Chinesische Aktien haben wie ihre amerikanischen Kollegen in den ersten vier Monaten des Jahres 2019 in der Hoffnung auf ein für beide Seiten vorteilhaftes Handelsabkommen zwischen den USA und China Fuß gefasst. Die Dinge lösten sich im Mai auf, als Handelsspannungen zwischen den beiden Wirtschaftssupermächten ausbrachen, die dazu führten, dass beide Länder sich gegenseitig eine Reihe neuer Zölle auferlegten.
Das chinesische Finanzministerium sagte am Montag, es plane, die Beschränkungen für die Verwendung von zweckgebundenen lokalen Staatsanleihen zu lockern und die Banken zu ermutigen, Darlehen für Projekte anzubieten, die mit solchen Schulden finanziert werden. Die Volksbank von China hofft, dass der wirtschaftliche Aufschwung die Drohung des US-Präsidenten Donald Trump mit zusätzlichen Zöllen ausgleichen und die Infrastrukturinvestitionen ankurbeln wird. Chinas Shanghai Composite Index (000001.SS) kletterte um 2, 6% - der größte Tagesgewinn seit dem 10. Mai - nachdem das Ministerium die neueste Maßnahme angekündigt hatte, um die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt anzukurbeln.
Händler, die ein Engagement in der chinesischen Wirtschaft anstreben, sollten diese drei an US-Börsen notierten chinesischen Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung überwachen. Diese Titel reagieren nach wie vor sehr empfindlich auf laufende Handelsverhandlungen, können jedoch auch von Chinas umfangreichen Konjunkturinitiativen profitieren. Schauen wir uns die einzelnen Ausgaben und ihre Diagramme genauer an.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Die Alibaba Group Holding Limited (BABA) bietet Online- und Mobile-Commerce-Geschäfte in China sowie international an. Das Unternehmen ist in vier Geschäftsbereichen tätig: Core Commerce, Cloud Computing, Digitale Medien und Unterhaltung sowie Innovationsinitiativen. Das E-Commerce-Konglomerat erzielte im vierten Quartal einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1, 28 US-Dollar, was einer Steigerung von 40, 7% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 51%, was auf das starke Einzelhandelsgeschäft in China, die Konsolidierung von Ele.me und das robuste Umsatzwachstum von Alibaba Cloud zurückzuführen ist. Die Aktie der Alibaba Group weist eine massive Marktkapitalisierung von 423, 46 Mrd. USD auf und erzielte zum 12. Juni 2019 eine Rendite von 16, 62% seit Jahresbeginn (YTD), was in etwa der Rendite des Shanghai-Index von 16, 66% im selben Zeitraum entspricht.
Ein klassisches Double-Bottom-Muster, das im vierten Quartal 2018 entstand, sticht in Alibabas Chart heraus. Der Kurs der Aktie stieg mehrere Monate lang an, nachdem er im Januar über den Ausschluss des Musters gefallen war, fiel jedoch im Mai, als sich die erneuten Spannungen zwischen den USA und China verschärften. Anfang Juni stützte sich der Preis auf eine horizontale Linie, die frühere Preisbewegungen der letzten neun Monate miteinander verband. Darüber hinaus zeigt eine kürzliche Überkreuzung der MACD-Linie (Moving Average Convergence Divergence) über der Signallinie ein anhaltendes Aufwärtsmomentum an. Diejenigen, die einen Trade eingehen, sollten einen Stop unter dem Tief vom 7. Juni bei 152, 21 USD positionieren und eine Take-Profit-Order in der Nähe des größten Widerstands bei 190 USD platzieren.
Baidu, Inc. (BIDU)
Baidu, Inc. (BIDU) hat seinen Hauptsitz in Peking und bietet Internet-Suchdienste in China und weltweit an. Obwohl Chinas größte Suchmaschine im ersten Quartal einen Gewinnrückgang von 84, 2% gegenüber dem Vorjahr verzeichnete, führten erhebliche Ausgaben für Kosten, Inhalte und neue Wachstumsinitiativen zu uneinheitlichen Ergebnissen in den letzten Quartalen. Der Umsatz stieg im Berichtszeitraum um 8%, was auf die Stärke in den Bereichen Bildung, Einzelhandel und Unternehmensdienstleistungen zurückzuführen ist - ein Geschäftsbereich, auf den 82% des Gesamtumsatzes des Unternehmens entfallen. Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 12 Monaten für die Aktie bei 209, 15 USD - 81% über dem Schlusskurs von 115, 37 USD am Dienstag. Die Baidu-Aktie fiel im Jahresverlauf um 27, 26% und blieb damit um enorme 40, 62% hinter dem Durchschnitt der Internetinhalte und der Informationsbranche zum 12. Juni 2019 zurück.
Die Aktionäre von Baidu haben seit Juli 2018 unter Schmerzen gelitten, und der Aktienkurs tendierte während des größten Teils dieses Zeitraums deutlich niedriger. Selbst als die globalen Aktienmärkte in der Hoffnung auf ein Handelsabkommen zwischen Washington und Peking solide Gewinne verzeichneten, gelang es der Aktie nur, sich seitwärts zu entwickeln. Die Baidu-Aktie fiel nach enttäuschenden Quartalsergebnissen Mitte Mai mehrere Wochen lang weiter, stieg jedoch zum Auftakt des Monats Juni wieder an. Ein jüngst zinsbullischer MACD-Cross bestätigt die Aufwärtsrichtung der Aktie, was darauf hindeutet, dass die Anleger die Gewinnenttäuschung berücksichtigt haben könnten. Trader, die hier eine Long-Position einnehmen, sollten versuchen, Gewinne zu verbuchen, indem sie die Gewinnlücke bei 134, 13 USD testen und gleichzeitig ihre Abwärtsbewegungen mit einem Stopp unterhalb des Tiefs vom 7. Juni bei 109, 03 USD schützen.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) ist ein E-Commerce-Unternehmen und Anbieter von Infrastrukturdienstleistungen für den Einzelhandel in China. Der E-Tailer im Wert von 40, 83 Milliarden US-Dollar, den viele mit dem Technologietitan Amazon.com, Inc. (AMZN) vergleichen, hat eine eigene bundesweite Fulfillment-Infrastruktur und ein Last-Mile-Delivery-Netzwerk aufgebaut, das seine verschiedenen Online-Unternehmen unterstützt. JD.com verzeichnete im ersten Quartal ein hervorragendes Ergebnis je Aktie von 33 Cent, während der Umsatz bei etwas mehr als 18 Milliarden US-Dollar lag, um ein Umsatzwachstum von 230% und ein Umsatzwachstum von 13% im Jahresvergleich zu erzielen. Die Aktie notiert derzeit bei 28 USD und weist zum 12. Juni 2019 eine beeindruckende Rendite von 30, 24% gegenüber dem Vorjahr auf.
In den letzten 10 Monaten hat sich auf dem JD.com-Chart ein Cup-and-Handle-Muster gebildet, das auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung hinweist. Der Preis stützte sich Ende Mai auf die untere Trendlinie des Griffs und den 200-Tage-Durchschnitt (SMA) und erholte sich seitdem in Richtung Widerstand auf dem Niveau von 29 USD. Händler sollten in Betracht ziehen, die Aktie in einem überzeugenden Schlusskurs über der oberen Trendlinie des Griffs zu kaufen. Legen Sie ein Gewinnziel fest, indem Sie den Abstand des Bechers messen und zum Ausbruchspunkt des Griffs hinzufügen. Zum Beispiel beträgt die Höhe des Bechers ungefähr 12 Punkte; Fügen Sie daher dem Breakout-Punkt bei 29 USD 12 USD hinzu, wodurch das Gewinnziel bei 41 USD liegt. Reduzieren Sie Verluste, wenn der Preis unter dem Griff des Musters liegt.
StockCharts.com
