Die Aktien von Boeing Co. (BA) sind im vergangenen Jahr um 80% gestiegen und übertrafen den Gewinn des S & P 500 von 9, 2% bei weitem. Aber jetzt scheint es, als würde Boeing rückwärts fahren. Eine technische Analyse legt nahe, dass die Aktie in den nächsten Wochen um 12% fallen könnte, was dazu führt, dass die Aktien des Luft- und Raumfahrtgiganten um insgesamt 23% von ihrem Hoch gefallen sind - und damit weit in das Bärenmarktgebiet vordringen.
Analysten haben ihre Kursziele für Boeing-Aktien seit Juni 2017 aggressiv angehoben. Die Welle des Optimismus hat die Stärke des kommerziellen Flugliniengeschäfts sowie das Sparen von gesenktem Steuersatz erreicht. Laut Daten von Ycharts ist das durchschnittliche Analystenpreisziel für Boeing von ca. 200 USD am 17. Juli 2017 auf ca. 375 USD heute gestiegen, was einem Anstieg von fast 87, 5% entspricht.
12% Abnahme
Bevor die Aktie diese hohen Kursziele für Analysten erreichen kann, könnten die Aktien zunächst um fast 12% auf etwa 285 USD fallen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Aktie unter ein wichtiges Niveau der technischen Unterstützung von 336 USD gefallen ist, auf ihren aktuellen Kurs von 325 USD, was einem Rückgang von 12, 6% gegenüber ihrem Allzeithoch von fast 372 USD entspricht.
Der Tages-Chart zeigt die kurzfristigen Probleme der Boeing-Aktie, die in einem starken Abwärtstrend verankert war und auf technischer Unterstützung von rund 320 USD und einem langfristigen Aufwärtstrend beruhte. Sollte die Boeing-Aktie unter 320 USD fallen, würde dies eine Verkaufswelle auslösen, die die Aktien unter Druck setzen würde und zwischen 285 USD und 295 USD liegen würde, was einem Rückgang zwischen 9% und 12% entspricht.
Noch nicht überverkauft
Darüber hinaus ist der relative Stärkeindex (RSI) seit dem Höchststand bei überkauftem Niveau um 89 gesunken. Eine Aktie ist überkauft, wenn der Index über 70 steigt, und überverkauft, wenn er unter 30 fällt. Der aktuelle Wert liegt bei 42 und deutet darauf hin, dass die Aktie überkauft ist noch zu überverkauften Bedingungen zu treffen. Darüber hinaus begann der RSI Anfang Januar einen Abwärtstrend zu verzeichnen, obwohl die Aktie weiter anstieg, was in der Regel eine bärische Divergenz darstellt.
Historisch nicht billig
Obwohl das durchschnittliche Kursziel fast 15% über dem aktuellen Aktienkurs liegt, sind die Analysten in Bezug auf Boeing relativ neutral. Laut Ycharts bewerten nur 54% der Analysten die Aktie mit einem Kauf oder einer Outperformance, während 46% eine Halteempfehlung haben. Dieselben Analysten erwarten für die nächsten drei Jahre ein deutliches Gewinnwachstum von 18% im Jahr 2019 auf 16, 5% im Jahr 2020. Die Gewinnwachstumsraten dürften sich im selben Zeitraum jedoch auch auf ein Umsatzwachstum von nur 5% bis 7% belaufen Dies bedeutet, dass Druck die operative Seite des Geschäfts sein wird, um zu liefern. Das Boeing-Gewinnmultiplikator für das Jahr 2019 von etwa 19, 3 verteuert die Aktie nach historischen Maßstäben gegenüber einem durchschnittlichen einjährigen KGV seit April 2015 von nur 17, 2.
Derzeit ist der Boeing-Aktienmarkt kurzfristig starkem Gegenwind ausgesetzt. Es bedeutet, dass die nächste Runde der Quartalsergebnisse des Unternehmens Ende April viel ausmachen wird.
