Die FedEx Corporation (FDX) Aktie ist im Dezember wie ein Stein gefallen und fiel in nur sechs Sitzungen um fast 50 Punkte und 20%. Der Moloch Amazon.com, Inc. (AMZN) ist erneut schuld: Als Reaktion auf den Start des Prime Air-Lieferservices nahmen Analysten Schätzungen für 2019 ab. Ein breiter Rückgang bei den Transporten hat den Verkaufsdruck noch verstärkt, und ein Anteilseigner-Exodus hat den Dow Jones Transportation Average auf ein 52-Wochen-Tief gesenkt.
Die Aktie könnte nach dem Gewinnbericht vom 18. Dezember Schwierigkeiten haben, engagierte Käufer zu finden, da bärische Makrothemen im Spiel sind, was die Auswirkungen der Unternehmensbilanzen verringert. Darüber hinaus ist der Lieferriese seit Jahresbeginn um fast 25% gesunken und notiert mehr als 30% unter dem Allzeithoch im Januar. Dies lässt vermuten, dass viele Sackhalter die Steuergesetze nutzen und die Aktie vor Jahresende verkaufen werden.
Es wird erwartet, dass das Unternehmen im zweiten Quartal einen Gewinn je Aktie von 3, 95 US-Dollar auf 17, 7 Milliarden US-Dollar ausweisen wird, nachdem der Umsatz übertroffen wurde, die Gewinnschätzungen jedoch im September mit großem Abstand verfehlt wurden. Die Aktie verzeichnete nach diesem Bericht einen starken Rückgang und blickte nie zurück. In den letzten drei Monaten gab es zwei Verkaufswellen. In Anbetracht dieser rückläufigen Preisstruktur wird ein Korb positiver Katalysatoren benötigt, damit überverkaufte technische Produkte die Aktie wieder über 200 USD bringen können.
FDX-Langzeitchart (2006 - 2018)
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Die Aktie beendete einen 16-jährigen Aufwärtstrend bei 120 USD im Jahr 2006 und scheiterte bei einem Ausbruchsversuch im Jahr 2007 und füllte ein Topping-Muster aus, das 2008 nach unten abfiel. Das Unterstützungsniveau aus dem Jahr 2002 in den niedrigen 30 USD, das während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs gehalten wurde, bereitete die Bühne Für eine V-förmige Erholungswelle, die in den oberen 90er Jahren des Jahres 2010 ins Stocken geriet. Es dauerte drei Jahre, um dieses Widerstandsniveau zu erreichen, und weitere Monate, um den Widerstand von 2006 zu überwinden. Dies führte zu einem starken Aufwärtstrend, der 2015 über 180 USD hinausging.
Die anschließende Korrektur fand Unterstützung unter dem exponentiellen gleitenden 50-Monats-Durchschnitt (EMA) im Jahr 2016 und begründete eine Handelsuntergrenze von über 130 USD, bevor es nach den Präsidentschaftswahlen zu einem Ausbruch kam. Die Aktie stieg bis Januar 2018 und verzeichnete beeindruckende Gewinne, bevor sie sich nahe 275 USD umkehrte. Der Rückgang hat nun vier Verkaufswellen und eine Reihe volatiler Tiefs und Tiefs erreicht. Ein Sprung nach dem letzten Nasentauchgang ist längst überfällig, aber das gebrochene Muster sagt auf absehbare Zeit schwierige Zeiten für Bullen voraus.
Der monatliche Stochastik-Oszillator hat seit 2009 keinen überverkauften technischen Wert mehr erreicht, sondern kehrt dreimal direkt über der Signallinie um. Es ist jetzt wieder in diese Nähe gefallen, was darauf hinweist, dass es weniger gute Nachrichten braucht, um einen bullischen Crossover auszulösen. Der Verkaufsdruck hat jedoch gerade einen jahrelang rückläufigen Kanal (schwarze Linien) durchbrochen und einen starken Widerstand ausgelöst, der die Bemühungen, die Aktie wieder auf über 200 USD anzuheben, wahrscheinlich zunichte macht.
Die Korrektur hat auch die 50% -Rückverfolgung des zweijährigen Aufwärtstrends verletzt, der eng mit dem 50-Monats-EMA in Einklang steht. Dieser Zusammenbruch hat eine Welle von Verkaufssignalen ausgelöst, deren Überwindung erhebliche Kaufkraft erfordern wird. Zum Glück für die verbleibenden Bullen wird die Preisbewegung an den monatlichen Preisbalken erst zu Beginn des neuen Monats bestätigt, sodass die Käufer noch etwa zwei Wochen Zeit haben, um eine Weihnachtsmann-Rallye einzuleiten und die FedEx-Aktien wieder über die defekte Unterstützung zu heben.
In den Jahren 2010, 2011, 2013 und 2016 begannen große Umkehrungen knapp unterhalb der 50-Monats-EMA. Mit Ausnahme von 2013 dauerte es mehrere Monate, bis die Trendwende abgeschlossen war. Aus diesen Analoga geht hervor, dass wir bis weit in das Jahr 2019 nicht mit einem starken Aufwärtstrend rechnen müssen, selbst wenn die Aktie bereits das niedrigste Tief von 2018 erreicht hat. Daher ist es schwierig, ein langfristiges Engagement in oder nach dem Gewinn zu empfehlen, insbesondere in Bezug auf das Steuerjahresende. Verkaufssaison am Horizont.
Die Quintessenz
Ein FedEx-Aufschwung ist überfällig, nachdem der Dezember stark zurückgegangen ist, aber der Gewinnbericht der nächsten Woche wird wahrscheinlich nicht den Gegenwind überwinden, der durch die Angst vor einer Konjunkturabkühlung und den Einstieg von Amazon in das Luftfrachtgeschäft erzeugt wird.
