Was bedeutet CARVM?
Die Rentenreserven-Bewertungsmethode (CARVM) von Commissioners bezeichnet die gesetzliche Barreserve für Renten. Sie kann nach verschiedenen Methoden berechnet werden. Die Barreserve der Annuität muss größer oder gleich dem von der CARVM berechneten Wert sein. Der CARVM entspricht dem größten Barwert aller künftig garantierten Leistungen.
Die zentralen Thesen
- Die Rentenreserven-Bewertungsmethode (CARVM) von Commissioners bezieht sich auf gesetzliche Barreserven. CARVMs enthalten keine Aufwendungen oder Fehler in der Police. CARVMs enthalten nicht einbehaltene Leistungen, die die Prämien überschreiten.
Grundlegendes zu CARVM
In CARVM-Berechnungen sind keine Ausgaben oder Fehler in den Richtlinien enthalten. Sie umfassen jedoch alle nicht einbehaltenen Leistungen, die die künftig erforderlichen Prämien übersteigen. Diese Rückstellungen müssen von jedem Rentenversicherer gemäß dem Recht jedes Staates, in dem sie angeboten werden, unterhalten werden.
Verwendung und Bestimmung von CARVM
CARVM ist im Grunde eine standardisierte Methode für Emittenten von Annuitäten, um den Wert von Rücklagen zu bestimmen, indem die Annahmen und Methoden geklärt werden, die dem Standard Valuation Law (SVL) entsprechen.
"Seit vielen Jahren haben die Aufsichtsbehörden und die Industrie Probleme mit der Anwendung eines einheitlichen Mindestreservestandards für diese Verträge und insbesondere mit einigen garantierten Rentenleistungen", sagte der National Association of Insurance Commissioners in einem Bericht aus dem Jahr 2016. "Aktuelle Ansätze stellen Annahmen über das Produktdesign, das Verhalten der Vertragsnehmer sowie die wirtschaftlichen Beziehungen und Bedingungen. Die in den letzten Jahrzehnten beobachtete wirtschaftliche Volatilität in Verbindung mit einer Zunahme der Komplexität dieser Produkte hat versucht, diese Ansätze zur Messung der Wirtschaftlichkeit zu verwenden Risiko weniger erfolgreich."
Nach neuen Richtlinien des NAIC "müssen die Rückstellungen für Verträge, die in seinen Geltungsbereich fallen, auf einer Mindestuntergrenze basieren, die unter Verwendung eines Standardszenarios (als Standard-Szenariobetrag bezeichnet) zuzüglich der Überschreitung dieser Mindestuntergrenze (falls vorhanden) einer Rückstellung festgelegt wird, berechnet anhand einer Projektion der Vermögenswerte und geschätzten Verbindlichkeiten, die diese Kontrakte unterstützen, über ein breites Spektrum von stochastisch generierten Projektionsszenarien und unter Verwendung vorsichtiger Schätzannahmen (als bedingter Endfälligkeitserwartungsbetrag bezeichnet)."
Käufer oder Inhaber von Rentenversicherungen können, sofern sie keine Buchhalter oder Aktuare sind, nicht feststellen, ob CARVM in ihrem Vertrag ordnungsgemäß verwendet wurde. In der Tat wäre nicht zu erwarten, dass sie Zugang zu den internen Nummern haben, auf denen die Berechnungen basieren. Das NAIC, das alle staatlichen Versicherungskommissare vertritt, verlangt jedoch, dass Unternehmen, die diese Verträge ausstellen, ihre Standardbewertungsmethoden einhalten. Jede staatliche Versicherungskommission hat die Aufgabe, die in ihrem Land tätigen Versicherer dahingehend zu beaufsichtigen, dass die Richtlinien für die Rentenbewertung befolgt und korrekt angewendet werden.
