Ein Terminkontrakt gegen einen Export ist eine Vereinbarung zwischen dem Importeur und dem Exporteur, einen bestimmten Betrag der Währung des Importeurs in die Währung des Exporteurs umzutauschen. Dies erfolgt zu dem Zeitpunkt, an dem die Zahlung für einen Export fällig ist, unter Verwendung des zum Zeitpunkt des Abschlusses des Verkaufsvertrags geltenden Wechselkurses.
Der Termingeschäftszweck besteht darin, den Importeur und Exporteur gegen das Risiko von Wechselkursschwankungen abzusichern, die zwischen dem Zeitpunkt des Vertragsabschlusses und dem Zeitpunkt der tatsächlichen Zahlung auftreten können. Dies wird durch den Terminkontrakt erreicht, in dem der Verkaufspreis in Bezug auf die Währung des Importeurs angegeben wird, die erforderlich ist, um den Verkaufspreis mit der Währung des Exporteurs zu decken.
Ohne einen Devisentermingeschäft besteht für beide Parteien das Risiko eines finanziellen Schadens aufgrund einer erheblichen Änderung des Wechselkurses zwischen den Währungen des Importeurs und des Exporteurs zwischen dem Zeitpunkt der Preisabrechnung und dem Zeitpunkt der Lieferung der Waren und der Zahlung. Wenn beispielsweise die Währung des Importeurs zwischen dem Kaufvertrag und der Zahlung um 20% gegenüber der Währung des Exporteurs abfällt, muss der Importeur tatsächlich 20% mehr für die gekauften Waren zahlen, als er zu diesem Zeitpunkt erwartet hatte er hat einen Vertrag abgeschlossen, um sie zu kaufen.
Der Hauptvorteil eines Devisentermingeschäfts ist die Unterstützung der am Risikomanagement beteiligten Parteien. Die vertragliche Sicherheit hilft einem Unternehmen, den Cashflow und andere Aspekte der Geschäftsplanung zu planen.
Der Nachteil des Termingeschäfts besteht darin, dass keine Partei von einer erheblichen Wechselkursänderung zu ihren Gunsten profitieren kann. Aus diesem Grund schließen die beteiligten Parteien manchmal nur einen Teil des gesamten Verkaufspreises mit einem Devisentermingeschäft ab, wodurch die Möglichkeit offen bleibt, von Wechselkursen zu ihren Gunsten zu profitieren. Termingeschäfte können bis zu einem Jahr im Voraus abgeschlossen werden. Sie werden in der Regel vom Finanzinstitut des Exporteurs erstellt.
