Dow-Komponente Die Boeing Company (BA) meldete am Mittwochmorgen ein durchschlagendes viertes Quartal, bei dem die EPS-Schätzungen um fast 2, 00 USD übertroffen wurden, während der Umsatz die Erwartungen um mehr als 500 Mio. USD übertraf. Das Unternehmen hat auch die Prognose für das Geschäftsjahr 2018 deutlich angehoben. Die erwarteten Einnahmen liegen bei nahezu 100 Milliarden US-Dollar. Die zinsbullischen Nachrichten lösten ein starkes Kaufinteresse aus und ließen die Aktie auf ein Allzeithoch über 350 USD steigen.
Der Marktführer hatte bereits vor den Nachrichten einen Preis für Perfektion erhalten und konnte in den kommenden Wochen trotz der äußerst optimistischen Ergebnisse Probleme haben, den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten. Boeing hält bereits den ersten Platz in der relativen Stärke der Dow-Komponente, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass nur wenig oder gar kein Nebenkapital zur Verfügung steht, um noch höhere Preise zu unterstützen. Die Nachricht könnte sogar einen Trendhöhepunkt auslösen, noch vor einer mehrmonatigen Korrektur, die schwache Aktionäre aus dem Konzept bringt.
BA Langzeit-Chart (1990 - 2018)
Ein starker Aufwärtstrend endete 1990 mit einem splitbereinigten Kurs von 30, 94 USD, was zu einer breiten Basis bis zur Mitte des Jahrzehnts führte, als die Aktie ein neues Hoch erreichte. Dieser Kaufimpuls lag 1997 bei 60, 40 USD und löste sich von einem starken Rückgang ab, der ein Jahr später bei 29 USD Unterstützung fand. Es erholte sich auf diesem Niveau in das neue Jahrtausend und stieg stark an, während die großen Technologieaktien ihren historischen Niedergang erlebten. Aggressive Verkäufer traten auf, sobald die Rallye das Hoch von 1997 erreichte, was zu einer Umkehr und einem gescheiterten Ausbruch führte.
Die Aktie erreichte 2001 in den oberen 20er Jahren wieder die Unterstützung für drei Jahre und brach 2003 dieses Kursniveau und fiel auf ein Achtjahrestief bei 24, 73 $. Dieser Druck markierte das niedrigste Tief der letzten 15 Jahre, gefolgt von einem kräftigen Trendsprung, der im Juli 2007 im dreistelligen Bereich seinen Höhepunkt erreichte. Ein bescheidener Rückgang beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008, doch die Aktie hielt sich über dem Tief von 2003 und erholte sich bei Ende der neunziger Jahre wieder Unterstützung.
Es dauerte mehr als vier Jahre, bis der darauffolgende Aufschwung das vorherige Hoch erreichte und 2013 einen Ausbruch auslöste, der schnell über 140 USD ins Stocken geriet. Drei Jahre Seitwärtsbewegung bei neuer Unterstützung führten nach der Wahl im November 2016 zu einem deutlichen Aufwärtstrend, der den Aktienkurs bis zum vierten Quartal 2017 verdoppelte. Er trug zu den Gewinnen bis zum Hoch von Mitte Januar bei 352, 23 US-Dollar bei und stabilisierte sich zuvor in einem Haltemuster Wochenbericht. Der monatliche Stochastik-Oszillator ist seit der Wahl auf das überkaufte Niveau geklebt und unterstreicht den historischen Aufstieg in die Marktführerschaft. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Boeing sein Geld verdient .)
BA-Kurzfristchart (2015 - 2018)
Die Aktie erreichte im ersten Quartal 2015 einen neuen Höchststand, verfehlte jedoch den Ausbruch im August und kehrte in die anhaltende Handelsspanne zurück. Aggressive Verkäufer übernahmen dann die Kontrolle und generierten eine Aufschlüsselung des Sortiments, die im Februar 2016 ein Zweijahrestief bei 102, 10 USD erreichte. Dies war eine Gelegenheit zum Kauf, da der Preis die gebrochene Spanne schnell wieder aufbaute und sich vor dem Ausbruch des vierten Quartals auf eine enge Konsolidierung einließ Trend voraus.
Die zinsbullischen Kursbewegungen haben den 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) seit Mai 2017 oder den 200-Tage-EMA seit Oktober 2016 nicht berührt. Dies ist ein extrem überkaufter und nicht nachhaltiger technischer Zustand, der die Chancen für eine monatelange Zwischenkorrektur erhöht die Aktie einem Rückgang aussetzen, der 250 Dollar durchdringen könnte. Monatliche Stochastiken sollten nützliche Timing-Informationen über diesen Abschwung liefern, wenn er eintritt und durch einen rückläufigen Crossover in einen Verkaufszyklus eintritt.
Ein Zusammenbruch der kurzfristigen Unterstützung bei 333 USD würde ein Verkaufssignal auslösen und einen Abwärtstrend für die 50-Tage-EMA darstellen, die derzeit von 305 USD ansteigt. Ein größerer Rückgang könnte sich entfalten, wenn dieses Niveau abbricht und schließlich die Lücke zwischen 214 und 224 US-Dollar im Juli 2017 schließt. Umgekehrt könnte die Aktie in einem Szenario, das dem Muster von 2013 bis 2015 ähnelt und viele Monate andauert, überkaufte technische Werte über die Zeit hinweg und nicht den Kurs abbauen.
Die Quintessenz
Boeing meldete beeindruckende Ergebnisse für das vierte Quartal und hob die Aktie auf ein Allzeithoch. Extrem überkaufte technische Messwerte könnten jedoch jederzeit in Gang kommen und eine Umkehr auslösen, die in einen mehrmonatigen Rückgang mündet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Boeing auf dem Vormarsch ist .)
