Es hat fast zwei Jahrzehnte gedauert, aber die Aktien von Red Hat Inc. (RHT) werden auf einem Niveau gehandelt, das seit 1999 nicht mehr erreicht wurde. Die Aktien des Linux- und Cloud-basierten Software-Unternehmens stiegen um fast 10 Prozent, nachdem Umsatz und Gewinn pro Aktie deutlich unter den Analysten lagen Erwartungen für das am 31. Mai zu Ende gegangene erste Geschäftsquartal Das Unternehmen gab auch für das Gesamtjahr eine besser als erwartete Umsatzprognose ab.
Im ersten Quartal stieg der Gesamtumsatz von Red Hat gegenüber dem Vorjahr um 19 Prozent auf 677 Millionen US-Dollar. Der auf Abonnements basierende Umsatz stieg um 18, 9 Prozent auf 596, 5 Millionen US-Dollar und machte rund 88 Prozent des Gesamtumsatzes aus. Analysten hatten erwartet, dass Red Hat einen Quartalsumsatz von 647, 42 Millionen US-Dollar ausweisen würde.
(Schätzungen der vierteljährlichen Einnahmen gegenüber tatsächlichen)
RHT Quarterly Actual Revenue-Daten von YCharts
Red Hat meldete im ersten Quartal einen Non-GAAP-Reingewinn von 102 Mio. USD, was zu einem Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 0, 56 USD führte.
(Vierteljährliche EPS-Schätzungen gegenüber tatsächlichen)
RHT Quarterly Aktuelle EPS-Daten von YCharts
Für das Gesamtjahr 2018 strebt das Unternehmen einen Umsatz in der Mitte von 2, 805 Mrd. USD an, während Analysten 2, 75 Mrd. USD prognostizieren. Red Hat erwartet einen nicht GAAP-konformen Gewinn je Aktie von 2, 68 USD zur Jahresmitte, über den Erwartungen der Analysten von 2, 63 USD.
(Schätzungen zu Umsatz und Gewinn je Aktie)
RHT-Ertragsschätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts
In den späten 1990er Jahren galt das Linux-basierte Betriebssystem mit offener Architektur als Mörder des mächtigen Microsoft (MSFT) Windows-Betriebssystems. Diese Vision wurde nie verwirklicht, aber Red Hat konnte überleben und sich größtenteils zurückschlagen.
Ende der neunziger Jahre erreichte die Aktie ein Niveau von rund 135 USD pro Aktie. Heute werden die Aktien mit fast 99 USD gehandelt und sind mit einer Marktkapitalisierung von fast 18 Mrd. USD die höchsten seitdem. Die Red Hat-Aktie konnte jedoch trotz aller Bemühungen nicht mit dem Aktienkurs von Microsoft Schritt halten.
RHT-Daten von YCharts
Unter Bewertungsgesichtspunkten ist die Red Hat-Aktie mit einem KGV von 32 auf ein sehr vernünftiges Niveau gesunken. Unter Berücksichtigung des Wachstums weist sie eine einjährige Forward-PEG-Ratio von 0, 65 auf.
Im Vergleich zu Microsoft erscheint Red Hat jedoch sicherlich teurer. Andererseits wird von Red Hat ein schnelleres Wachstum als von Microsoft erwartet.
RHT PE Ratio (Forward 1y) Daten von YCharts
Obwohl Red Hat dem Hype von vor fast zwei Jahrzehnten nicht gerecht wurde, hat es Red Hat im Laufe der Jahre geschafft, sich zurückzuschlagen und eine beeindruckende Nische für sich zu schaffen, was es zu einem Unternehmen macht, das weiterhin einzigartig gedeihen sollte.
