Was ist der Force-Index?
Dr. Alexander Elder ist einer der Mitwirkenden an einer neueren Generation technischer Indikatoren. Sein Force-Index ist ein Oszillator, der die Stärke von Bullen hinter bestimmten Marktrallyes und von Bären hinter jedem Rückgang misst.
Die drei Hauptkomponenten des Force-Index sind die Richtung der Preisänderung, das Ausmaß der Preisänderung und das Handelsvolumen. Wenn der Kraftindex in Verbindung mit einem gleitenden Durchschnitt verwendet wird, kann die resultierende Zahl signifikante Änderungen in der Kraft von Bullen und Bären genau messen. Auf diese Weise hat Elder einen äußerst nützlichen Einzelindikator genommen, den gleitenden Durchschnitt, und diesen mit seinem Kraftindex kombiniert, um einen noch größeren Vorhersageerfolg zu erzielen.
So funktioniert der Force-Index
Der Force-Index wird berechnet, indem der gestrige Schlusskurs vom heutigen Schlusskurs subtrahiert und das Ergebnis mit dem heutigen Volumen multipliziert wird. Wenn die Schlusskurse heute höher sind als gestern, ist die Kraft positiv. Wenn die Schlusskurse niedriger sind als gestern, ist die Kraft negativ. Die Stärke der Kraft wird entweder durch eine größere Preisänderung oder ein größeres Volumen bestimmt; Jede Situation kann den Wert und die Änderung des Kraftindex unabhängig beeinflussen.
Der Rohwert des Kraftindex wird als Histogramm dargestellt, wobei die Mittellinie auf Null gesetzt ist. Ein höherer Markt führt zu einem positiven Force-Index, der über der Mittellinie angezeigt wird. Ein niedrigerer Markt deutet auf einen negativen Kraftindex unterhalb der Mittellinie hin. Ein unveränderter Markt gibt einen Force-Index direkt auf der Nulllinie zurück. Die Rohlinie, die im Histogramm über den täglichen Verlauf aufgetragen ist, bildet eine Zackigkeit, und der gleitende Durchschnitt glättet die Linie. Daher sollten Sie mindestens einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von zwei Tagen für die entsprechende Glättungsstufe verwenden.
Interpretation des Force-Index
Im Allgemeinen möchten Händler kaufen, wenn der zweitägige EMA des Force-Index negativ ist, und verkaufen, wenn er positiv ist. Diese Händler sollten jedoch immer das übergeordnete Prinzip des Handels in Richtung der 13-tägigen EMA-Preise berücksichtigen. Die 13-Tage-EMA des Force-Index ist ein längerfristiger Indikator, und wenn er die Mittellinie überschreitet, üben die Bullen die größere Kraft aus. Wenn es negativ ist, haben die Bären die Kontrolle über den Markt. Von besonderer Bedeutung sind Abweichungen zwischen einem 13-tägigen EMA-Force-Index und Preisen, die genauen Punkten entsprechen und entscheidende Wendepunkte des Marktes anzeigen.
Wie aus den Schlusskursen hervorgeht, gibt die Differenz zwischen dem gestrigen und dem heutigen Schlusskurs den Grad des täglichen Sieges der Bullen oder Bären an. In ähnlicher Weise wird das Volumen in die Berechnung einbezogen, um ein besseres Gefühl für den Grad der Siege von Bullen oder Bären zu bekommen.
Was Volumen und ein Abflachungsindex bedeuten
Das Volumen zeigt auch das Momentum des Marktes an, das durch die Kraft von Bullen oder Bären angetrieben wird. Der Force-Index ist einer der besten Indikatoren, um Preis und Volumen zu einer einzigen lesbaren Zahl zu kombinieren. Wenn der Force-Index ein neues Hoch erreicht, dürfte sich ein bestimmter Aufwärtstrend fortsetzen. Wenn der Force-Index ein neues Tief erreicht, sind die Bären stärker, und der Abwärtstrend hält normalerweise an.
Ein Abflachungskraftindex ist auch ein wichtiger Umstand für Händler. Ein Abflachungskraftindex bedeutet, dass die beobachtete Preisänderung weder durch ein steigendes noch durch ein fallendes Volumen gestützt wird und sich der Trend umkehren wird. Auf der anderen Seite könnte ein Abflachungskraftindex eine Trendumkehr anzeigen, wenn ein hohes Volumen nur einer geringen Preisbewegung entspricht.
Dies ist also die grundlegende Art und Weise, wie der Force-Index allein oder in Verbindung mit einem gleitenden Durchschnitt verwendet werden kann, um festzustellen, ob Bullen oder Bären die Kontrolle über den Markt haben. Wenn das Volumen berücksichtigt wird, kann auch schnell ein genaues Gefühl für die Dynamik des Marktes gewonnen werden.
Die Quintessenz
Der Force-Index ist ein Indikator, der weiter verfeinert werden kann, je nachdem, ob ein Händler eine kurzfristige oder eine längerfristige Perspektive einnehmen möchte. Der oben erwähnte zweitägige EMA of Force-Index unterstützt eine ganze Reihe zusätzlicher Handelsregeln, die präzise Trendindikatoren für genaue Handelssituationen bieten.
Ein 13-tägiger EMA-Force-Index kann mittelfristig auf die Wahrscheinlichkeit anhaltender Rallyes oder längerfristiger Markteinbrüche hinweisen und so Handelsregeln für längerfristige Entscheidungen generieren.
(Für verwandte Lektüre fahren Sie mit Teil 2 dieser Studie, Triple Screen Trading System, fort .)
