So passen Sie Ihr Portfolio an und erneuern es

Inhaltsverzeichnis

Warum sollten Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren?
Wie oft sollten Sie neu ausbalancieren?
Schauen Sie sich Ihr Gesamtportfolio an
Analysieren Sie Ihr Portfolio
Erfahren Sie, was es Neues gibt
Was sollten Sie verkaufen oder kaufen?
Portfolio-Rebalancing nach Alter / Zielen
Neuausrichtung des DIY-Portfolios
Automatischer Portfolio-Neuausgleich
Robo-Advisor-Ausgleich
Einstellung eines Anlageberaters
Die Quintessenz

Ein Portfolio-Ausgleich ist nichts anderes als eine regelmäßige Wartung Ihrer Investitionen, wie zum Beispiel ein Arztbesuch oder ein Ölwechsel Ihres Autos. Ein Rebalancing bedeutet, einige Aktien zu verkaufen und einige Anleihen zu kaufen oder umgekehrt, sodass die Asset-Allokation Ihres Portfolios in den meisten Fällen dem Ertragsniveau, das Sie erzielen möchten, und dem Risiko entspricht, das Sie gerne eingehen. Das Rebalancing umfasst zwar den Kauf und Verkauf, ist aber immer noch Teil einer langfristigen Strategie für passive Anlagen - die Art, die langfristig das Beste leistet. Wir werden mehr darüber sprechen, was Rebalancing ist, warum, wie oft und wie es gemacht wird.

Warum sollten Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren?

Die Neuverteilung Ihres Portfolios ist die einzige Möglichkeit, um mit Ihrer Ziel-Asset-Allokation Schritt zu halten. Die Asset Allocation bezieht sich auf den Prozentsatz Ihres Portfolios, der in verschiedene Anlagen investiert ist, z. B. 80% Aktien und 20% Anleihen. Ihre Ziel-Asset-Allokation ist der Prozentsatz, den Sie an jeder Investition halten möchten, damit Sie mit dem eingegangenen Risiko vertraut sind und auf dem richtigen Weg sind, die für die Erreichung Ihrer Ziele erforderlichen Anlagerenditen zu erzielen, z Je mehr Aktien Sie halten, desto mehr Risiken gehen Sie ein und desto volatiler wird Ihr Portfolio - je mehr sich sein Wert mit den Marktschwankungen ändert. Aktien tendieren jedoch dazu, Anleihen langfristig deutlich zu übertreffen, weshalb sich so viele Anleger mehr auf Aktien als auf Anleihen verlassen, um ihre Ziele zu erreichen.

Wenn sich die Börse gut entwickelt, steigt der Prozentsatz des Dollarwerts Ihres Portfolios, der durch Aktien repräsentiert wird, mit steigendem Wert Ihrer Aktienbestände. Wenn Sie beispielsweise mit einer 80% igen Aktienallokation beginnen, kann sich diese auf 85% erhöhen. Dann ist Ihr Portfolio riskanter, als Sie es sich vorgestellt haben. Die Lösung? Verkaufen Sie 5% Ihrer Aktienbestände und kaufen Sie mit dem Geld Anleihen. Das ist ein Beispiel für ein neues Gleichgewicht.

Wenn der Markt gut läuft, kann es psychologisch gesehen schwierig sein, das Gleichgewicht wieder herzustellen. Wer möchte Investitionen verkaufen, die gut laufen? Sie könnten höher gehen und Sie könnten es verpassen! Betrachten Sie diese drei Gründe:

Sie könnten niedriger werden und dann werden Sie größere Verluste erleiden, als Sie sich vorstellen können. Wenn Sie eine Investition verkaufen, die sich gut entwickelt hat, halten Sie diese Gewinne in Grenzen. Sie sind echt; Sie sind nicht nur auf einem Bildschirm in Ihrem Broker-Konto vorhanden. Und wenn Sie eine Investition kaufen, die nicht so gut abschneidet, bekommen Sie ein Schnäppchen. Insgesamt verkaufen Sie hoch und kaufen niedrig, was genau das ist, worauf alle Anleger hoffen. Zum Ausgleich werden normalerweise nur 5% bis 10% Ihres Portfolios verkauft. Selbst wenn Sie sich (kurzfristig) Gedanken über den Verkauf von Gewinnern und den Kauf von Verlierern machen, tun Sie dies zumindest nur mit einem geringen Geldbetrag.

Meistens werden Sie Aktien verkaufen und sich in Anleihen verwandeln. Eine Vanguard-Studie blickte auf die Jahre 1926 bis 2009 zurück und stellte fest, dass es für einen Anleger, der ein Gleichgewicht von 60% Aktien und 40% Anleihen aufrechterhalten wollte, in diesen Jahren nur sieben Fälle gab, in denen die ideale Zielallokation des Anleihenanteils beibehalten wurde Abweichung von mindestens 5% vom 40% -Ziel.

Sie müssen natürlich nicht neu ausbalancieren. Je stärker Ihr Portfolio in Bezug auf Aktien gewichtet wird, desto höher werden wahrscheinlich Ihre langfristigen Renditen sein. Sie sind jedoch nicht viel höher als bei einer ausgewogeneren Asset-Allokation, und die zusätzliche Volatilität kann dazu führen, dass Sie finanziell schädliche Entscheidungen treffen, z. B. wenn Sie Aktien mit Verlust verkaufen. Für einen völlig rationalen Investor (was eigentlich niemand ist) könnte es sinnvoll sein, 100% Aktien zu halten. Aber für jeden, der eine emotionale Reaktion darauf hat, dass sein Altersguthaben sinkt, wenn der Aktienmarkt leidet, ist es am besten, einige Anleihen zu halten und regelmäßig neu zu balancieren, um mit Ihrem Plan Schritt zu halten und die besten risikoadjustierten Renditen im Laufe der Zeit zu erzielen.

Eine der Zeiten, in denen die Anleger von Anleihen zu Aktien wechselten, war während der Finanzkrise. Zu der Zeit schien es vielleicht beängstigend, Aktien zu kaufen, die in die Tiefe stürzten. Aber diese Aktien wurden im Wesentlichen mit einem enormen Abschlag gekauft, und der lange Bullenmarkt, der auf die Große Rezession folgte, belohnte diese Anleger sehr. Dieselben Investoren sollten auch heute noch das Gleichgewicht halten. Wenn nicht, sind sie in Aktien stark übergewichtet und leiden mehr als nötig, wenn der Markt das nächste Mal nachgibt. Da die Märkte zyklisch sind, ist es nur eine Frage der Zeit, bis sich die guten oder schlechten Geschicke eines Marktes umkehren.

Wie oft sollten Sie neu ausbalancieren?

Es gibt drei Frequenzen, mit denen Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren können:

Nach einem festgelegten Zeitrahmen, beispielsweise einmal im Jahr zur Steuerzeit. Immer dann, wenn Ihre Ziel-Asset-Allokation um einen bestimmten Prozentsatz abweicht, beispielsweise um 5% oder 10%. Nach einem festgelegten Zeitrahmen, jedoch nur, wenn Ihre Ziel-Asset-Allokation um a abweicht bestimmter Prozentsatz (eine Kombination aus Auswahl 1 und 2).

Der Nachteil der ersten Option besteht darin, dass Sie möglicherweise unnötig Zeit und Geld (in Form von Transaktionskosten) verschwenden, um das Gleichgewicht zu halten. Es macht wirklich keinen Sinn, ein neues Gleichgewicht herzustellen, wenn Ihr Portfolio nur 1% von Ihrem Plan abweicht.

Sie müssen entscheiden, mit wie viel „Drift“ Sie einverstanden sind - inwieweit Sie sich wohl fühlen, wenn Ihre Asset-Allokation von Ihrem Ziel abweicht -, um zu bestimmen, wie oft eine Neuverteilung erfolgen soll. Mit anderen Worten, wenn Ihre Zielallokation 60% Aktien, 40% Anleihen ist, möchten Sie das Gleichgewicht wieder herstellen, wenn Ihr Portfolio auf 65% Aktien, 35% Anleihen abgefallen ist, oder möchten Sie bequem warten, bis 70% Aktien, 30% erreicht sind? Fesseln?

Wie sich herausstellt, müssen Sie sich keine großen Gedanken darüber machen, wann und wie oft Sie das Gleichgewicht wieder herstellen müssen. Dieselbe Vanguard-Studie, die ein 60/40-Portfolio von 1926 bis 2009 analysierte, ergab, dass es bei der Auswahl einer Ausgleichsstrategie keine optimale Häufigkeit oder Schwelle gibt. Jemand, der monatlich einen Ausgleich durchführt, würde mehr als 1.000 Ausgleichsereignisse haben, während jemand, der vierteljährlich einen Ausgleich durchführt, dies tun würde haben 335 und jemand, der sich jährlich neu ausbalanciert, hätte nur 83. Dennoch waren die durchschnittliche annualisierte Rendite und Volatilität unter den drei Gruppen nahezu identisch. Jemand, der einen Schwellenwert von 10% hatte und jährlich neu gewichtet wurde (Option 3), hätte in diesen 83 Jahren nur 15 Neuausgleichsereignisse gehabt. Vanguard empfiehlt, Ihr Portfolio alle sechs Monate oder einmal im Jahr zu überprüfen und bei einem Schwellenwert von 5% neu auszugleichen, um das beste Gleichgewicht zwischen Risikomanagement und Kostenminimierung zu erzielen.

Die Vanguard-Studie ging noch einen Schritt weiter und stellte tatsächlich fest, dass es in Ordnung wäre, Ihr Portfolio niemals neu auszugleichen. Im Durchschnitt hätte jemand, der mit einer 60% igen Aktienallokation begonnen hatte, eine 84% ige Aktienallokation erhalten. Diese Person hätte keine Zeit oder kein Geld aufgewendet, um das Gleichgewicht wieder herzustellen. Die Volatilität ihres Portfolios war um etwa 2, 5 Prozentpunkte höher als die eines Anlegers, der ein Rebalancing durchführte. Die annualisierten Durchschnittsrenditen lagen bei 9, 1%, verglichen mit 8, 6%, 8, 8% und 8, 6% für die hypothetischen Anleger, die monatlich, vierteljährlich und jährlich neu gewichtet wurden.

Andere Zeiten, in denen Sie eine jährliche Anpassung in Betracht ziehen könnten, sind, wenn sich Ihre Lebenssituation in einer Weise ändert, die sich auf Ihre Risikotoleranz auswirkt:

Verheiratet einen Multimillionär? Sie können sicher zu einer konservativeren Asset-Allokation übergehen. Vorausgesetzt, Sie und Ihr Ehepartner verwalten Ihr vorhandenes Vermögen mit Bedacht, sind Sie möglicherweise bereits auf Lebenszeit eingestellt.

Behindert oder schwer krank werden? Vielleicht möchten Sie sich wieder in etwas Konservativeres verwandeln, da Sie in der Lage sein möchten, das Geld auszugeben, das Sie während der verbleibenden Zeit haben. Sie brauchen auch Geld für Arztrechnungen eher früher als später.

Scheidung und nicht verantwortlich für Unterhalt oder Unterhalt von Kindern? Wenn Sie nur für sich selbst sorgen müssen, entscheiden Sie sich möglicherweise für einen höheren Prozentsatz der Aktien, da Ihre Risikobereitschaft keine Auswirkungen auf Ihre Familie hat.

Planen Sie in den nächsten Jahren ein Haus zu kaufen? Wenn Sie bereit sind, Ihre Anzahlung zurückzuziehen, sollten Sie sich auf mehr Anleihen und weniger Aktien konzentrieren, damit Sie genügend Bargeld zur Verfügung haben, auch wenn der Markt rückläufig ist.

Nachdem wir uns nun damit befasst haben, was Rebalancing bedeutet und warum Sie es (wahrscheinlich) tun sollten, lassen Sie uns darüber sprechen, wie es geht.

Schauen Sie sich Ihr Gesamtportfolio an

Um ein genaues Bild Ihrer Investitionen zu erhalten, müssen Sie nicht nur einzelne Konten, sondern alle Konten zusammen betrachten. Wenn Sie sowohl eine 401 (k) als auch eine Roth IRA haben, möchten Sie wissen, wie sie zusammenarbeiten. Wie sieht Ihr kombiniertes Portfolio aus? Natürlich überspringen Sie diesen Schritt, wenn Sie nur ein Investmentkonto haben.

Verwenden Sie eine dieser drei Methoden, um ein kombiniertes Bild aller Ihrer Anlagekonten zu erstellen.

1. Tabellenkalkulation. Geben Sie auf einem einzigen Blatt jedes Ihrer Konten, jede Investition in diese Konten und den Betrag ein, den Sie in jeder Investition haben. Notieren Sie, ob es sich bei jeder Anlage um eine Aktie, eine Anleihe oder eine Barzahlung handelt. Berechnen Sie den Prozentsatz Ihres Gesamtbestandes, der jeder Kategorie zugeordnet ist. Dies ist nicht die einfachste oder schnellste Methode, aber es könnte Spaß machen, wenn Sie ein persönlicher Finanzfreak sind, der gerne Tabellen erstellt.

Vergleichen Sie anschließend die Zuordnung Ihrer Bestände in jeder Kategorie mit Ihrer Zielzuordnung. Handelt es sich bei einem Ihrer Bestände um Zielfonds oder Ausgleichsfonds, zu denen sowohl Aktien als auch Anleihen gehören, konsultieren Sie die Website des Unternehmens, das diese Fonds anbietet (z. B. Fidelity, Vanguard, Schwab) oder eine Research-Site wie Morningstar (welche) ist das, was wir verwendet haben, um die Tabelle unten zu erstellen), um zu sehen, wie sie zugeordnet sind.

Konto

Ticker

Fondsname

Bestände

Fesseln

Kasse

Gesamt

401 (k)

VTSMX

Vanguard Total Stock Market Index Fund

9.900 US-Dollar

100 US-Dollar

10.000 US-Dollar

VBMFX

Vanguard Total Bond Market Index Fund

9.800 US-Dollar

200 US-Dollar

10.000 US-Dollar

Roth IRA

IVV

iShares Core S & P 500 Index ETF

6.000 US-Dollar

REGIERUNG

iShares US Treasury Bond ETF

1.960 US-Dollar

$ 40

2.000 US-Dollar

Gesamt

15.900 US-Dollar

11.760 US-Dollar

$ 340

28.000 US-Dollar

Aktuelle Zuordnung

56, 7%

42, 0%

0, 3%

100%

Zielzuordnung

60, 0%

40, 0%

0, 0%

100%

Unterschied

- 3, 7%

0, 3%

Erweiterter Tipp: Sie können die Aktien- und Anleihekategorien für ein detaillierteres Bild weiter aufschlüsseln. Wie viel Prozent Ihrer Aktien sind beispielsweise Small Caps oder Large Caps? Wie viel Prozent sind inländische oder internationale? Wie viel Prozent Ihrer Anleihen sind Unternehmensanleihen und wie viel Prozent sind staatlich emittierte Wertpapiere?

Wenn Sie die Vermögensallokation Ihrer Fonds nachschlagen, werden Sie feststellen, dass Fonds, die angeblich zu 100% einer bestimmten Anlageklasse zugeordnet sind, häufig einen winzigen Prozentsatz ihres Vermögens in bar halten, vielleicht 0, 5% bis 2, 0%. Schwitzen Sie nicht an diesem kleinen Detail, wenn Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren.

Im obigen Beispiel werden Sie außerdem feststellen, dass unser Investor nicht weit von seiner angestrebten Asset-Allokation abweicht. Sie könnten beschließen, sich nicht um die Neuverteilung zu kümmern, bis die Differenz 5% oder sogar 10% beträgt.

2. Brokerage-Software. Einige Maklerfirmen ermöglichen ihren Kunden, alle ihre Investitionen an einem Ort einzusehen, nicht nur die Investitionen, die sie bei diesem Makler halten. Beispiele sind der Merrill Edge Asset Allocator und die Vollansicht von Fidelity. Sie müssen Ihre Anmeldeinformationen für jedes Konto angeben, dessen Details Sie anzeigen möchten. Wenn Sie beispielsweise die Vollansicht von Fidelity verwenden und eine selbstständige 401 (k) mit Fidelity und eine Roth IRA mit Vanguard haben, müssen Sie Fidelity Ihre Vanguard-Anmeldedaten geben, damit Sie Ihre beiden Konten sehen können 'kombinierte Asset Allocation.

3. Apps. Apps wie der Investment Checkup von Personal Capital, der Portfolio Tracker von SigFig, FutureAdvisor und Wealthica (für kanadische Anleger) können mit Ihren bestehenden Konten synchronisiert werden, um ein regelmäßig aktualisiertes und vollständiges Bild Ihrer Investitionen zu erhalten. Sie können diese Apps kostenlos nutzen. Die Anbieter hoffen, dass Sie sich für einen der kostenpflichtigen Dienste des Unternehmens anmelden, beispielsweise für das Portfoliomanagement. Auch hier müssen Sie diesen Websites die Anmeldedaten Ihrer Brokerage-Konten zur Verfügung stellen, um Ihre kombinierte Asset-Zuordnung zu sehen.

Analysieren Sie Ihr Portfolio

Wenn Sie einen vollständigen Überblick über Ihre Portfoliobestände haben, überprüfen Sie diese vier Punkte:

1. Vermögensallokation insgesamt Wie viel Prozent Ihrer Anlagen sind in Aktien, Anleihen und Bargeld investiert? Wie verhält sich diese Zuordnung zu Ihrer Zielzuordnung?

Erweiterter Tipp : Wenn Sie Aktien von Berkshire Hathaway besitzen, achten Sie sorgfältig darauf. Obwohl es sich technisch gesehen um eine Aktie handelt, verfügt sie über große Bar- und Anleihenbestände. Möglicherweise müssen Sie einige manuelle Berechnungen zur Asset-Zuordnung durchführen, wenn die von Ihnen verwendete Software nicht intelligent genug ist, um dies zu erkennen.

2. Gesamtrisiko. Wenn Sie feststellen, dass Sie 70% Aktien und 30% Anleihen haben, ist das für Sie zu riskant? Wenn Sie feststellen, dass Sie 20% Bargeld, 30% Anleihen und 50% Aktien besitzen, gehen Sie nicht genügend Risiken ein, um Ihre Anlageziele zu erreichen?

3. Allgemeine Gebühren. Idealerweise möchten Sie, dass Ihre Investitionsgebühren so nahe wie möglich bei Null liegen, und dank der zunehmenden Innovation und des Wettbewerbs auf dem Investmentmarkt können Sie dieses Ziel möglicherweise erreichen. Der Total Market Index Fund (FSTMX) von Fidelity hat beispielsweise eine jährliche Aufwandsquote von 0, 09% für seine Anlegeranteile, für die eine Mindestanlage in Höhe von 2.500 USD erforderlich ist. Je höher Ihre Investitionskosten sind, desto geringer sind Ihre Erträge, ansonsten sind alle gleich. Weitere Gebühren, auf die Sie achten müssen, umfassen Gebühren für den Kauf und Verkauf von Investmentfonds sowie Provisionen für den Kauf und Verkauf von Aktien und ETFs. Für langfristige Buy-and-Hold-Investoren können Lasten und Provisionen im Laufe der Zeit weniger kosten als die jährlichen Kostenquoten.

4. Rückgabe. Erfüllen die Renditen Ihres Portfolios Ihre Ziele? Wenn dies nicht der Fall ist, ist dies nicht unbedingt ein Problem: Was Sie wirklich interessiert, sind die langfristigen durchschnittlichen jährlichen Renditen, und Ihr Portfolio hat möglicherweise in den letzten zwei Jahren aufgrund einer Rezession eine negative Rendite erzielt. Aus diesem Grund möchten Sie untersuchen, wie sich die Anlagen Ihres Portfolios im Vergleich zu ähnlichen Anlagen entwickeln. Verfolgt Ihr Börsenfonds den Index, den er nachbilden soll? Sie können dies bei Morningstar nachlesen, das geeignete Benchmarks für verschiedene Fonds festgelegt und farbcodierte Grafiken erstellt hat, um zu zeigen, wie sich Ihr Fonds gegenüber seiner Benchmark entwickelt hat. Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass die Asset Allocation Ihres Portfolios Ihre Ziele möglicherweise nicht erreichen kann. Wenn Sie eine durchschnittliche jährliche Rendite von 8% erzielen möchten und Ihr Portfolio aus 80% Anleihen und 20% Aktien besteht, besteht kaum eine Chance, dass Sie Ihr Ziel erreichen, es sei denn, Sie kippen Ihre Asset-Allokation auf 80% Aktien und 20% Fesseln.

Erweiterter Tipp : Wenn Sie zu diesem Zeitpunkt feststellen, dass Sie über eine unhandliche Anzahl von Konten verfügen - möglicherweise haben Sie mehrere 401 (k) -Pakete mit mehreren ehemaligen Arbeitgebern -, ziehen Sie eine Konsolidierung in Betracht. Sie können alte 401 (k) Guthaben auf eine IRA übertragen (traditionell oder Roth, je nachdem, über welche Art von 401 (k) Sie verfügen oder ob Sie bereit sind, Steuern für den Wechsel zu einem Roth zu zahlen). Der IRA-Switch gibt Ihnen maximale Kontrolle über Ihre Gebühren und Investitionen. Oder, wenn Sie die 401 (k) Ihres aktuellen Arbeitgebers mögen und Ihr aktueller Arbeitgeber dies erlaubt, können Sie Ihre alten 401 (k) Guthaben in Ihre aktuellen 401 (k) einrollen. Beachten Sie, dass 401 (k) Guthaben einen besseren Schutz gegen Gläubiger bieten.

Erfahren Sie, was es Neues gibt

Investmentinnovationen können bedeuten, dass das, was Sie derzeit halten, nicht die beste Option ist, um Ihre Ziele zu erreichen. Sie haben beispielsweise einen Index-Investmentfonds, der eine Kostenquote von 0, 5% berechnet, wenn Sie einen nahezu identischen Index-ETF mit einer Kostenquote von 0, 05% halten. Klingt das zu schön um wahr zu sein? Wie könnten Sie eine nahezu identische Investition für so viel weniger bekommen? Im Gegensatz zu einigen Investmentfonds erheben ETFs selten Verkaufsgebühren oder 12b-1-Gebühren (Marketinggebühren). Im Gegensatz zu einigen Investmentfonds werden ETFs in der Regel passiv verwaltet (sie folgen einem bestimmten Index, indem sie in alle Aktien dieses Index investieren) und nicht aktiv von menschlichen Fondsmanagern verwaltet, die Gewinner und Verlierer auswählen. Passives Management ist nicht nur günstiger, sondern bringt auch tendenziell bessere Renditen - auch aufgrund der niedrigeren Gebühren.

Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass Sie Ihr Vermögen an einen Robo-Berater übertragen möchten, um Ihre Gebühren zu senken und die Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen zu vermeiden. Wir sprechen später mehr über Robo-Berater.

Was sollten Sie verkaufen oder kaufen?

Als Nächstes müssen Sie herausfinden, welche Investitionen aus Ihrem Portfolio entfernt werden sollen. In erster Linie möchten Sie übergewichtete Vermögenswerte verkaufen. Wenn Aktien Anleihen übertroffen haben, ist Ihre gewünschte Vermögensallokation zugunsten von Aktien aus dem Ruder gelaufen. Sie halten möglicherweise 75% Aktien und 25% Anleihen, wenn Sie 70% Aktien und 30% Anleihen halten möchten. In diesem Fall müssen Sie 5% Ihrer Aktienbestände verkaufen.

Welche Aktien, einschließlich Aktienfonds und Aktien-ETFs, sollten Sie verkaufen? Beginnen Sie mit diesen:

- Aktienfonds mit zu hohen Gebühren

- Aktienfonds, die Sie nicht verstehen

- Aktien von Unternehmen, deren Geschäftsmodell Sie nicht verstehen

- Aktien und Fonds, die für Ihre Toleranz zu riskant oder nicht riskant genug sind

- Aktien und Fonds, die sich nicht so gut entwickelt haben, wie Sie es erwartet haben

- Einzelne Aktien, die überbewertet sind oder eine Underperformance gegenüber ihren Mitbewerbern aufweisen oder die keine positiven Aussichten mehr haben

Wenn es sich um Anleihen handelt, die Sie verkaufen möchten, sollten Sie die folgenden Kriterien berücksichtigen:

- Anleihen, deren Bonität gesunken ist (diese Anleihen sind jetzt riskanter als zu dem Zeitpunkt, als Sie sie gekauft haben)

- Anleihen, die ihre Benchmarks nicht erfüllen

- Anleihen mit Renditen, die mit der Inflation nicht Schritt halten

- Anleihenfonds mit höheren Gebühren als erforderlich (dh Sie könnten einen nahezu identischen Anleihenfonds zu einem günstigeren Preis erhalten)

Wenn keine dieser Eigenschaften auf Ihre Bestände zutrifft, verkaufen Sie die Anlage mit der niedrigsten Handelsgebühr, z. B. Anteile eines Investmentfonds ohne Transaktionsgebühr oder eines ETF.

Bevor Sie neue Anlagen kaufen können, müssen Sie warten, bis sich Ihre Verkäufe erledigt haben. Die Abwicklungszeit - die Zeit, die erforderlich ist, um Ihren Verkauf abzuschließen und Ihr Bargeld auf Ihrem Konto anzuzeigen - hängt von der Art der gekauften oder verkauften Investition ab. Für Aktien und ETFs kann die Abwicklungszeit in der Fachsprache T + 2 betragen, wobei T das Datum ist, an dem Sie den Handel platzieren, und 2 zwei Geschäftstage sind. Investmentfonds werden in ein bis zwei Werktagen etwas schneller abgewickelt. Denken Sie daran, dass ein Trade, den Sie nach Handelsschluss platzieren, erst am folgenden Geschäftstag ausgeführt wird.

Entscheiden Sie, während Ihre Verkäufe abwickeln, was Sie kaufen möchten. Am einfachsten ist es, mehr von dem zu kaufen, was Sie bereits haben, in dem Sie untergewichtet sind. Prüfen Sie diese Investition erneut und fragen Sie sich: „Würde ich sie heute kaufen?“ Wenn nicht, suchen Sie eine neue Investition, die Ihren Zielen entspricht.

Portfolio-Rebalancing nach Alter / Zielen

Die Neuausrichtung des Portfolios an und für sich hängt nicht wirklich davon ab, wie alt Sie sind oder was Sie mit Ihrem Portfolio erreichen möchten. Asset Allocation ist. Da die Auswahl einer Asset-Allokation jedoch der Vorläufer für die Portfolio-Neuverteilung ist, möchten wir Ihnen erläutern, wie Sie Ihr Portfolio zu verschiedenen wichtigen Zeitpunkten in Ihrem Leben allokieren können.

Alter 25

Sie haben wahrscheinlich gelesen, dass junge Anleger einen hohen Prozentsatz ihres Geldes in Aktien investieren sollten, da sie einen langen Zeithorizont haben und Aktien langfristig die beste Performance erzielen. Ihre ideale Vermögensallokation hängt jedoch nicht nur von Ihrem Alter ab, sondern auch von Ihrer Risikobereitschaft. Wenn ein Börseneinbruch von 10% Sie in Panik versetzen und zum Verkauf von Aktien führen würde, haben Sie eine geringere Risikotoleranz als jemand, der denselben Börseneinbruch als Kaufgelegenheit ansieht. Ein Quiz wie dieses kurze Vanguard-Quiz zur Risikotoleranz kann Ihnen dabei helfen, Ihre Risikotoleranz zu bewerten und eine Vorstellung davon zu bekommen, wie Sie Ihr Portfolio zuordnen können. Eine vereinfachte Formel wie 100 abzüglich Ihres Alters, um den Prozentsatz Ihres Portfolios für die Allokation in Aktien zu ermitteln (75% für einen 25-Jährigen), könnte ein nützlicher Ausgangspunkt sein, aber Sie müssen diesen Prozentsatz entsprechend Ihrer Investition anpassen Persönlichkeit. Sie können 100% in Aktien investieren, wenn Sie beispielsweise eine sehr hohe Risikotoleranz und einen langen Zeithorizont haben.

Die erwähnte Vanguard-Studie ergab, dass bei einem hypothetischen Portfolio von 1926 bis 2009 die durchschnittliche annualisierte Rendite nach Inflation bei einer Investition von 100% in Anleihen nur 2, 4% und bei einer Investition von 100% sogar 6, 7% betragen würde. in Aktien. Der Unterschied zwischen 100% in Aktien und 80% in Aktien und 20% in Anleihen betrug jedoch nur einen halben Prozentpunkt. Letztere erzielten im Jahresdurchschnitt eine reale Rendite von 6, 2%. Und jemand, der 70% in Aktien und 30% in Anleihen investiert hätte, hätte 5, 9% verdient, während ein 60/40 Investor 5, 5% verdient hätte.

Was wir aus diesen Erkenntnissen herausholen können, ist, dass das Wichtigste darin besteht, in etwas Bewährtes zu investieren. Vielleicht investieren Sie nicht 100% oder sogar 20% Ihres Portfolios in Bitcoin, was immer noch als hoch spekulativ gilt. Da die meisten Leute mehr verärgert sind, wenn sie an der Börse Geld verlieren, als glücklich, wenn sie an der Börse Geld verdienen, ist dies eine Strategie, die es Ihnen leicht macht, mit dem eingegangenen Risiko umzugehen und Ihnen hilft, während des Marktes auf Kurs zu bleiben Korrekturen sind die beste Strategie für Sie. Selbst wenn Sie 25 Jahre alt sind und immer wieder hören, dass Sie zu 80% in Aktien investiert sein sollten, wenn Sie sich nur mit 50% in Aktien wohl fühlen und die anderen 50% in Anleihen halten möchten, ist das in Ordnung.

Alter 45

Zu diesem Zeitpunkt in Ihrem Leben haben Sie möglicherweise eine Erbschaft von einem Elternteil oder Großelternteil erhalten und fragen sich, was Sie mit dem Geld anfangen sollen und wie sich der Zufall auf Ihre Anlagestrategie auswirken sollte. (Oder Sie erhalten möglicherweise keine Erbschaft, oder erst, wenn Sie in den 60ern, 70ern oder 80ern sind.) Ein weiteres Szenario, mit dem viele Menschen um das 45. Lebensjahr konfrontiert sind, besteht darin, dass sie Geld brauchen, um ein Kind ans College zu schicken - Zehntausende von Dollar oder Vielleicht sogar Hunderttausende, wenn Sie mehrere Kinder haben oder ein privates schulgebundenes Kind, das keine finanzielle Unterstützung erhalten hat.

Nehmen wir an, Sie haben einen 529-Plan, ein steuerbegünstigtes Konto, mit dessen Hilfe Familien Geld für Bildungsausgaben sparen können. Wenn Ihr Kind 10 oder mehr Jahre vom College entfernt ist, können Sie eine aggressive Vermögensallokation mit einem hohen Prozentsatz an Aktien verwenden. Je näher Ihr Kind dem College-Alter rückt, desto konservativer muss die Vermögensallokation sein. Verwenden Sie Kontobeiträge, um Anleihen anstelle von Aktien zu kaufen. Der Wert des Kontos muss mit der Zeit weniger volatil und stabiler werden, damit Sie Geld für die Ausbildung Ihres Kindes abheben können, wenn Sie es benötigen, ohne Investitionen mit Verlust verkaufen zu müssen. Einige der 529 Pläne haben sogar altersabhängige Optionen, die sich wie eine Altersvorsorgekasse zum Stichtag verhalten, jedoch mit dem kürzeren Zeithorizont verbunden sind, der mit der Erziehung von Kindern und deren Versendung zum College verbunden ist.

Auch im Alter von 45 Jahren, wenn Sie sehr erfolgreich waren und Ihre Ausgaben sorgfältig beobachtet haben, könnten Sie auf dem richtigen Weg sein, vorzeitig in den Ruhestand zu treten. Wenn dies der Fall ist, müssen Sie möglicherweise mit dem Ausgleich zu einer konservativeren Asset-Allokation beginnen. Andererseits möchten Sie vielleicht nicht - es hängt von Ihrer Philosophie über den Aktienbesitz im Ruhestand ab, was wiederum mit Ihrer Risikotoleranz zu tun hat. Wenn Sie null bis zehn Jahre vor Ihrer Pensionierung sind, befindet sich Ihr Portfolio in der Übergangsphase. Die meisten Experten sagen, Sie sollten sich einer Asset-Allokation zuwenden, die stärker auf Anleihen als auf Aktien ausgerichtet ist - aber nicht zu stark, weil Sie weiterhin Wachstum brauchen, damit Sie Ihr Portfolio nicht überleben. Anstatt auf eine 40% ige, 60% ige Aktienallokation umzusteigen, die für Personen empfohlen werden könnte, die im Alter von 65 Jahren in den Ruhestand treten möchten, könnten Sie eine 50/50 Allokation anstreben. Beim Rebalancing verkaufen Sie Aktien und kaufen Anleihen.

Alter 65

Das 65. Lebensjahr steht für die meisten Menschen, die es sich leisten können, in den Ruhestand zu treten, für die frühen Jahre (oder kurz davor). (Das volle Rentenalter der sozialen Sicherheit für Personen, die derzeit in den Ruhestand treten, beträgt 66 Jahre. Medicare beginnt mit 65 Jahren.) Dies kann bedeuten, dass das Vermögen des Rentenkontos für Einkommen abgehoben wird. Wenn Sie Ihr Portfolio in diesem Alter neu ausrichten, kann dies bedeuten, dass Sie Aktien verkaufen, um Ihr Portfolio mit zunehmendem Alter schrittweise in Richtung einer höheren Gewichtung der Anleihen zu verschieben. Der einzige Haken ist, dass Sie keine Aktien mit Verlust verkaufen wollen. Welche Investitionen Sie für Einkommen verkaufen, hängt davon ab, was Sie mit Gewinn verkaufen können. Durch die Diversifizierung innerhalb der einzelnen wichtigen Anlageklassen (z. B. Halten von Aktienfonds mit hoher und niedriger Marktkapitalisierung, von internationalen und inländischen Aktienfonds sowie von Staats- und Unternehmensanleihen) haben Sie eine bessere Chance, immer Vermögenswerte zum Verkauf zu haben profitieren.

Sie sollten auch eine Strategie zur Inanspruchnahme der Altersrente verfolgen - vielleicht werden Sie im ersten Jahr 4% Ihres Portfolioguthaben abheben und diesen Dollarbetrag in jedem folgenden Jahr um die Inflationsrate anpassen. Die Neuausrichtung des Portfolios erfordert einen anderen Ansatz, da Sie jetzt regelmäßige Auszahlungen berücksichtigen, während Sie vor der Pensionierung nur (oder überwiegend) Beiträge verbucht haben. Sie können auch Auszahlungen von mehreren Konten vornehmen, was bedeuten kann, dass mehrere Konten neu ausgeglichen werden. Sobald Sie 70½ Jahre alt sind, müssen Sie anfangen, die erforderlichen Mindestverteilungen (RMDs) von 401 (k) und traditionellen IRAs zu nehmen, um Steuerbeträge zu vermeiden.

Wenn Sie RMDs erwerben, können Sie Ihr Portfolio durch den Verkauf einer übergewichteten Anlageklasse neu ausrichten. Denken Sie daran, dass Sie Steuern auf Auszahlungen von Einkünften und Beiträgen vor Steuern zahlen, es sei denn, es handelt sich um ein Roth-Konto. Personen mit erheblichem Vermögen außerhalb des Ruhestandskontos können auf kostengünstige, steuereffiziente Weise einen Ausgleich schaffen, indem sie geschätzte Investitionen einem wohltätigen Zweck oder Aktien mit niedriger Basis (Aktien mit enormen Kapitalgewinnen auf ihrem ursprünglichen Wert) an Freunde oder Familienmitglieder verschenken.

Nachdem Sie nun verstanden haben, wie der Neuausgleichsprozess funktioniert, lautet die nächste Frage, ob Sie ihn selbst durchführen, einen Robo-Berater oder einen echten Live-Anlageberater als Hilfe heranziehen müssen. Betrachten Sie die Vor- und Nachteile jedes Einzelnen in Bezug auf Können, Zeit und Kosten.

Neuausrichtung des DIY-Portfolios

Wenn Sie Ihr Portfolio ohne die Hilfe eines Robo- oder Anlageberaters selbst neu ausbalancieren, müssen Sie kein Geld ausgeben. Was es kostet, ist Zeit; Wie viel Zeit davon abhängt, wie komplex Ihre Investitionen sind und wie Sie das Gleichgewicht wieder herstellen können. Wenn Sie einen IRA mit einem Aktien-ETF und einem Anleihen-ETF haben, ist die Anpassung schnell und einfach. Je mehr Konten und je mehr Geld Sie haben, desto komplizierter wird die Aufgabe.

Am häufigsten wird empfohlen, die Anlagen zu verkaufen, in denen Sie übergewichtet sind - dies sind fast immer Aktien, da sie wie bereits erwähnt schneller wachsen als Anleihen - und mit diesem Geld die Anlagen zu kaufen, in denen Sie untergewichtet sind wird fast immer die Bindung sein. Eine einfachere Methode, die möglicherweise geringere Transaktionskosten verursacht, besteht darin, neue Beiträge auf Ihr Konto zu überweisen, um die Investitionen zu erwerben, von denen Sie mehr benötigen.

Die größten Risiken für das DIY-Portfolio-Balancing bestehen darin, dass es überhaupt nicht funktioniert und wenn Sie mit einem steuerpflichtigen Konto arbeiten, Steuern anfallen - insbesondere kurzfristige Kapitalertragssteuern, die einen höheren Steuersatz haben als langfristige Kapitalertragssteuern. Jedes Mal, wenn Sie Investitionssteuern zahlen, verletzen Sie Ihre Nettorenditen.

Zusammenfassend ist hier ein Beispiel, wie dieser gesamte Prozess abläuft.

GESAMTWERT DES STARTPORTFOLIOS: 10.000 USD

Aufteilung vor dem Rebalancing:

Wert des Investmentfonds: 7.500 USD (75% Ihres Portfolios)

Wert des Investmentfonds für Anleihen: 2.500 USD (25% Ihres Portfolios)

Um das Gleichgewicht wieder herzustellen:

Verkauf: 500 USD des Aktienfonds

Kaufen: 500 USD des Investmentfonds

Aufteilung nach dem Rebalancing:

Wert des Investmentfonds: 7.000 USD (70% Ihres Portfolios)

Wert des Investmentfonds für Anleihen: 3.000 USD (30% Ihres Portfolios)

GESAMT-ENDPORTFOLIO-WERT: 10.000 USD

Eine Sache könnte diesen Prozess erschweren: Der Rentenfonds, für den Sie zusätzliche Anteile erwerben möchten, hat möglicherweise eine Mindestanlage von mehr als 500 USD. In diesem Fall könnten Sie Aktien eines nahezu identischen Anleihen-ETFs kaufen, der kein Mindestinvestitionsvolumen aufweist.

Wenn Sie für den Kauf oder Verkauf Provisionen zahlen müssen, sinkt Ihr Gesamtendportfoliowert unter 10.000 USD.

Automatischer Portfolio-Neuausgleich

Der einfachste Weg, Ihr DIY-Portfolio auszugleichen, ist die Auswahl von Fonds, deren Manager das Rebalancing für Sie durchführen. Zieldatumsfonds, bei denen es sich um Investmentfonds handelt, die einen Korb von Anlagen enthalten und deren Asset Allocation auf Ihrem geplanten (Ziel-) Ruhestandsdatum basiert, sind ein Beispiel für eine Art von Fonds, der automatisch neu gewichtet wird. Du musst nichts tun.

Ein Fonds für Anleger mit einem angestrebten Verfallsdatum von 2040 könnte beispielsweise eine angestrebte Anfangsallokation von 90% Aktien und 10% Anleihen aufweisen. Die Fondsmanager gleichen den Fonds so oft neu aus, wie dies zur Aufrechterhaltung der Zielallokation erforderlich ist. Darüber hinaus werden sie die Vermögensallokation des Fonds im Laufe der Zeit verschieben, was ihn auch und bis 2040 konservativer macht. Diese Fonds weisen in der Regel niedrige Kostenquoten auf. Der Branchendurchschnitt lag zum 31. Dezember 2015 bei 0, 43%.

Was ist mit ausgewogenen Investmentfonds? Diese auch als Hybridfonds oder Asset Allocation-Fonds bezeichneten Fonds sind insofern Zielfonds, als sie sowohl Aktien als auch Anleihen halten und eine bestimmte Allokation beibehalten möchten, z. B. 60% Aktien und 40% Anleihen. Diese Zuordnung ändert sich jedoch nicht im Laufe der Zeit. Ausgewogene Fonds sind für Anleger jeden Alters geeignet. Ausgeglichene Fonds werden wie Zieldatumsfonds automatisch neu ausgeglichen. Die ausgewogenen Fonds wiesen im Jahr 2016 eine branchenübliche durchschnittliche Kostenquote von 0, 74% auf.

Robo-Advisor-Ausgleich

Zunächst eine Einschränkung: Die meisten Robo-Berater verwalten keine von Arbeitgebern gesponserten Altersvorsorgekonten. Eine Ausnahme ist Blooom. Robo-Berater verwalten jedoch IRAs und steuerpflichtige Konten.

Die Arbeit mit einem Robo-Advisor erfordert praktisch keine Zeit oder Kenntnisse von Ihrer Seite: Der Robo-Advisor erledigt die gesamte Arbeit automatisch. Sie müssen lediglich ein Konto eröffnen, Geld auf dieses Konto einzahlen und Ihre Ziel-Asset-Allokation auswählen oder die Fragen der Software beantworten, um eine Ziel-Asset-Allokation für Sie festzulegen.

Auch die Kosten sind gering. Robo-Berater wie Betterment, Wealthfront und SigFig setzen Strategien ein, um das Rebalancing durch Vermeidung oder Minimierung von kurz- und langfristigen Kapitalertragssteuern kostengünstiger zu gestalten. Eine gängige Strategie besteht darin, den Verkauf von Anlagen zu vermeiden, wenn Sie Ihr Portfolio neu ausrichten. Wenn Sie stattdessen Bargeld einzahlen oder eine Dividende erhalten, verwendet der Robo-Advisor dieses Geld, um mehr von der Investition zu kaufen, in der Sie untergewichtet sind.

Wenn sich Ihr Portfolio beispielsweise von 60% Aktien, 40% Anleihen zu 65% Aktien, 35% Anleihen entwickelt hat, verwendet der Robo-Advisor Ihre Einzahlung, um weitere Anleihen zu kaufen, wenn Sie das nächste Mal Geld auf Ihr Konto einzahlen. Wenn Sie keine Anlagen verkaufen, haben Sie keine steuerlichen Konsequenzen. Diese Strategie wird als Cashflow-Rebalancing bezeichnet.

Sie können diese Strategie auch alleine anwenden, um Geld zu sparen. Dies ist jedoch nur bei steuerpflichtigen Konten hilfreich, nicht bei Altersvorsorgekonten wie IRAs und 401 (k). Es gibt keine steuerlichen Konsequenzen, wenn Sie Anlagen innerhalb eines Altersvorsorgekontos kaufen oder verkaufen.

Eine weitere Strategie, die Robo-Advisors anwenden, um die Transaktionskosten niedrig zu halten, besteht darin, die übergewichtete Anlageklasse zu verkaufen, wenn Sie sich entscheiden, Geld aus Ihrem Portfolio abzuheben.

Wenn Ihr Robo-Advisor Ihr Portfolio neu ausgleicht, entstehen Ihnen außerdem keine Provisionen, Transaktionen oder Handelsgebühren, die Ihnen bei einem Neuausgleich allein oder durch einen Anlageberater entstehen könnten. Robo-Berater berechnen diese Gebühren nicht. Stattdessen erheben sie eine jährliche Gebühr, die auf der Höhe des von ihnen für Sie verwalteten Vermögens in US-Dollar basiert. Zum Beispiel erhebt Betterment eine jährliche Gebühr von 0, 25% des verwalteten Vermögens, und es gibt keinen Mindestkontostand. Und da Robo-Advisors automatisiert sind, können sie Ihr Portfolio so oft wie täglich neu ausbalancieren, sodass es normalerweise nahezu perfekt ausbalanciert ist.

Einstellung eines Anlageberaters

Es ist sicherlich möglich, Ihre Investitionen selbst zu verwalten und Ihr Portfolio auszugleichen. Aber manche Menschen haben nicht die Zeit, sind sich nicht sicher, was sie wissen und die richtigen Aufgaben ausführen müssen, oder wollen sich einfach nicht damit befassen. Andere Menschen wissen, wie sie ihre eigenen Investitionen verwalten, treffen jedoch emotionale Entscheidungen, die ihre Rendite beeinträchtigen. Wenn Sie in eine dieser Kategorien fallen, kann sich die Einstellung eines Anlageberaters auszahlen.

Sie möchten einen kostenpflichtigen Treuhänder einstellen. Diese Art von Fachleuten hat keine Interessenkonflikte, die sie daran hindern, außerhalb Ihres besten Interesses zu handeln. Sie werden für die Zeit bezahlt, in der sie Ihnen helfen, nicht für die spezifischen Investitionen, die sie Ihnen verkaufen, oder die Anzahl der Trades, die sie in Ihrem Namen tätigen. Informationen zu den von Ihnen ausgewählten gebührenpflichtigen Treuhändern finden Sie auf der BrokerCheck-Website der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und auf der Website des Anlageberaters der Securities and Exchange Commission (Public Disclosure). Je nach Art des Beraters können Sie möglicherweise den Hintergrund auf einer, beiden oder keiner dieser Websites überprüfen. Wenn sie in einer dieser Datenbanken angezeigt werden, können Sie ihre Arbeitserfahrungen, bestandenen Prüfungen, erworbenen Anmeldeinformationen und etwaige gegen sie gerichtete Disziplinarmaßnahmen oder Kundenbeschwerden einsehen. Manchmal können Sie auch die Anmeldeinformationen eines Beraters bei der Organisation überprüfen, die die Anmeldeinformationen bereitstellt. Sie können beispielsweise die Zertifizierung eines zertifizierten Finanzplaners und den Hintergrund einer Person auf der Website des CFP Board überprüfen.

Der größte Nachteil bei der Verwendung eines Anlageberaters zur Anpassung Ihres Portfolios sind die Kosten für die Einstellung eines solchen. Die durchschnittlichen Kosten der Branche betragen etwa 1, 0% des verwalteten Vermögens pro Jahr. Bei einem Portfolio von 50.000 USD zahlen Sie Ihrem Berater 500 USD pro Jahr. Darüber hinaus zahlen Sie alle Provisionen und Gebühren, die mit den Anlagen in Ihrem Portfolio verbunden sind. Die Zahlung von Gebühren, einschließlich der Gebühren eines Anlageberaters, verringert Ihre Gesamtrendite.

Einige Beratungsdienste versuchen, den Branchendurchschnitt zu übertreffen. Vanguard geht davon aus, dass bei einer Investition von 250.000 USD mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 6% über einen Zeitraum von 20 Jahren die Nutzung der Personal Advisor Services des Unternehmens (die nur 0, 3% des verwalteten Vermögens pro Jahr kosten) 96.798 USD mehr kosten kann als die Zahlung des Branchendurchschnitts von 1, 02 USD % Gebühr. Hier verdienen Sie mehr als den Durchschnitt, während Sie weniger als den Durchschnitt für Gebühren ausgeben.

Das Honorar eines Beraters kann sich selbst und noch viel mehr auszahlen. Anleger erzielen tendenziell niedrigere Renditen als die Fonds, in die sie investieren, da sie tendenziell niedrig kaufen und hoch verkaufen. Das Verhaltens-Coaching eines Finanzberaters kann dieses Problem lösen. Die Zusammenarbeit mit einem Berater kann Ihnen dabei helfen, Kurs zu halten, insbesondere in Bullen- oder Bärenmärkten, in denen Ihre Emotionen Sie möglicherweise dazu verleiten, von Ihrer langfristigen Anlagestrategie abzuweichen. Eine im September 2016 veröffentlichte Studie von Vanguard ergab, dass Berater durch Finanzplanung, Disziplin und Beratung - und nicht durch den Versuch, den Markt zu übertreffen - die durchschnittliche jährliche Rendite ihrer Kunden um 3% steigern können.

Ein weiterer Grund, einen Anlageberater zu engagieren, ist, ob es den Unterschied zwischen einem tatsächlichen Anlageplan oder dem Nichtstun gibt. Letzteres ist giftig für Ihre langfristige finanzielle Gesundheit.

Sie müssen nicht ständig jemanden einstellen. Sie können jemanden einstellen, der Ihnen pro Projekt oder stündlich hilft. Nicht alle Berater arbeiten auf diese Weise, aber viele bieten die Option an. Und Sie können überall im Land jemanden einstellen, den Sie online, per Skype oder per Telefon konsultieren können.

Achtung: Die anscheinend kostenlose Beratung durch einige Mitarbeiter und Dienstleistungen von Banken und Brokern kann durch Provisionen für die von Ihnen erworbenen Anlagen kompensiert werden. Dies führt zu einem Interessenkonflikt, der sie möglicherweise davon abhält, Ihre besten Optionen zu empfehlen.

Ein weiterer Nachteil ist, dass viele Berater ein Mindestinvestitionsvolumen haben. Vanguard Personal Advisor Services hat ein recht niedriges Minimum von 50.000 US-Dollar. Möglicherweise verfügen Sie nicht über genügend Vermögenswerte, damit bestimmte Berater Sie als Kunden einstellen können. Bei einigen Diensten müssen Sie mindestens eine halbe Million investieren.

Das Lustige an der Einstellung eines Beraters für die Neuverteilung Ihres Portfolios ist, dass er wahrscheinlich ein automatisches Tool für die Neuverteilung von Assets (mit anderen Worten, Software) verwenden wird. Diese Software berücksichtigt die Risikotoleranz des Anlegers, die Steuerziele (z. B. Erzielen von Steuerverlusten und Vermeiden von Kapitalgewinnen und Waschverkäufen) im Falle eines steuerpflichtigen Portfolios und den Standort des Vermögens (ob bestimmte Anlagen auf einem nicht steuerpflichtigen Konto wie einem 401 gehalten werden sollen) (k) oder auf einem steuerpflichtigen Maklerkonto).

Es ist eine teure, hoch entwickelte Software, die Sie nicht selbst kaufen würden, ja. Aber auch Robo-Berater setzen die Software ein. Warum also nicht einfach einen Robo-Berater engagieren?

Eine im Mai 2013 veröffentlichte Vanguard-Studie ergab, dass es für 58.168 selbstverwaltete Vanguard-IRA-Investoren in den fünf Jahren bis zum 31. Dezember 2012 schlechter lief als, wenn Anleger aus anderen Gründen als der Neuausrichtung - wie zum Beispiel dem Reagieren auf Markterschütterungen - gehandelt haben diejenigen, die den Kurs gehalten haben. Wenn Robo-Advising Sie nicht daran hindert, zu kaufen und zu verkaufen, kann es sich auszahlen, einen individuellen Anlageberater zu bezahlen, um sicherzustellen, dass Sie mit Ihrer Anlagestrategie diszipliniert bleiben.

Die Quintessenz

Das erste Mal, wenn Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren, ist möglicherweise das schwierigste, da alles neu ist. Es ist jedoch eine gute Fähigkeit zu lernen und eine gute Angewohnheit, sich darauf einzulassen. Es ist nicht darauf ausgelegt, Ihre langfristigen Erträge direkt zu steigern, sondern darauf, Ihre risikobereinigten Erträge zu steigern. Für die meisten Menschen ist es eine gute Sache, ein wenig weniger Risiko durch ein neues Gleichgewicht einzugehen, da sie dadurch nicht in Panik geraten, wenn der Markt leidet, und sie dabei unterstützen, ihren langfristigen Investitionsplan einzuhalten. Und das bedeutet, dass die Disziplin des Rebalancings Ihre langfristigen Erträge steigern kann.

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