Homebuilding-Aktien erlebten ein schwieriges Jahr 2018 aufgrund der schwachen Käufernachfrage, die durch eine Kombination aus Erschwinglichkeitsproblemen und höheren Hypothekenzinsen für einen Großteil des Jahres verursacht wurde. Der börsengehandelte Barometerfonds des Sektors, der iShares US Home Construction ETF (ITB), schloss das Kellerjahr mit einem Minus von 31% ab.
Die Stimmung könnte sich jedoch bald ändern. In den Rezessionsängsten des vierten Quartals floss Geld in Staatsanleihen, die ihren Preis erhöhten und die Renditen senkten, was die Hypothekenzinsen unter Druck setzte. Obwohl der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, im vergangenen Monat angedeutet hat, dass die US-Notenbank beabsichtigt, die Zinsen 2019 zweimal anzuheben und ihre Bilanz auf Autopilot umzustellen, hat er am Freitag weiter klargestellt, dass die Zentralbank sich der Risiken für die US-Wirtschaft bewusst ist und dies tun wird üben Geduld und Flexibilität in Bezug auf politische Entscheidungen.
Analysten zufolge sollte der Wohnungsbausektor auch von der zunehmenden Bildung von Tausendjährigen Haushalten und den gestiegenen Ausgaben für Umbau und Renovierung profitieren. "Es gibt über 126 Millionen US-amerikanische Haushalte, die reif für Renovierungsarbeiten sind. Die Verbraucher genießen ein Wachstum der Arbeitsplätze und ein höheres Einkommen. Sie werden Geld für die bestehenden Häuser ausgeben", sagte Thomas J. Thornton, Leiter des US-amerikanischen Aktienproduktmanagements bei Jefferies Financial Group, sagte Kunden in einer Notiz, per CNBC.
Aus technischer Sicht haben mehrere führende Homebuilding-Aktien die signifikanten Abwärtstrendgrenzen überschritten, die Breakout-Händlern eine kurzfristige Swing-Handelsmöglichkeit bieten. Schauen wir uns drei mögliche Trades an.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) mit Hauptsitz in Arlington, Texas, baut in 27 Bundesstaaten in erster Linie Einfamilienhäuser wie Stadthäuser, Duplex- und Triplex-Häuser. Das 1978 gegründete Unternehmen bietet auch Hypothekenfinanzierungen und Titelagenturen an. Mit einem Kurs von 36, 75 USD, einer Marktkapitalisierung von 13, 73 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 63% fiel die Aktie in den letzten drei Monaten zum 7. Januar 2019 um fast 9%, erzielte jedoch in den ersten drei Handelssitzungen eine Rendite von 6, 03% des neuen Jahres. Analysten gehen davon aus, dass das Ergebnis von DR Horton im Jahr 2019 um 4, 6% steigen wird.
Der Aktienkurs von DR Horton tendierte von Mitte August bis Ende Dezember stetig tiefer. Seitdem haben die Käufer eingegriffen, um die Aktie über ihren 50-Tage-Durchschnitt (Simple Moving Average, SMA) und eine Abwärtstrendlinie zu drücken, die mehrere Swing-Highs miteinander verbindet. Händler, die zum aktuellen Preis kaufen, sollten ein Gewinnziel in der Nähe von 40 USD festlegen, bei dem der Preis auf Widerstand von einer horizontalen Linie und dem 200-Tage-SMA stößt. Ein Stop könnte knapp unter dem Breakout-Level von 35, 50 USD liegen, um Trades mit Verlust zu schließen, wenn der Preis nicht nach oben geht.
Lennar Corporation (LEN)
Die 1954 gegründete Lennar Corporation (LEN) errichtet Einfamilienhäuser und Einfamilienhäuser in Gemeinden, die sich an Erstkäufer, aufstrebende Käufer, aktive erwachsene Käufer und Luxuskäufer richten. Das in Miami ansässige Unternehmen betreibt auch ein Finanzdienstleistungssegment, das Hypothekenfinanzierungen und damit verbundene Dienstleistungen anbietet. Lennar ist mit einer Marktkapitalisierung von 13, 61 Milliarden US-Dollar gut positioniert, um nach der Fusion mit CalAtlantic im Jahr 2018 der größte Eigenheimbauer in den USA zu werden. Am 7. Januar 2019 fiel die Lennar-Aktie in den letzten drei Monaten um 7, 70%. Es ist jedoch seit Jahresbeginn um 5, 26% gestiegen (YTD). Das Unternehmen bietet Anlegern eine Dividende von 0, 39%.
Der Aktienkurs von Lennar fiel von Mitte September bis Ende Oktober um rund 25%, bevor er seitwärts tendierte und gegen Ende 2018 ein niedrigeres Tief erreichte. Gleichzeitig bildete der relative Stärkeindex (RSI) ein flacheres Tief, was als bullisch bezeichnet wird Divergenz und deutet auf eine mögliche Trendumkehr hin. Die Aktie überschritt am Freitag eine viermonatige Abwärtstrendlinie, was weitere Käufe auslösen könnte. Diejenigen, die auf der Long-Seite einsteigen, sollten versuchen, auf das 50-Dollar-Niveau aufzusteigen - ein Bereich, in dem der Preis auf erheblichen Widerstand durch horizontale Kursbewegungen und die 200-Tage-SMA stößt. Erwägen Sie, Stop-Loss-Orders unter dem Tief von 2019 bei 38, 28 USD zu platzieren.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Mit einer Marktkapitalisierung von 7, 64 Milliarden US-Dollar baut PulteGroup, Inc. (PHM) vorwiegend Einfamilienhäuser für Einsteiger, Aufsteiger und aktive Käufer. Das Unternehmen, das in 25 Staaten tätig ist und eine Dividendenrendite von 1, 62% zahlt, arrangiert auch Finanzierungsoptionen wie die Vergabe von Hypothekendarlehen und die Bereitstellung von Eigentumsversicherungen. Im Oktober erhöhte der Wohnungsbauer seine durchschnittliche Verkaufspreisprognose für das vierte Quartal von 420.000 USD auf 430.000 USD. Obwohl die PulteGroup-Aktie in den letzten drei Monaten eine enttäuschende Rendite von -14, 80% verzeichnete, stieg der Aktienkurs im Jahresvergleich zum 7. Januar 2019 um 4, 66%.
Die PulteGroup-Aktie gab im September und den größten Teil des Oktobers stark nach, bevor sie Mitte des vierten Quartals eine beeindruckende Rallye von 28% verzeichnete. Beim Handel am Freitag bewegte sich der Kurs oberhalb eines monatelangen Konsolidierungsbereichs sowie einer Abwärtstrendlinie aus dem Juni. Trader, die eine Long-Position eröffnen, sollten einen Stop unterhalb des 50-Tage-SMA einlegen und Gewinne bei 31 USD buchen, wo die Aktie auf Widerstand stoßen könnte, der von den Mai- und Juli-Swing-Hochs herrührt.
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