Hauptzüge
Diejenigen von Ihnen, die die Finanzkrise von 2008 und den anschließenden Aufschwung an der Wall Street überstanden haben, werden sich an eine interessante Zeit erinnern, in der sich jeder Tag wie ein entgegengesetzter Tag anfühlte. Wann immer schlechte Wirtschaftsnachrichten herauskamen, stiegen die Aktien höher. Umgekehrt sanken die Aktien immer dann, wenn gute Wirtschaftsnachrichten herauskamen.
An der Oberfläche schien diese Marktaktion verrückt zu sein. Warum sollten Händler Aktien aufgrund schlechter neuer Kurse nach oben treiben? Wenn Sie jedoch etwas tiefer gruben, ergab alles einen Sinn.
Händler hofften, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) sein Konjunkturprogramm mit quantitativer Lockerung (QE) ankurbeln würde, und sie wussten, dass das FOMC eher Geld in die Wirtschaft spritzen würde, wenn es der Wirtschaft schlecht ging. Daher übersetzten die Händler jede schlechte Wirtschaftsnachricht als weiteren Grund, warum das FOMC letztendlich Maßnahmen ergreifen musste.
Ich denke, wir sehen dasselbe wieder. Ich habe die ganze Woche über die wachsende Überzeugung gesprochen, dass der FOMC die Zinsen früher senken wird als bisher angenommen und dass es 2019 sogar mehrere Zinssenkungen geben könnte.
Dieser Glaube wurde durch die Befürchtungen einer sich verlangsamenden Wirtschaft geschürt, und diese Befürchtungen wurden heute Morgen bestätigt, als das Bureau of Labour Statistics (BLS) seine nicht auf dem Bauernhof tätige Personalabrechnungsnummer veröffentlichte. Analysten erwarteten von der BLS, dass die US-Wirtschaft im Mai 177.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hatte. Leider hat die US-Wirtschaft im vergangenen Monat nur 75.000 neue Arbeitsplätze geschaffen.
Für die Händler war dies eine großartige Nachricht, da sie den FOMC stärker unter Druck setzte, Maßnahmen zu ergreifen, um die Wirtschaft anzukurbeln. Alle Augen werden nun auf das FOMC gerichtet sein, das am 18. und 19. Juni zu seiner nächsten geldpolitischen Sitzung zusammentritt.
S & P 500
Der S & P 500 sprang am Freitag auf ein Intraday-Hoch von 2.884, 97, bevor er sich zurückzog und mit 2.873, 34 einen Tageshoch von 1, 05% verzeichnete. Der Aufwärtstrend brachte den Index wieder in Einklang mit dem Widerstandsniveau, das die rechte Schulter des jetzt ungültig gewordenen Kopf-Schulter-Baisse-Umkehrmusters bildete, das der S & P 500 am 29. Mai beendete.
Die größten Aktien des S & P 500 trieben den größten Teil des Aufwärtstrends am Freitag. Facebook Inc. (FB) kletterte um 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) stieg um 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) sprang um 2, 80% und Apple Inc. (AAPL) erholte sich um 2, 66%.
Die einzigen beiden Sektoren, in denen es zu starken Rückschlägen kam, waren der Finanz- und der Versorgungssektor. Finanztitel wie die Bank of America Corporation (BAC) und JPMorgan Chase & Co. (JPM) - die um 1, 25% bzw. 1, 10% fielen - fielen, da die Renditen für Staatsanleihen weiter sanken und die Nettozinsmargen unter Druck setzten. Versorgeraktien wie PPL Corporation (PPL) und The AES Corporation (AES) - die 1, 59% bzw. 1, 53% verloren - gaben nach, als die Händler sich von der Sicherheit defensiver Aktien abwandten und wieder in große Technologietitel übergingen.
Ich werde gespannt sein, ob der S & P 500 nächste Woche weiter klettern kann.
:
Handel mit dem Non-Farm Payroll Report
Schlüsselindikatoren für die Beobachtung von Börse und Wirtschaft
5 Berichte, die sich auf den US-Dollar auswirken
Risikoindikatoren - Gold
Sie könnten denken, dass während einer Woche wie dieser alle Händler ihre Aufmerksamkeit zu 100% auf die Börse lenken würden. Immerhin schwebt es höher. Allerdings scheinen die Händler nicht so zuversichtlich zu sein, wie Sie es vielleicht von der bullischen Performance des S & P 500 glauben machen.
Während der S & P 500 einen Anstieg verzeichnete, erreichte der Goldpreis ein neues 52-Wochen-Tageshoch. Dies ist bemerkenswert, da der S & P 500 und Gold typischerweise eine inverse Korrelation aufweisen. Wenn Börsenhändler zuversichtlich sind und den S & P 500 nach oben treiben, sinkt der Goldpreis normalerweise. Umgekehrt steigt der Goldpreis normalerweise, wenn Börsenhändler besorgt sind und den S & P 500 senken.
Wenn ich sehe, dass beide Werte gleichzeitig steigen, sehe ich, dass Händler eine optimistische Aktienposition in ihren Portfolios beibehalten möchten, aber auch eine stärkere Diversifikation in sichere Anlagen - wie Gold -, um sich für den Fall zu schützen, dass der Aktienmarkt nachlässt ein Sturzflug.
Dies ist eine deutliche Umkehrung von dem, was wir Mitte April bei Gold sahen, als der Rohstoff ein rückläufiges Umkehrmuster bildete. Dieses Muster wurde am 13. Mai zunächst für ungültig erklärt, als der Goldpreis wieder über das Aufwärtstrend-Unterstützungsniveau stieg, das als "Ausschnitt" des Umkehrmusters diente.
Jetzt, nach zwei soliden Wochen mit Preiserhöhungen, ist Gold über das Intraday-Hoch gesprungen, das am 20. Februar den "Kopf" des vorherigen Umkehrmusters bildete. Wenn Gold weiter steigt, achten Sie auf Widerstand an den Aktienmärkten.
:
Der günstigste Weg, Gold zu kaufen: physisches Gold oder ETFs?
Kaufen Sie Gold-Futures oder wählen Sie eine Gold-Mining-Aktie
Die besten Möglichkeiten, in Gold zu investieren, ohne es zu halten
Fazit - Was für eine Woche
Dies war eine unglaubliche Woche an der Börse. Lass es uns genießen, solange wir können, aber wir müssen auf mehr Volatilität in diesem Sommer vorbereitet sein.
