Der legendäre Trader Bill Williams, ein früher Pionier der Marktpsychologie, entwickelte in einer Karriere von mehr als fünf Jahrzehnten eine Reihe von technischen Originalindikatoren. Sein trendfolgender Alligator-Indikator folgt der Prämisse, dass sich die Finanzmärkte und Einzeltitel in nur 15 bis 30 Prozent der Fälle entwickeln, während sich die Seitwärtsbewegungen in den anderen 70 bis 85 Prozent der Fälle bewegen.
Williams glaubte, dass Einzelpersonen und Institutionen dazu neigen, den größten Teil ihres Gewinns in Phasen starker Tendenz zu erzielen. Williams berief sich zur Beschreibung des Indikators auf Barnyard-Bilder und bemerkte: "Selbst ein blindes Huhn findet seinen Mais, wenn es immer zur gleichen Zeit gefüttert wird… es hat Jahre gedauert, aber wir haben einen Indikator hergestellt, mit dem wir unser Pulver immer trocken halten können, bis wir erreichen den blinden Hühnermarkt."
Indikatoraufbau
Der Alligator-Indikator verwendet drei geglättete gleitende Durchschnitte, die auf fünf, acht und 13 Perioden eingestellt sind. Dies sind alles Fibonacci-Zahlen. Der anfängliche geglättete Durchschnitt wird mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) berechnet, wobei zusätzliche geglättete Durchschnittswerte hinzugefügt werden, die die Anzeigeumdrehungen verlangsamen.
Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA):
SUM1 = SUM (CLOSE, N)
SMMA1 = SUM1 / N
Nachfolgende Werte
PREVSUM = SMMA (i-1) * N
SMMA (i) = (PREVSUM-SMMA (i-1) + CLOSE (i)) / N
Wo:
SUM1 - die Summe der Schlusskurse für N Perioden;
PREVSUM - geglättete Summe des vorherigen Balkens;
SMMA1 - geglätteter gleitender Durchschnitt des ersten Balkens;
SMMA (i) - geglätteter gleitender Durchschnitt des aktuellen Balkens (mit Ausnahme des ersten);
CLOSE (i) - aktueller Schlusskurs;
N - die Glättungsperiode.
Wie der Indikator berechnet wird, ist wichtig, um das Innenleben des Indikators zu verstehen. Glücklicherweise ist eine Berechnung in der Praxis nicht erforderlich. Fügen Sie den Alligator-Indikator aus der Indikatorliste in Ihrer Chart- oder Handelsplattform zu Ihren Charts hinzu.
Die drei gleitenden Durchschnitte umfassen den Kiefer, die Zähne und die Lippen des Alligators und öffnen und schließen sich als Reaktion auf sich entwickelnde Trends und Handelsspannen:
- Kiefer (blaue Linie) - beginnt mit dem 13-bar-SMMA und wird bei nachfolgenden Werten um acht Takte geglättet. Zähne (rote Linie) - Beginnen Sie mit dem achttaktigen SMMA und werden bei nachfolgenden Werten um fünf Takte geglättet. Lippen (grüne Linie) - Beginnen Sie mit dem SMMA mit fünf Strichen und glätten Sie die nachfolgenden Werte um drei Striche.
Indikator-Anwendungen
Der Indikator wendet Konvergenz-Divergenz-Beziehungen an, um Handelssignale aufzubauen, wobei der Jaw die langsamsten und die Lips die schnellsten Umdrehungen machen. Das Überkreuzen der Lippen durch die anderen Linien signalisiert eine Leerverkaufsmöglichkeit, während das Überkreuzen nach oben eine Kaufmöglichkeit signalisiert. Williams bezeichnet das Abwärtskreuz als den schlafenden Alligator und das Aufwärtskreuz als den erwachenden Alligator. (Weitere Informationen finden Sie unter Lesen von Markttrends mit Konvergenz-Divergenz-Analyse .)
Die drei Linien, die auseinandergezogen sind und sich nach oben oder unten bewegen, bezeichnen Trendperioden, in denen Long- oder Short-Positionen beibehalten und verwaltet werden sollten. Dies wird als Alligator bezeichnet , der mit weit geöffnetem Mund isst . Indikatorlinien, die in engen Bändern zusammenlaufen und sich in eine horizontale Richtung verschieben, bezeichnen Perioden, in denen der Trend möglicherweise zu Ende geht, was auf die Notwendigkeit von Gewinnmitnahmen und einer Neuausrichtung der Position hinweist. Dies zeigt an, dass der Alligator gesättigt ist.
Die Anzeige blinkt falsch positiv, wenn sich die drei Linien aufgrund der schwierigen Marktbedingungen wiederholt kreuzen. Laut Williams schläft der Alligator zu diesem Zeitpunkt. Bleiben Sie am Rande, bis es wieder aufwacht. Dies stellt einen erheblichen Nachteil des Indikators dar, da viele Wecksignale in großen Bereichen ausfallen und Peitschenschläge auslösen.
Facebook, Inc. (FB) hat ein Alligator- Wecksignal in der Nähe der linken unteren Ecke des Diagramms und beginnt dann einen starken Aufwärtstrend, der zeigt, dass ein Alligator mit offenem Mund isst . Auf dem Vormarsch fällt der Preis auf die Kieferlinie, aber die Indikatoren kreuzen sich nicht. Der Trend bleibt bestehen. Ein alligatorsattes Verkaufssignal kommt, wenn sich die Lippen unter den Zähnen und Kieferlinien kreuzen und sich die Linien verflechten, wenn sich der Preis seitwärts bewegt.
Der Alligator schläft einige Zeit, bevor ein neues Wecksignal ertönt, und der Aufwärtstrend beginnt mit einem weiteren Essen mit offenem Mund . Der Preis steigt weiter, aber schwach. Dann gibt es einen Ausverkauf und der Mund öffnet sich nach unten, was einen Abwärtstrend signalisiert. Die Linien kreuzen sich wieder und signalisieren, dass der Alligator gesättigt ist. Bleiben Sie an der Seitenlinie, bis sich der Mund wieder öffnet.
Der Alligator-Indikator kann auf jedem Markt oder in jedem Zeitrahmen verwendet werden. Als nächstes sehen Sie ein Beispiel für das Währungspaar EUR / USD.
Unten links im Diagramm öffnet sich der Alligator und ein Aufwärtstrend bleibt für einige Zeit bestehen. Die Linien kreuzen sich dann und es entstehen zwei kleine Abwärtstrends. Darauf folgt ein Kaufsignal nach oben, was zu einem kurzen Aufwärtstrend führt. Als der Preis nachgibt, ist der Alligator gesättigt und öffnet sich dann wieder für einen großen Aufwärtstrend. Daran schließt sich eine längere Seitwärtsperiode an, in der sich die Indikatorlinien kreuz und quer hin und her kreuzen. Dies ist eine Schlafphase, und die meisten Händler halten sich am besten fern. Ganz rechts in der Grafik öffnet der Alligator wieder den Mund oder erwacht und signalisiert einen Abwärtstrend.
Die Quintessenz
Der Alligator-Indikator von Bill Williams bietet ein nützliches visuelles Werkzeug für die Erkennung von Trends und das Timing von Trade-Eingängen, ist jedoch in unruhigen und trendlosen Perioden von begrenztem Nutzen. Marktteilnehmer können Kauf- oder Verkaufssignale mit einem Moving Average Convergence Divergence (MACD) oder einem anderen Trendidentifikationsindikator bestätigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: MACD: A Primer .)
