Inhaltsverzeichnis
- Suncor Energy
- Kaiseröl
- Husky-Energie
- Cenovus Energy
- Kanadische natürliche Ressourcen
- Syncrude Canada
- EnCana
- Erntevorgänge
- Frontera Energy
- Repsol Canada
- Die Quintessenz
Im Gegensatz zur Meinung der Popkultur ist Kanadas größte Branche weder die Herstellung von Hockeyausrüstung noch der Donut-Einzelhandel. Es ist Energie, was angesichts des riesigen Gebiets des Landes und der Expertise seiner Einwohner bei der Nutzung seines natürlichen Reichtums nicht verwunderlich ist. Die nachgewiesenen Ölreserven des Landes sind groß genug, um den Energiebedarf für 140 Jahre bei der gegenwärtigen Förderrate zu decken.
Ein Großteil der kanadischen Ölreserven besteht aus Öl, das im Ölsand von Alberta enthalten ist. Andere Lagerstätten, die keine Ölsande sind, sind im gesamten Westen Kanadas im sogenannten Sedimentbecken sehr beliebt. Zu den Provinzen, die für Energieinvestoren in ganz Nordamerika von Interesse sein werden, gehören Alberta, Britisch-Kolumbien, Manitoba, Saskatchewan und die Nordwest-Territorien.
Energieunternehmen dominieren den kanadischen Aktienmarkt, und einige von ihnen sind zu Titanen herangewachsen, die auf jeder Ebene und in jedem Land miteinander konkurrieren können. Hier sind die 10 dominantesten:
Suncor Energy
Suncor Energy Inc. (SU) ist Kanadas Äquivalent zu Wal-Mart Stores., Inc. (WMT), dem landesweit umsatzstärksten Unternehmen. Suncor wurde 1919 als Tochtergesellschaft der späteren Sunoco Inc. gegründet und ist mehr als jedes andere Unternehmen für die Erschließung der Athabasca-Teersande verantwortlich, des Rohölvorkommens im Bundesstaat New York im Norden von Alberta, das potenziell Billionen von Erdölvorkommen umfasst Barrel Erdöl: eine Versorgung, die Jahrhunderte dauern könnte.
Aber Suncor behauptet mehr als tausend Quadratmeilen schwarzes Gold. Das Unternehmen verfügt über Upstream-, Midstream- und Downstream-Betriebe mit vier Hochleistungsraffinerien und 1.500 Tankstellen in ganz Kanada (unter dem Namen Petro-Canada). Es wird geschätzt, dass sich der wirtschaftliche Wert des Bodens unter Suncors Tagebau- und In-situ-Betrieben in den nächsten 30 Jahren auf mehrere zehn Milliarden Dollar belaufen wird, was das Unternehmen an oder in der Nähe der Spitze dieser Liste halten dürfte. Mit seiner Marktkapitalisierung von 57 Milliarden US-Dollar wird Suncor oft als der 800-Pfund-Gorilla des kanadischen Energiesektors angesehen.
Kaiseröl
Auch mehr als ein Jahrhundert nach der Auflösung durch die US-Aufsichtsbehörden ist John D. Rockefellers Standard Oil nach wie vor Nordamerikas führender Produktions- und Raffineriebetreiber. Zu seinen Nachfolgern zählen Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), Teile von British Petroleum plc (BP) und in Kanada Imperial Oil Ltd. (IMO).
(Weitere Informationen finden Sie unter "JD Rockefeller: Vom Ölbaron zum Milliardär".)
Imperial ist zu fast 70% im Besitz von Exxon Mobil und betreibt sowohl Upstream-Geschäfte (Exploration, Produktion) als auch Downstream-Geschäfte (Vertrieb, Marketing). Imperial ist in den kargen, aber üppigen Landschaften Westkanadas sehr präsent. Das Unternehmen ist nicht nur an den Sandstränden von Athabasca, sondern auch am Gebiet der Greater Sierra im Nordosten von British Columbia und in den südwestlichen Nordwest-Territorien maßgeblich beteiligt.
Husky-Energie
Wie die meisten seiner Kollegen in dieser wichtigen und gelegentlich homogenen Branche ist Husky Energy Inc. (HSE) in alle Prozessschritte integriert, vom Graben an der Quelle bis zum Einbringen in die Fahrzeuge der Kunden. Das in den 1930er Jahren in Wyoming gegründete Unternehmen Husky mit Sitz in Calgary ist das erste Unternehmen auf unserer Liste mit bemerkenswerten Aktivitäten außerhalb des Dominion. Husky besitzt ein großes Tiefwassergasprojekt im Südchinesischen Meer und ist zu 40% an einem nahe gelegenen Unterwasserölfeld beteiligt. Dies gilt zusätzlich zu Huskys Atlantikentwicklungen, die vor allem vor der Küste Neufundlands liegen.
(Weitere Informationen finden Sie unter "Grundierung für die Öl- und Gasindustrie".)
Cenovus Energy
Cenovus Energy Inc. (CVE) ist aus dem Öl- und Gasgeschäft seiner ehemaligen Muttergesellschaft EnCana Corp. (ECA) ausgegliedert und verwaltet zwei umfangreiche Projekte. Unser viertes Unternehmen in Folge mit Hauptsitz in Calgary, Cenovus, besitzt die Hälfte von Foster Creek, einer Lagerstätte, die sich etwa 1500 Fuß unter der Oberfläche befindet. und die Hälfte des Christina Lake Reservoirs, beide im Osten von Alberta. Die verbleibende Hälfte ist Eigentum der in Houston ansässigen ConocoPhillips Co. (COP). Auf der Downstream-Seite ist Cenovus selbst zu 50% Partner eines ConocoPhillips-Spin-Offs, Phillips 66 (PSX), in zwei US-amerikanischen Raffinerien - eine außerhalb von St. Louis, die andere im Herzen des Texas Panhandle.
Kanadische natürliche Ressourcen
Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ), eines der wenigen aus biologischem Anbau stammenden und vollständig kanadischen Ölunternehmen auf unserer Liste, wurde 1973 gegründet (natürlich in Calgary) und verbrachte seine ersten rund 20 Jahre im Dunkeln. Das änderte sich fast über Nacht mit der beschleunigten Entwicklung des Athabasca-Sandes, von dem Canadian Natural profitieren wollte. Das Unternehmen ist nicht damit zufrieden, seine Aktivitäten nur im Westen Kanadas auszubauen, sondern erzielt Milliardenumsätze mit Ölfeldern in der Nordsee. Aber für jeden Dollar, den das Unternehmen in Europa verdient, verdient es mehrere mehr mit seinen leichten Rohölblöcken in Afrika. Canadian Natural hat vor den Küsten der Elfenbeinküste, Ghanas und Gabuns Tiefwasserinteressen. 2014 übernahm das Unternehmen die Bohrungen im südlichen Outeniqua-Becken, das nur etwa 300 km vom Kap der Guten Hoffnung entfernt ist.
(Weitere Informationen finden Sie unter: "Ein Leitfaden für Öl- und Gasspiele in Nordamerika".)
Syncrude Canada
Syncrude Canada Ltd. ist, wie der Name schon sagt, auf das synthetische Rohöl spezialisiert, bei dem es sich im Wesentlichen um Bitumen handelt, das aus der Erde entfernt und aufbereitet (destilliert und verdünnt, damit es transportiert werden kann), aber noch nicht raffiniert wurde. Syncrude ist ausschließlich in seiner Heimatprovinz Alberta tätig und produziert genug schwefelarmes Öl, um ein Fünftel der Kanadier zu versorgen. (Übrigens befinden sich die Unternehmenszentralen von Syncrude nicht in Calgary, sondern in Fort McMurray - gut 460 Meilen nördlich.)
Ein weiterer Unterschied zwischen Syncrude und seinen Kohorten besteht darin, dass Syncrude nicht öffentlich handelt. Es ist kein eigenständiges Unternehmen, sondern ein Konsortium von sieben großen Öl- und Gasunternehmen. Die drei größten Partner - in absteigender Reihenfolge - sind Canadian Oil Sands Ltd. (COS), Imperial und Suncor. Sie besitzen 74% der Firma. Der Rest ist Eigentum von zwei staatlichen chinesischen Unternehmen, einer japanischen und einer kleineren amerikanischen.
EnCana
EnCana (ECA), die einstige Muttergesellschaft von Cenovus, ist nur geringfügig kleiner als ihr schnell wachsendes Spin-off. Seit der Entsorgung von Cenovus ist EnCana in erster Linie ein Erdgasunternehmen mit Projekten in British Columbia, Alberta und vor der Küste von Nova Scotia. EnCana behält jedoch die Ölbeteiligung an seinen amerikanischen Aktivitäten. Tatsächlich heißt die US-Tochter des in Calgary ansässigen Unternehmens EnCana Oil & Gas. Diese speziellen Betriebe befinden sich in weiten Teilen der USA auf mehr als 4.000 Quadratkilometern von sichtbar unfruchtbarem, aber heimlich wimmelndem Boden. EnCanas reichste Vorkommen befinden sich im San Juan Basin in New Mexico, im Tuscaloosa Marine Shale in Louisiana und im DJ Basin, das Teile von Nebraska, Wyoming und Colorado abdeckt. (Weitere Informationen finden Sie unter "EnCana mag langfristige Erdgasgrundlagen".)
Erntevorgänge
Unsere erste hundertprozentige Tochtergesellschaft eines größeren Unternehmens ist die in Calgary ansässige Harvest Operations, die Anfang der 2000er Jahre entwickelt und auf dem Markt als Investmentfonds verkauft wurde, um den Eigentümern die Vermeidung von Doppelbesteuerung zu ermöglichen. Mit Bohrlöchern in Alberta und Saskatchewan und einer Raffinerie in Neufundland ist Harvest nur in Kanada (und den nahe gelegenen Gewässern des Nordatlantiks) tätig. Das Management der Korea National Oil Corp. kannte eine lukrative Investition, als sie diese sah und 2009 tätigte ein Stück für die Ernte. Die Anteilinhaber (das Investment Trust-Äquivalent der Anteilinhaber) stimmten dem Übernahmeangebot mit überwältigender Mehrheit zu, und Harvest ist seitdem eine Zweigstelle von Korea National.
Frontera Energy
Was ist der größte unabhängige Ölkonzern auf dem Kontinent? Das wäre die in Toronto ansässige Energy Corp. (TSX: FEC), und wenn das so überraschend klingt, dass es Misstrauen erregt, haben wir nicht gesagt, auf welchem Kontinent. Das 1985 als Pacific Rubiales gegründete, selbsternannte Unternehmen "Low Cost, Exploration and Production Company" hat 2015 seinen Namen geändert, 2016 Insolvenz angemeldet und ist 2017 als Frontera wieder aufgetaucht und hat seinen Handel wieder aufgenommen das Rohöl in Peru und Kolumbien und hält eine Mehrheitsbeteiligung an einer weiteren großen Lagerstätte in Guatemala. Trotz der Umwälzungen hat Frontera einen großen Vorteil in einem Teil der Welt, der von den Zeitgenossen des Unternehmens noch nicht erforscht wurde.
Repsol Canada
Wir kehren nach Calgary zurück, um eine Firma zu gründen, die 1925 mit einer einzigen Tankstelle in London, Ontario, begann. Nachdem sie zu einer multinationalen Größe angewachsen war, wurde sie schließlich von British Petroleum gekauft. Von der Muttergesellschaft verkauft und 1992 an die Börse gebracht, wurde es zu Talisman Energy, einem kanadischen Unternehmen mit interkontinentaler Reichweite. Das spanische Unternehmen Repsol erwarb es Mitte 2015 und steigerte seine Gesamtproduktion um 75% auf 680.000 Barrel Öläquivalent pro Tag (BOE / D). Repsol ist ein wichtiger Akteur in der kanadischen Öl- und Gasindustrie mit rund 1, 1 Millionen Netto-Morgen Land im Westen Kanadas. Es konzentriert sich auf Flüssig- und Gasvorkommen im Großraum Edson in Alberta, auf konventionelle Schwerölvorkommen im Westen von Chauvin in Alberta / Saskatchewan und auf flüssigkeitsreiche Gasvorkommen im Duvernay-Spiel in Alberta. Zu den Betrieben zählen vier in Betrieb befindliche Gasanlagen in der Region Edson und eine Ölbehandlungsanlage in Chauvin.
Die Quintessenz
Wenn es um Investitionen in Ölunternehmen und ölbezogene Vermögenswerte geht, ist es eine der besten Möglichkeiten, nach Kanada zu schauen. Investoren, die Kanadas Ölförderunternehmen erschließen möchten, sollten mehrere Unternehmen in Betracht ziehen (die meisten werden an den US-Börsen gehandelt) - und ETFs für Privatanleger, die einen stärker diversifizierten Ansatz bevorzugen. Das einzige, was besser ist als die Erreichbarkeit, ist die Tatsache, dass sich jedes der Unternehmen einem sehr signifikanten Unterstützungsniveau nähert, was für diejenigen, die bereit sind, über die Grenzen hinauszuschauen, einem lukrativen Risiko-Ertrags-Verhältnis entspricht. Von Ölsand und Bitumenspielen bis hin zu Offshore-Bohrungen und internationaler Exploration und Produktion gibt es zahlreiche Möglichkeiten, den Ölreichtum Kanadas und anderer Nationen zu nutzen.
(Weitere Informationen finden Sie unter "TransCanada sitzt im Ölpipeline-Catbird-Sitz".)
