FedEx Corporation (FDX) meldet nächste Woche einen Gewinn. Wall Street-Analysten erwarten einen Gewinn von 3, 18 USD je Aktie bei einem Umsatz von 17, 1 Mrd. USD im ersten Quartal des Geschäftsjahres. Der Transportriese legte trotz einer Reduzierung der Prognosen im vierten Quartal des Vorjahres um mehr als 2% zu. In den letzten drei Monaten hat er jedoch seitwärts tendiert und die durch Handelskriege und die Selbstbelieferung von Amazon.com, Inc. (AMZN) verursachten Ängste nicht beseitigt Initiative.
Trotzdem sieht es so aus, als ob eine dreifache Bodenumkehr für 2019 vorliegt, die eine bullishe Plattform für eine Erholungswelle bietet, die bei und über 200 USD auf ein Summen an Widerstand stoßen wird. Gewinne über diesem Niveau müssen möglicherweise bis 2020 oder später abgewartet werden, da das internationale Wachstum des Unternehmens durch angespannte Geschäftsbeziehungen mit China unter Druck gesetzt wurde. Dies liegt insbesondere daran, dass die asiatische Nation FedEx als potenzielles Vergeltungsziel genannt hat.
FDX-Langzeit-Chart (1990 - 2019)
TradingView.com
Ein mehrjähriger Abwärtstrend endete 1991 mit einem Split-bereinigten Kurs von 7, 38 USD, der einem historischen Trendfortschritt Platz machte, der eine geringfügige Korrektur in das Hoch vom Mai 1999 von 61, 88 USD einbrachte. Die Aktie konnte sich während des Bärenmarkts von 2000 bis 2002 relativ gut behaupten, fiel Mitte der 30er Jahre in die Unterstützung und testete dieses Niveau nach den Anschlägen vom 11. September 2001 erfolgreich. Die Preisaktion beendete im Juni 2003 ein Ausbruchsmuster bei Bechern und Henkeln und bereiten die Bühne für einen Aufwärtstrend in der Mitte des Jahrzehnts.
Die Aktie verzeichnete starke Gewinne auf dem Hoch von 2006 bei 120 USD und fiel in ein enges Seitwärtsmuster, das im dritten Quartal 2007 nach unten abrutschte. Der anschließende Rückgang entfaltete sich in mehreren Wellen, die sich zu einem Verkaufshochpunkt beschleunigten, der nur vier Punkte darüber Unterstützung fand das Tief von 2000 im ersten Quartal 2009. Der darauffolgende Aufschwung hat zwei Kaufwellen ausgelöst und 2013 ein 100% iges Retracement auf das vorherige Hoch vollzogen.
Die Rallye im Jahr 2015 endete bei 185 USD und löste einen Abschwung aus, der Anfang 2016 eine risikoarme Kaufgelegenheit auf dem Breakout-Niveau von 2013 darstellte. Der anschließende Aufwärtstrend gewann nach den Präsidentschaftswahlen an Stärke und brachte beeindruckende Renditen auf das Allzeithoch von Januar 2018 bei 274, 66 $. Neun Monate später fiel die Aktie von einer Klippe und sank in einem vertikalen Rückgang, der im Dezember einen Verlust von 84 Punkten verzeichnete.
Die Kursbewegungen haben bis 2019 ein grundlegendes Muster erreicht. Erfolgreiche Tests auf dem Tief von 2018 im Mai und August haben die Chancen auf einen anhaltenden Tiefpunkt erhöht. Der monatliche Stochastik-Oszillator ahmt dieses zinsbullische Muster nach und verzeichnet einen doppelten Tiefpunkt, bevor er im August in einen neuen Kaufzyklus eintritt. Dies ist ein gutes Zeichen für weitere Zuwächse bis zum Jahresende, schließt jedoch nicht aus, dass die Handelsentwicklung Peitschenschläge auslöst.
FDX-Kurzfristchart (2016 - 2019)
TradingView.Com
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2016 bis 2018 erstreckte, markiert das Dezember-Tief beim Retracement von 0, 786, das nach einem Rückgang einen Wendepunkt mit hohen Gewinnchancen darstellt. Zwei Tests auf diesem Niveau haben eine starke Unterstützung von über 150 USD ergeben, was für Monate und möglicherweise Jahre einen Mindestpreis darstellen dürfte. Trotzdem wird es einige Zeit dauern, bis umfangreiche technische Schäden behoben sind, und die Marktteilnehmer werden gewarnt, dass sie eher mit zusätzlichen Gewinnen als mit einem schnellen Einstieg in das Hoch des Bullenmarktes des letzten Jahres rechnen müssen.
Die Erholung seit August hat einen Widerstand beim 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) und dem Retracement-Level von 0, 618 erreicht. Diese Ausrichtung erhöht die Wahrscheinlichkeit einer Reaktion auf den Verkauf von Nachrichten nach dem Gewinnbericht der nächsten Woche, aber ein Rückgang auf die 150-Dollar-Marke ist unwahrscheinlich. Infolgedessen könnte ein Pullback, der die 50-Tage-EMA bei 162 USD erreicht, eine risikoarme Kaufgelegenheit bieten, vor einem stärkeren Kaufimpuls, der 200 USD und das April-Hoch testet.
Die Quintessenz
Die FedEx-Aktie hat die Talsohle erreicht, aber es ist ratsam, in den kommenden Monaten mit einer zweiseitigen Kursbewegung zu rechnen, anstatt mit einer schnellen Erholung auf das Allzeithoch von 2018.
