Der Verpackungsriese FedEx Corporation (FDX) musste in den letzten drei Wochen einen Kursrückgang von 30 Punkten hinnehmen. Seit dem ersten Handelstag 2018 hat die Aktie fast 8% verloren. Dies ist eine erstaunliche Trendwende für den mehrjährigen Marktführer, der eine Verdoppelung verzeichnete In den Jahren 2016 und 2017 gab es einen zweistelligen Prozentsatz der Renditen. Noch wichtiger ist, dass diese rückläufige Preisbewegung ein breites Topping-Muster ausfüllt, das möglicherweise das Ende seines mehrjährigen Aufwärtstrends signalisiert.
Dieses frühe zyklische Spiel und sein Rivale United Parcel Service, Inc. (UPS) haben seit langem als Kanarienvögel der US-Wirtschaft einen guten Ruf erlangt und messen die Produktion der amerikanischen Industrie anhand ihrer Versandgewohnheiten. Das Hinzufügen von E-Commerce in den letzten zwei Jahrzehnten hat diese seit langem beobachtete Korrelation gestärkt und die roten Fahnen angehoben, wenn diese Aktien unter den wichtigsten Benchmarks liegen.
Unheilverkündend ist, dass der breite Transportsektor trotz des neuen Vertrags zwischen den USA, Kanada und Mexiko zurückgegangen ist. Ein NAFTA-Rückzug wurde vor der Vereinbarung als die wichtigste Hürde für das Branchenvolumen angesehen, wobei der Dow Jones Transportation Average nicht überschritten wurde. Dieses Instrument ist jedoch seit der Bekanntgabe des Vertrags um mehr als 4% gefallen, was auf eine rückläufige Divergenz hindeutet, die auch auf ein schwächeres wirtschaftliches Umfeld in den kommenden Monaten schließen lässt.
FDX-Langzeit-Chart (1990 - 2018)
Ein steiler Abwärtstrend endete auf einem Sechsjahrestief im Jahr 1990 und löste sich von einem anhaltenden Aufwärtstrend ab, der 1999 in den unteren 60er Jahren ins Stocken geriet. Die Aktie fiel während des Bärenmarkts 2000-2002 in eine Handelsspanne und brach schließlich zu einem neuen aus Es entwickelte sich gut über den Bullenmarkt in der Mitte des Jahrzehnts und verdoppelte den Preis auf den Höchststand im Mai 2006 bei 120 USD. Ein Ausbruchsversuch von 2007 schlug fehl und führte zu einem geordneten Rückzug, der sich während der Wirtschaftskrise von 2008 beschleunigte.
Ein Siebenjahrestief im März 2009 war eine historische Kaufgelegenheit vor einer vertikalen Erholungswelle, die Mitte der 90er-Jahre des Jahres 2010 ins Stocken geriet. Sie löste dieses Hindernis 2013 endgültig auf und trat in einen starken Aufwärtstrend ein, der im vierten Quartal 180 US-Dollar überschritt Die Aktie brach nach den Präsidentschaftswahlen über diesem Niveau aus und verzeichnete im Januar 2018 mit 274, 66 USD einen hervorragenden Gewinn.
Der monatliche Stochastik-Oszillator trat im Februar 2018 in einen Verkaufszyklus ein und fiel nicht mehr auf eine horizontale Trendlinie, die bis 2012 zurückreicht (blaue Linie), was auf umsetzbare Kauf- oder Verkaufssignale in dieser Größenordnung hindeutet. Ein Juni-Aufschwung kam schnell zum Erliegen und ergab einen Test, der mit dem Erreichen der Dreiecksunterstützung des Preises zusammenfallen könnte. Eine zweite Erholung wird in diesem Szenario eine potenzielle Kaufgelegenheit darstellen, während eine Aufschlüsselung viel niedrigere Preise prognostizieren wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein genauerer Blick auf die FedEx Corporation .)
FDX-Kurzfristchart (2017 - 2018)
Niedrigere Hochs und Tiefs seit der Januar-Spitze haben den makellosen technischen Ruf der Aktie untergraben und zum ersten Mal seit März 2016 die Unterstützung für den exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) von 200 Tagen überschritten, während ein potenziell absteigendes Dreieck nach oben gezogen wurde. Die Triangle-Unterstützung liegt bei 225 US-Dollar, aber DIP-Käufer gehen möglicherweise bis zu 220 US-Dollar, wobei die blaue Linie die Trendlinie der unteren Tiefs markiert. Ein Durchbruch durch den Boden dieser Preiszone würde eine Vielzahl wichtiger Verkaufssignale auslösen.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) sieht konstruktiver aus als der Preis-Chart. Er stieg im Januar 2018 an und fiel in eine Seitwärtsbewegung, die auf die Geduld der Aktionäre nach Jahren mit hervorragenden Renditen hinweist. Ein Rückgang durch das Juni-Tief (rote Linie) würde auf eine zunehmende Angst und eine Verschlechterung der Stimmung hindeuten, was darauf hindeutet, dass Einzelhandels- und institutionelle Akteure Positionen glattstellen und abseits stehen.
Die Quintessenz
FedEx nähert sich der Unterstützung für 2018 nach einem Rückgang um 30 Punkte, während technische Indikatoren einen kritischen Test für den langfristigen Aufwärtstrend der Aktie vorhersagen. Ein Zusammenbruch würde aufgrund des frühen zyklischen Rufs der Aktie Warnsignale für das US-Wirtschaftswachstum auslösen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Gründe, warum UPS besser abschneidet als BMO .)
