Hedging und Arbitrage spielen eine wichtige Rolle in den Bereichen Finanzen, Wirtschaft und Investitionen. Grundsätzlich beinhaltet die Absicherung den Einsatz von mehr als einer Wette in entgegengesetzte Richtungen, um das Risiko eines ernsthaften Investitionsverlusts zu begrenzen. In der Zwischenzeit ist Arbitrage die Praxis, einen Preisunterschied zwischen mehr als einem Markt für dasselbe Gut zu handeln, um von dem Ungleichgewicht zu profitieren.
Jede Transaktion beinhaltet zwei konkurrierende Arten von Trades: Short-Wetten im Vergleich zu Long-Wetten (Absicherung) und Kaufen im Vergleich zu Verkaufen (Arbitrage). Beide werden von Händlern verwendet, die in einem volatilen, dynamischen Marktumfeld tätig sind. Abgesehen von diesen beiden Ähnlichkeiten handelt es sich jedoch um sehr unterschiedliche Techniken, die für sehr unterschiedliche Zwecke verwendet werden.
Wann wird Arbitrage im Handel eingesetzt?
Arbitrage umfasst sowohl den Kauf als auch den Verkauf innerhalb kürzester Zeit. Wenn eine Ware auf einem Markt für 100 USD und auf einem anderen für 108 USD verkauft wird, kann ein erfahrener Händler den Artikel für 100 USD kaufen und dann auf dem anderen Markt für 108 USD verkaufen. Der Trader profitiert von einer risikofreien Rendite von acht Prozent (8 USD / 100 USD) abzüglich aller Transaktions-, Transport- oder sonstigen Kosten.
Die Verbreitung von Hochgeschwindigkeitsdaten und der Zugang zu konstanten Preisinformationen erschweren die Arbitrage auf den Finanzmärkten erheblich. Dennoch gibt es Arbitrage-Möglichkeiten in verschiedenen Arten von Märkten wie Forex, Anleihen, Futures und manchmal auch in Aktien.
Wann wird Hedging im Handel eingesetzt?
Bei der Absicherung handelt es sich nicht um risikofreie Geschäfte. Stattdessen wird versucht, bekannte Risiken während des Handels zu reduzieren. Optionskontrakte, Terminkontrakte, Swaps und Derivate werden von Händlern zum Kauf entgegengesetzter Positionen auf dem Markt verwendet. Durch Wetten gegen Aufwärts- und Abwärtsbewegungen kann der Hedger einen bestimmten Betrag an reduziertem Gewinn oder Verlust bei einem Trade sicherstellen.
Die Absicherung kann fast überall stattfinden, ist jedoch zu einem besonders wichtigen Aspekt der Finanzmärkte, der Geschäftsführung und des Glücksspiels geworden. Ähnlich wie bei jedem anderen Risiko- / Ertragsgeschäft führt die Absicherung zu niedrigeren Renditen für die betroffene Partei, kann jedoch einen erheblichen Schutz gegen das Abwärtsrisiko bieten.
