DEFINITION VON Fiktivem Handel
Ein fiktives Geschäft ist ein Geschäft, das mit einem Ausführungsdatum in der Zukunft gebucht wird und so angepasst wird, dass es das korrekte Abrechnungs- und Handelsdatum enthält, wenn die Transaktion abgeschlossen ist. Ein fiktiver Trade wird bei der Verarbeitung eines Wertpapiergeschäfts als eine Art Platzhalter verwendet und wird gefunden, wenn offene Daten oder Kurse verwendet werden.
Es bezieht sich auch auf eine Wertpapierbestellung, die verwendet wird, um den Preis eines Wertpapiers zu beeinflussen, die jedoch nicht dazu führt, dass Aktien wettbewerbsfähig angeboten werden und kein tatsächlicher Eigentümerwechsel stattfindet. Wash Sales und Matched Orders sind Beispiele für fiktive Trades. Ein fiktiver Trade soll den Eindruck erwecken, dass sich der Markt in eine bestimmte Richtung bewegt, obwohl er tatsächlich von einem Broker manipuliert wird.
Den fiktiven Handel niederreißen
Beispielsweise schließen zwei Unternehmen eine Reihe laufender Transaktionen ab, deren Werte auf einem wöchentlich festgelegten Zinssatz basieren. Da sich der Zinssatz von Woche zu Woche ändern kann, wird für die Transaktion ein offenes Ausführungsdatum verwendet, bis der Zinssatz bekannt gegeben wird. Es werden zwei Transaktionen aufgezeichnet. Das erste ist ein Bargeschäft mit einem Abrechnungstag (der gleiche wie der Handelstag); Die zweite Transaktion hat den gleichen Handelstag, jedoch mit einem Abrechnungstag für mehrere Wochen später. Jede Woche wird die zweite Transaktion aktualisiert, um den richtigen Zinssatz und das richtige Abrechnungsdatum zu enthalten.
Unsachgemäße Verwendung des fiktiven Handels
Der UBS-Händler Kweku Adoboli wurde 2012 wegen zweier Betrugsfälle verurteilt, nachdem seine betrügerischen Geschäfte zu Verlusten von 2, 3 Milliarden US-Dollar geführt hatten, als er im Londoner Büro arbeitete. Die Verluste entstanden hauptsächlich aus börsengehandelten Index-Future-Positionen und waren die größten nicht autorisierten Handelsverluste in der britischen Geschichte. Seine zugrunde liegenden Positionen wurden durch die Verwendung von verspäteten Buchungen von Realgeschäften, die Buchung von fiktiven Geschäften auf internen Konten und die Verwendung von fiktiven Abrechnungsgeschäften verschleiert, erklärte die britische Financial Services Authority (FSA). Die FSA verurteilte die UBS AG (UBS) mit einer Geldbuße von 29, 7 Mio. GBP (ca. 40, 9 Mio. USD). Dies war die drittgrößte Geldbuße, die die Aufsichtsbehörde in ihrer Geschichte verhängt hatte, weil ein Mitarbeiter aufgrund nicht autorisierten Handels erhebliche Verluste erlitten hatte.
