässt vorerst kein gegenteiliges Kaufsignal aufkommen. Angesichts der Nähe der Aktie zum 50-monatigen EMA-Widerstand bei 185 USD gibt es nicht genug Aufwärtspotenzial, um ein fallendes Messer zu kaufen.
MMM-Kurzfristchart (2016 - 2019)
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Ein Fibonacci-Raster, das sich über den 2016 begonnenen Aufwärtstrend erstreckt, platziert das Juni-Tief 2019 auf dem Retracement-Niveau von 0, 786, was die endgültige harmonische Unterstützung vor einem 100-prozentigen Rückgang auf 135 USD bedeutet. Die Umkehrung des 50-tägigen EMA-Widerstands in der vergangenen Woche hat einen Test des Tiefs eingeleitet, der nun wahrscheinlich brechen wird. Leider könnte der Abwärtstrend auch die.50-Retracement des mehrjährigen Aufwärtstrends durchbrechen und den Rückgang auf das.618-Retracement-Niveau bei 125 USD offen legen.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) bietet den geschlagenen Aktionären einen Hoffnungsschimmer, der eine bullische Divergenz auslöste, nachdem die Aktie im April 2019 ein neues Hoch erreicht hatte, als sie mehr als 40 Punkte unter dem Hoch von 2018 handelte. Das Schwert schneidet jedoch in beide Richtungen, da dieser Kaufdruck eine große Menge gefangener Bullen aufdeckt, die in den kommenden Wochen möglicherweise die Ausgänge ansteuern werden.
Die Quintessenz
Die 3M-Aktie testet das Dreijahrestief im Juni nahe 160 USD und könnte eine harmonische Unterstützung zwischen 125 USD und 135 USD erreichen. Dieses unerbittlich bärische Verhalten könnte schließlich die unwillkommene Aufmerksamkeit der DJIA-Keeper auf sich ziehen und die Mitgliedschaft des Unternehmens in mehreren Jahrzehnten riskieren.
