Die Aktie von Twitter, Inc. (TWTR) hat sich um mehr als 18% verkauft und fiel am Donnerstag vor der Markteinführung auf ein Siebenmonatstief, nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzschätzungen für das dritte Quartal verfehlt und die Prognosen für das vierte Quartal gesenkt hatte. Das Unternehmen machte "Produktprobleme" und eine über den Erwartungen liegende Saisonabhängigkeit für den Fehlbetrag verantwortlich, der zum ersten Mal seit Januar die Unterstützung für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von 200 Tagen überschritten hat.
Der pauschale Schock warf die Aktien des Social-Media-Riesen vor einem schwachen Aufschwung um mehr als 20%. Die abgehenden Aktionäre waren besorgt, dass gut veröffentlichte Wachstumsinitiativen ihren Lauf genommen hatten. Sie könnten Recht haben, mit einem geringfügigen Anstieg der "durchschnittlichen monetarisierbaren täglichen aktiven Nutzung" im dritten Quartal. Diese schwache Leistung spiegelt sich in den aktualisierten Prognosen für das vierte Quartal wider, in denen das Betriebsergebnis auf 130 bis 170 Millionen US-Dollar geschätzt wird, während die vorherigen Erwartungen 207 Millionen US-Dollar ausmachten.
Die bärischen Nachrichten könnten Aufrufe für Twitter erneuern, einen attraktiven Bewerber zu finden, ähnlich wie 2016, als eine Flut von Buyout-Gerüchten die Aktie von ihren mehrjährigen Tiefständen abhob. Diese Flüsterer haben es nicht geschafft, mit einem tatsächlichen Geschäft fertig zu werden, und ein potenzieller Bewerber könnte sich zweimal überlegen, weil das Unternehmen aufgrund eines Aufwärtstrends von 2019, der vor dem heutigen freien Fall eine kräftige Rendite von mehr als 25% verzeichnete, jetzt einen höheren Wert hat.
TWTR-Langzeitchart (2013 - 2019)
TradingView.Com
Das Unternehmen kam Mitte der 40er Jahre im November 2013 an die Börse und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der nur einen Monat später mit 74, 73 USD ein Allzeithoch erreichte. Der darauffolgende Rückgang durchbrach den Eröffnungsdruck des Börsengangs im April 2014 und signalisierte einen Abwärtstrend, der sich bis zum Mai-Tief bei 32, 00 USD fortsetzte. Dieses Niveau bot Unterstützung für die nächsten 14 Monate, bevor ein proportionaler Sprung fehlschlug, bei dem zwei Versuche fehlschlugen, die 50-Dollar-Marke zu erreichen.
Eine Aufschlüsselung im Juli 2015 hat sich in der zweiten Jahreshälfte verstärkt und die Aktie im ersten Quartal 2016 in die unteren Altersgruppen gestürzt. Sie testete das Tief zweimal und stieg im Juni, untermauert von Buyout-Gerüchten, die Mitte des Jahres scheiterten - 20 Dollar, was eine Lücke von vier Punkten auslöste, in der neu geprägte Bullen gefangen waren. Der darauffolgende Downdraft erreichte im März 2017 zum dritten Mal die Unterstützung von 2016 und führte zu einem erfolgreichen Test, der eine dreifache Bodenumkehr vollendete.
Ein Ausbruch über dem Höchststand von 2016 im Februar 2018 stieß auf breites Kaufinteresse und hob die Aktie beim IPO-Eröffnungsdruck im Juni um weniger als drei Punkte über den Widerstand. 20 Dollar zum Jahresende. Die Preisbewegung im Jahr 2019 erreichte diesen Höchststand nicht und bereitete die Bühne für den dramatischen Zusammenbruch am Donnerstag auf den niedrigsten Stand seit März vor.
Die Rallye 2018 stagnierte beim 50-prozentigen Retracement des Abwärtstrends von 2013 bis 2016, während die Preisentwicklung seit Oktober 2017 eine steigende Trendlinie aufweist und die Unterstützung nun bei 34, 50 USD liegt. Die Aktie wird in der nächsten Stunde diese Linie bei der Eröffnungsglocke ohne großen Aufwärtstrend durchbrechen und damit die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der dreijährige Aufwärtstrend zu Ende ist. Währenddessen erreichte der monatliche Stochastik-Oszillator im September das überkaufte Niveau und ist nun in einen Verkaufszyklus eingetreten, der eine relative Schwäche von mindestens sechs bis neun Monaten prognostiziert.
Der bärische Ausblick
Zusammen mit der rückläufigen Preisstruktur könnte sich der Verkauf von Energie schnell entwickeln und die Twitter-Aktie in einen Test auf dem Tief vom Dezember 3018 bei 26, 26 USD stürzen. Ein Durchbruch dieses Niveaus würde den letzten Nagel im Sarg der Rallye markieren, da es auch einen doppelten Top-Durchbruch vervollständigen würde, der eine Reise zurück zum Tief von 2016 aufzeigt. Infolgedessen müssen verbleibende Bullen um jeden Preis auf diesem Unterstützungsniveau bleiben, oder es besteht die Gefahr einer raschen Eskalation des sich entwickelnden Abwärtstrends.
Die Quintessenz
Twitter hat sich nach fehlenden Schätzungen für das dritte Quartal und einer Senkung der Prognosen für das vierte Quartal um fast 20% verkauft und damit die Befürchtung geweckt, dass seine Nutzerbasis das schnelle Wachstum nicht mehr unterstützen wird.
