Viacom, Inc. (VIAB) legte am Donnerstag um 6% zu, obwohl der Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 3, 8% gesunken war. Ein optimistischer Ausblick untermauerte die Kursbewegungen des in Schwierigkeiten geratenen Medienriesen, der nach Jahren des Dramas und des Rechtsstreits mit dem ehemaligen Vorstandsvorsitzenden und Gründer Sumner Redstone nachlässt. Während die Erholungsbemühungen im nächsten Jahrzehnt fortgesetzt werden, könnte die Aktie ihren Tiefpunkt erreicht haben und bald einen langfristigen Aufwärtstrend erreichen.
Grundfischer mit tiefen Taschen möchten zu diesem Zeitpunkt vielleicht Positionen eröffnen, aber die Mehrheit der Marktteilnehmer sollte ihr Pulver trocken halten und auf Preismaßnahmen warten, um langfristige Kaufsignale auszulösen. Das wird kommen, wenn die Aktie endlich einen Ausbruch über dem gebrochenen Tief von 2016 bei 30, 11 $ hält. Es testet diese Grenze seit November 2017, hat jedoch die Barriere noch nicht überwunden oder in den niedrigen 30er Jahren neue Unterstützung etabliert.
VIAB-Langzeitchart (2006 - 2018)
Die derzeitige Viacom wurde nach der Ausgabe neuer Aktien im Januar 2006 nach dem Split mit der CBS Corporation (CBS) zu einem Preis von 41, 12 USD eröffnet. Sie notierte im Februar bei 43, 90 USD und verkaufte sich im Juli auf 32, 42 USD. Damit wurde eine Handelsspanne erreicht, die im Juni 2008 zusammengebrochen war. Der darauffolgende Rückgang beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs, bevor im November ein Allzeittief von 11, 60 USD verzeichnet wurde. Die Aktie legte 2009 zu und schloss im Februar 2011 einen Roundtrip auf das Hoch von 2006 ab.
Eine Rallye-Welle brach in den niedrigen 50-Dollar-Runden ein und löste sich von einem großen symmetrischen Dreieck, das im August 2012 den Griff eines Fünfjahres-Bechers und den Griff-Ausbruch komplettierte und drehte sich nach unten, wobei ein Richtmuster herausgeschliffen wurde, das im September nach unten abbrach. Der Rückgang stagnierte einen Monat später beim 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) und führte zu einem mehrmonatigen Test, gefolgt von einem Zusammenbruch im Juli 2015.
Der doppelte Zusammenbruch signalisierte den Beginn eines brutalen Abwärtstrends, der durch die interne Seifenoper des Unternehmens und das tausendjährige Phänomen des Kabelschneidens in der Streaming-Unterhaltung untermauert wurde. Die im Großbesitz befindlichen Immobilien CMT, MTV und Comedy Central verloren in diesem Zeitraum alle ihre Zuschauerzahlen, aber das Unternehmen reagierte nicht mit Nachdruck, während die Medienkonkurrenten ihre internetbasierten Angebote aufbauten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schnurschneiden beschleunigt sich rasant: Neue Studie .)
VIAB-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Der Verkaufsdruck ließ bei den niedrigen 20-Dollar im November 2017 nach und löste sich von einem Anstieg, der die 200-Tage-EMA im Januar 2018 bei den niedrigen 30-Dollar erreichte. Er testete dieses Niveau im März und brach die Unterstützung ab und fiel bis in die Mitte der 20-Dollar im Juni. Zwei Kaufwellen seitdem haben den gleitenden Durchschnitt zum vierten Mal wieder ins Spiel gebracht und die Chancen für einen erneuten Ausbruch erhöht, der die Aktie auch über den runden Zahlenwiderstand von 30 US-Dollar hebt.
Die erste Rallye-Welle wird jedoch aufgrund des Scheiterns des ersten Quartals, das die dritte große Trendwende seit 2016 darstellt, keinen langfristigen Aufwärtstrend begründen. Stattdessen muss sich die Aktie mit einem zusätzlichen Konsolidierungsmuster bewähren dem gleitenden Durchschnitt folgte ein volumengestützter Kaufschub. Dieser Prozess könnte mehrere Monate dauern, aber das verzögerte Signal ist sinnvoll, da die Aktie seit dem Zusammenbruch von 2014 nicht mehr über der 200-Tage-EMA liegt.
Das bilanzielle Volumen (OBV) stieg 2014 mit dem Preis an und trat in eine steile Verteilungswelle ein, die 2015 endete. Bis April 2017 stieg es an und blieb knapp über dem Hoch von 2014, während eine bullische Divergenz auftrat, die den Abwärtstrend nicht beendete. Ein Test im November 2017 des niedrigen Verkaufsdrucks von 2015, aber der langsame Aufwärtstrend seitdem zeigt, dass Institute, die in den letzten Jahren aufgrund dieser Verzögerung Geld verloren haben, vorsichtig sind.
Die Quintessenz
Viacom setzte nach einem positiven Ergebnisbericht einen neunmonatigen Test des langfristigen gleitenden Durchschnittswiderstands fort und könnte vor Jahresende in einen weltlichen Aufwärtstrend eintreten. (Weitere Informationen finden Sie unter: 8 Aktien im Aufwind der neuen Fusionswelle .)
