Was ist eine exotische Hypothek?
Bei einer exotischen Hypothek handelt es sich um eine Art Wohnungsbaudarlehen, das in den ersten Jahren niedrigere monatliche Zahlungen bietet, jedoch aufgrund der schwer verständlichen Konditionen und der höheren künftigen Zahlungen als risikoreich eingestuft wird. Menschen nutzen oft exotische Hypotheken, um teurere Häuser zu kaufen, als sie es sich sonst leisten könnten. Hausbesitzer können auch exotische Hypotheken refinanzieren, um ihre monatlichen Zahlungen zu senken. Exotische Hypotheken, auch nicht-traditionelle Hypotheken genannt, machen einen kleinen Teil des Hypothekenmarktes aus.
Exotische Hypothek
Bei einer exotischen Hypothek können die Zahlungen nach der ersten Periode drastisch auf das Doppelte oder mehr der ersten Zahlung ansteigen. Ihre Zahlungspläne können auch dazu führen, dass Kreditnehmer mehr schulden als sie ursprünglich geliehen haben.
Nur-Zins-Hypotheken sind eine Art von exotischen Hypotheken. Anstatt vom Hausbesitzer die Zahlung von Kapital und Zinsen zu verlangen, sind Zinszahlungen nur für die ersten Jahre erforderlich, was eine geringere monatliche Zahlung bedeutet. Diese Hypotheken sind in der Regel mit variablen Zinssätzen ausgestattet, sodass die anfängliche monatliche Zahlung bei einem Anstieg des Zinssatzes ansteigen kann, zusätzlich zu einem Anstieg, wenn der Zinszeitraum endet und eine Kapitalrückzahlung erforderlich ist.
Eine andere Art der exotischen Hypothek ist die variabel verzinsliche Hypothek. Mit diesem Darlehen können Hausbesitzer jeden Monat einen anderen Betrag zur Zahlung auswählen. Sie können sich sogar dafür entscheiden, weniger als die geschuldeten Zinsen zu zahlen.
Abgesehen von den Problemen unvorhersehbarer monatlicher Zahlungen nach der Einführungsphase und der Schwierigkeit, ihre Bedingungen zu verstehen, besteht ein Hauptproblem bei exotischen Hypotheken darin, dass Hausbesitzer sie möglicherweise nicht leisten können, wenn sie sie ursprünglich herausnehmen, weil sie sich nur eine sehr geringe monatliche Zahlung leisten könnten leisten die zukünftigen Zahlungserhöhungen. In einem rückläufigen Immobilienmarkt, in dem die Immobilienpreise sinken, können Hausbesitzer ihre Häuser nicht verkaufen oder refinanzieren, um aus ihren nicht mehr erschwinglichen exotischen Hypotheken herauszukommen. Ihre einzige Wahl ist ein Leerverkauf oder eine Zwangsvollstreckung. Dieses Szenario trat regelmäßig während der Immobilienkrise 2008 auf.
Wie Hypothekendarlehensverordnung Auswirkungen auf exotische Hypotheken
Viele der exotischen Hypotheken, die in den Boomjahren vor der Immobilienkrise zur Verfügung standen, wurden durch neue Vorschriften illegalisiert. Andere fielen einfach in Ungnade, da die langfristigen Hypothekenzinsen auf ein sehr niedriges Niveau fielen, wodurch exotische Kredite für Kreditnehmer mit niedrigerem Einkommen oder Subprime-Kreditnehmer weniger wettbewerbsfähig wurden.
Trotz strengerer Kreditvergabestandards nach dem Dodd-Frank-Gesetz und einer genaueren Prüfung der Hypothekengeber werden exotische Hypotheken immer noch gezeichnet. Sie stehen Kreditnehmern in Form von festverzinslichen, zinslosen und in begrenztem Umfang festverzinslichen Darlehen zur Verfügung. Hypothekengeber sind auch Huckepack-Zweithypotheken, mit denen Kreditnehmer die Einhaltung von Kreditlimiten umgehen können.
