Der S & P 500 Index erreichte am vergangenen Mittwoch ein Allzeithoch, was dazu beitrug, dass die Aktien Woche und Monat positiv schlossen. Die guten Finanzergebnisse des zweiten Quartals haben die Rallye in den letzten drei Monaten angeheizt, aber der vorläufige NAFTA-Deal von Präsident Trump mit Mexiko und die Wiederaufnahme der Gespräche mit Kanada waren maßgeblich für den jüngsten Schub verantwortlich.
Trotz der anhaltenden Rallye nehmen die Risiken sowohl in den USA als auch weltweit weiter zu. Es wird erwartet, dass Präsident Trump Zölle auf weitere chinesische Importe im Wert von 200 Milliarden US-Dollar erhebt, nachdem die Frist für öffentliche Stellungnahmen in der kommenden Woche abgelaufen ist. China hat damit gedroht, als Reaktion auf die neuen Zölle, die die Märkte unter Druck setzen könnten, weitere Zölle im Wert von 60 Milliarden US-Dollar abzuschlagen.
Diese geopolitischen Risiken werden noch verstärkt, da US-Aktien weiterhin in der Nähe von Allzeithochs gehandelt werden. Das 12-Monats-KGV des S & P 500 liegt mit 16, 8x deutlich über dem Zehnjahresdurchschnitt von 14, 4x. Die zukunftsgerichteten Prognosen von S & P 500-Unternehmen erscheinen ebenfalls bärisch: 72 Unternehmen geben negative EPS-Prognosen ab und nur 24 geben positive Prognosen ab.
Nächste Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren genau beobachten, darunter den Verkauf von Kraftfahrzeugen am 5. September, den ADP-Beschäftigungsbericht und die Fabrikbestellungen am 6. September und natürlich den Beschäftigungsbericht am 7. September. Auch die Anleger werden ein Auge darauf haben über neue Entwicklungen bei den NAFTA-Gesprächen und China-Tarifen in der kommenden Woche.
S & P 500 erreicht neue Höchststände
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) brach letzte Woche kurzzeitig vom Trendlinienwiderstand auf Allzeithochs aus, bevor er wieder unter die Trendlinienunterstützung fiel. Händler sollten in der kommenden Woche auf einen Ausbruch aus diesen Niveaus in Richtung R2-Widerstand bei 293, 44 USD oder auf einen Ausbruch in Richtung R1-Unterstützung bei 287, 39 USD achten. Der RSI bewegt sich mit einem Messwert von 67, 52 nahe überkauften Bedingungen, aber der MACD bleibt vorerst in einem Aufwärtstrend.
Industrielle geben Boden auf
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) verzeichnete letzte Woche einen kleinen Gewinn, nachdem er die Widerstandsniveaus der Trendlinie in der Nähe von 262, 50 USD überschritten hatte. Trader sollten auf eine Erholung von der R1-Unterstützung bei 259, 25 USD achten, um den Widerstand der Trendlinie erneut zu testen, oder auf einen Rückgang auf Reaktionshöchststände bei etwa 255, 00 USD. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 63, 89 ein wenig hoch, während der MACD einen kurzfristigen rückläufigen Crossover sehen könnte.
Technische Aktien steigen weiter
Der Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) stieg letzte Woche nach dem Ausbruch aus früheren Hochs und dem Widerstand von R1 bei 183, 03 USD, aber der Index bleibt innerhalb seines bullischen Preiskanals. Händler sollten auf eine Bewegung in Richtung Trendlinie und R2-Widerstand bei 189, 61 USD oder eine Bewegung nach unten achten, um die R1-Unterstützung in der kommenden Woche erneut zu testen. Der RSI bewegte sich mit einem Wert von 70, 67 auf überkauftem Terrain, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem robusten Aufwärtstrend.
Small Caps Trend höher
Der iShares Russell 2000 ETF (IWM) stieg in der vergangenen Woche stetig an, nachdem er Anfang des Monats aus einem aufsteigenden Dreieck ausgebrochen war. Händler sollten auf einen Ausbruch aus dem R2-Widerstand bei 173, 85 USD bis hin zu neuen Hochs oder einer gewissen Konsolidierung über der Trendlinie und einer R1-Unterstützung bei 169, 86 USD achten. Bei den technischen Indikatoren erscheint der RSI mit 67, 66 hoch, aber der MACD befindet sich vorerst in einem Aufwärtstrend.
