Was ist Omega?
Omega ist ein Maß für die Optionsbewertung, ähnlich wie bei den Griechen, das verschiedene Merkmale der Option selbst misst. Omega misst die prozentuale Veränderung des Werts einer Option in Bezug auf die prozentuale Veränderung des zugrunde liegenden Preises. Auf diese Weise wird die Hebelwirkung einer Optionsposition gemessen.
Die Formel lautet wie folgt:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Ω = prozentuale Veränderung in SPercent Change in V wobei: V = Kurs der Option S = Basiswert
Omega ist die dritte Ableitung des Optionspreises und die Ableitung von Gamma. Es ist auch als Elastizität bekannt.
Die zentralen Thesen
- Die dritte Ableitung des Optionspreises, Omega, misst die Auswirkung der Hebelwirkung einer Option. Omega ist nicht immer eine Referenz unter den Optionsgriechen. Diese Variable wird am häufigsten von Optionsmarktmachern oder anderen anspruchsvollen, großvolumigen Optionshändlern verwendet.
Wie funktioniert Omega?
Trader nutzen Optionen aus vielen Gründen, aber einer der wichtigsten ist die Hebelwirkung. Eine kleine Investition in eine Kaufoption ermöglicht es dem Händler beispielsweise, einen größeren Dollarwert des zugrunde liegenden Wertpapiers zu kontrollieren. Mit anderen Worten, ein Call-Option-Handel zu 25, 00 USD pro Kontrakt oder 250 USD könnte 100 Aktien eines Aktienhandels zu 50 USD pro Aktie mit einem Wert von 5.000 USD kontrollieren. Der Inhaber hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, diese 100 Aktien zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) bis zu einem bestimmten Datum zu erwerben.
Um eine Hebelwirkung zu erzielen, wird davon ausgegangen, dass die Aktien von Ford Motor Co. in einem bestimmten Zeitraum um 7% steigen und eine Ford-Kaufoption im selben Zeitraum um 3% steigt. Das Omega der Call-Option ist 3 ÷ 7 oder 0, 43. Dies würde bedeuten, dass sich die Kaufoption für jede Bewegung von 1% Ford-Aktien um 0, 43% bewegt.
Optionen Griechen
Omega wird basierend auf zwei der Standardoptionen Griechen, Delta und Gamma berechnet. Diese Metriken geben einen Überblick über das Risiko und den Nutzen eines Optionskontrakts in Bezug auf verschiedene Variablen. Die gebräuchlichste Option Griechen sind:
Delta (Δ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung des Basiswerts.
Theta (Θ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung der Zeit bis zum Ablauf.
Rho (ρ): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung des risikofreien Zinssatzes.
Omega (Ω): Prozentuale Veränderung des Optionspreises in Bezug auf die prozentuale Veränderung des zugrunde liegenden Preises.
Vega (v): Änderung des Optionswerts in Bezug auf die Änderung der zugrunde liegenden Volatilität. (Vega ist nicht der Name eines griechischen Buchstabens.)
Ein weiteres verbreitetes griechisches Merkmal ist eine Variable zweiter Ordnung, Gamma (Γ): Die Ableitung von Delta misst die Änderung des Deltas in Bezug auf die Änderung des zugrunde liegenden Preises.
Beziehung zu Delta
Das Gamma einer Option ist auch die Änderungsrate ihres Deltas und kann als Delta des Deltas bezeichnet werden.
Die Gleichung für Omega kann auch ausgedrückt werden:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Ω = ∂S∂V × VS
Vorausgesetzt, die Gleichung für Delta lautet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Δ = ∂S∂V
Omega kann in Delta ausgedrückt werden als:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Ω = Δ × VS
