1995 entwickelte Tushar Chande, Principal von Tuscarora Capital Management und Autor von "The New Technical Trader" (1994) und "Beyond Technical Analysis" (2001), den Aroon-Indikator, um die Trendrichtung und -stärke zu bestimmen. Der größte Wert des Indikators besteht darin, Händlern und Anlegern zu helfen, zu erkennen, ob ein langfristiger Trend endet oder einfach stehenbleibt, bevor ein weiterer Schritt unternommen wird. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie den Aroon-Indikator für Ihren eigenen Handel berechnen und anwenden.
Berechnung von Aroon
Der Aroon-Indikator kann mit der folgenden Formel berechnet werden:
Bullish - / (Anzahl der Perioden)] x 100
Bärisch - / (Anzahl der Perioden)] x 100
Wenn wir uns diese Formeln ansehen, ist es offensichtlich, dass beide untersuchen, wie aktuell die letzten Hochs und Tiefs waren. Höhere Aroon-Werte zeigen neuere Hochs und Tiefs an, während niedrigere Werte neuere Hochs und Tiefs anzeigen. Außerdem pendeln die Aroon-Werte zwischen 100 und 0 - eine höhere Zahl zeigt einen stärkeren Trend an und umgekehrt.
Die beiden Aroon-Indikatoren (bullish und bearish) können auch zu einem einzigen Oszillator zusammengefasst werden, indem der Bullish-Indikator auf 100 bis 0 und der Bearish-Indikator auf 0 bis -100 gesetzt und die Differenz zwischen den beiden Werten ermittelt wird. Dieser Oszillator variiert dann zwischen 100 und -100, wobei 0 keinen Trend anzeigt.
Verwenden der Aroon-Anzeige
Der Aroon-Indikator wird verwendet, indem die bullischen und bärischen Versionen auf demselben Sub-Chart oder der Oszillator auf einem einzelnen Sub-Chart dargestellt werden.
Der Schlüssel zum erfolgreichen Einsatz der Aroon-Indikatoren liegt in der Beobachtung zweier Dinge:
- Indikatorbewegungen um die Schlüsselebenen 30 und 70 - Bewegungen über 70 weisen auf einen starken Trend hin, während Bewegungen unter 30 auf eine geringe Trendstärke hinweisen. Bewegungen zwischen 30 und 70 deuten auf Unentschlossenheit hin. Wenn zum Beispiel der bullische Indikator über 70 bleibt, während der bearische Indikator unter 30 bleibt, ist der Trend definitiv bullisch. Überkreuzungen zwischen dem bullischen und dem bärischen Indikator - Überkreuzungen zeigen Bestätigungen an, wenn sie zwischen 30 und 70 liegen. Wenn beispielsweise der bullische Indikator über dem bärischen Indikator liegt, bestätigt dies einen bullischen Trend.
Schauen wir uns ein Beispiel an:
Hier haben wir ein Beispiel für Titanium Metals (TIE), eine Aktie, die stark von der gestiegenen Titannachfrage geprägt war. Beachten Sie, dass der Preis stark im Trend lag, als sich die Aroon-Indikatoren an den entgegengesetzten Enden der 30-70-Barrieren befanden. Beachten Sie auch, dass bei Überschreitungen innerhalb der 30-70-Barrieren häufig eine Bestätigung des neuen Trends angezeigt wurde.
Der Aroon-Oszillator ist etwas einfacher, bietet jedoch weniger Informationen. Die zu beobachtenden Schlüsselebenen sind 50, 0 und -50. Wenn sich der Oszillator über 50 bewegt, deutet dies auf einen starken Aufwärtstrend hin. Wenn es um 0 schwebt, zeigt es das Fehlen eines endgültigen Trends an. Und schließlich, wenn es unter -50 bricht, deutet es auf einen starken rückläufigen Trend hin.
Schauen wir uns das gleiche Diagramm mit dem Oszillator an:
Hier sehen wir sehr ähnliche Informationen, jedoch ohne Bestätigung, da mit einem Oszillator keine Frequenzweiche möglich ist.
Bei der Betrachtung dieser Diagramme ist zu berücksichtigen, dass der Aroon-Indikator hinterherhinkt und daher für starke Kursrückgänge oder -erhöhungen anfällig ist. Daher ist es sehr wichtig, andere Methoden zu verwenden, um umsichtig auszusteigen. Wenn Sie beispielsweise nach Umkehrkerzen mit hohem Volumen Ausschau halten, ist dies eine gute Möglichkeit, im Falle einer scharfen Preisumkehrung zum richtigen Zeitpunkt auszusteigen. Stop-Loss-Punkte, die auf wichtigen Support-Ebenen festgelegt wurden, sind eine weitere gute Möglichkeit, das Risiko zu kontrollieren.
Anleger bevorzugen möglicherweise den Oszillator, da er einfacher zu lesen ist und weniger widersprüchliche Signale aufweist. In der Zwischenzeit schätzen aktive Händler möglicherweise die zusätzlichen Informationen, die die beiden Indikatoren liefern. Es liegt an Ihnen, zu bestimmen, welche Methodik für Ihre Bedürfnisse am besten geeignet ist, und sie auf Ihren eigenen Handel anzuwenden. Beide bieten eine hervorragende Möglichkeit, um festzustellen, ob ein Trend vorliegt und wie stark dieser Trend ist.
Fazit
Der Aroon-Indikator wird am besten von Händlern und Anlegern verwendet, die daran interessiert sind, ob ein Trend noch intakt ist oder nicht. Es kann Händlern helfen, ineffiziente Kapitalverwendung zu vermeiden, indem es ihnen ermöglicht, andere Gelegenheiten auf Seitwärtsmärkten zu suchen und Positionen nur bei starken Trends zu halten. Es ist jedoch wichtig, Aktien sorgfältig zu beobachten und zu analysieren, indem andere Studien in Verbindung mit Aroon herangezogen werden, um die primäre Schwäche dieses Systems - scharfe Kursbewegungen - zu vermeiden.
