Die Aktien von Broadcom Inc. (AVGO) sind seit der Ankündigung, CA Inc. (CA) im Juli für fast 19 Milliarden US-Dollar zu kaufen, stark gefallen, wobei die Aktie um 13, 5% gefallen ist. Aber das Schlimmste dürfte für Broadcom noch nicht vorbei sein, da die Aktien laut technischer Analyse voraussichtlich um weitere 8% gegenüber dem aktuellen Preis von 217 USD fallen werden. In diesem Fall wären die Aktien gegenüber dem Vorjahr um mehr als 22% gefallen.
Das technische Diagramm ist nicht das einzige Problem, mit dem das Unternehmen konfrontiert ist: Die Aussichten für das Geschäft sind derzeit ebenfalls schwach. Werfen Sie Fragen auf, die aufwirbeln, wie der Chiphersteller das Softwareunternehmen CA in sein bestehendes Geschäft integrieren wird, und es gibt genug Abwägungen, die selbst die optimistischsten Anleger skeptisch machen können.
Schwaches technisches Muster
Der technische Chart für Broadcom ist schwach und deutet darauf hin, dass die Aktie auf rund 199 USD fallen wird, was einem Rückgang von mehr als 8% gegenüber dem aktuellen Kurs von 216, 85 USD entspricht. Aktien fielen nach den überraschenden Nachrichten, dass das Unternehmen CA erwerben würde, um 14% niedriger aus. Die Aktie versuchte sich zu erholen und die technische Lücke wieder zu füllen, scheiterte jedoch bei mehreren Versuchen auf einem technischen Widerstandsniveau von 227 USD. Jetzt ist die Aktie bereit, bei 199 US-Dollar auf den technischen Support zurückzufallen.
Bärische Dynamik
Es sind nicht nur die technischen Muster, die die Warnschilder aufleuchten lassen. Der relative Stärkeindex (RSI) deutet auch darauf hin, dass die Aktie weiter fallen muss. Der RSI tendiert seit Anfang Juni niedriger, und obwohl der Index Mitte Juli bereits überverkauft war und unter 30 fiel, konnte sich der Trend nicht umkehren und nach oben bewegen. Die negative Richtung des Trends deutet darauf hin, dass die Aktie weiterhin eine bärische Dynamik aufweist.
Schwache Gewinnaussichten
Die Wachstumsaussichten des Unternehmens sind recht düster: Die Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2019 wird nur um 3% steigen, und der Umsatz wird nur um 3, 4% wachsen. Dies ist eine starke Abschwächung gegenüber dem erwarteten starken Gewinnwachstum von rund 23% im Jahr 2018 und einem Umsatzwachstum von rund 17, 6%.
Aktien der Aktie sehen günstig aus und werden zum 10, 6-fachen der Gewinnschätzung für das Geschäftsjahr 2019 von 20, 57 USD je Aktie gehandelt. Der niedrige Verdienstmultiplikator spiegelt jedoch wahrscheinlich die Erwartungen für ein schwaches Wachstum wider.
Mit all den Fragen, die sich um Broadcom und die Übernahme von CA stellen, und einem Wachstum, das weniger als beeindruckend erscheint, wird die Aktie wahrscheinlich mehr vom technischen Chart abkommen als alles andere. Dies bedeutet wahrscheinlich, dass die Aktien kurzfristig weiter fallen werden, bis das Unternehmen ein positives Update vorlegen kann.
