DEFINITION VON FLEXI-CAP FONDS
Ein Flexi-Cap-Fonds ist eine Art Investmentfonds, der nicht nur in Unternehmen mit einer vorgegebenen Marktkapitalisierung investiert. Diese Art der Fondsstruktur wird im Prospekt des Fonds angegeben und bietet dem Fondsmanager eine größere Auswahl an Anlagen und Diversifizierungsmöglichkeiten.
AUFGLIEDERUNG DES Flexi-Cap-Fonds
Im Gegensatz zu anderen Fonds, wie Mid-Cap- oder Small-Cap-Fonds, ist die Größe von Flexi-Cap-Fonds keine Einschränkung. Ein Flexi-Cap-Fonds kann unabhängig von der Unternehmensgröße in jedes Unternehmen investieren.
Flexi-Cap und Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung ist eine der häufigsten Arten, wie Investmentfonds Unternehmen auswählen, in die sie investieren möchten. Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den gesamten Dollar-Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Im Allgemeinen als "Marktkapitalisierung" bezeichnet, wird sie berechnet, indem die ausgegebenen Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie multipliziert werden.
Die Verwendung der Marktkapitalisierung zur Darstellung der Größe eines Unternehmens ist wichtig, da die Unternehmensgröße eine grundlegende Determinante für verschiedene Merkmale ist, an denen Anleger interessiert sind, einschließlich des Risikos.
Large-Cap-Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr. Diese großen Unternehmen gibt es normalerweise schon seit langer Zeit und sie sind wichtige Akteure in etablierten Branchen. Investitionen in Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung bringen nicht unbedingt in kurzer Zeit hohe Renditen. Langfristig belohnen diese Unternehmen die Anleger jedoch in der Regel mit einer beständigen Steigerung des Aktienwerts und der Dividendenzahlungen.
Mid-Cap-Unternehmen haben im Allgemeinen eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Mid-Cap-Unternehmen expandieren. Sie tragen von Natur aus ein höheres Risiko als Large-Cap-Unternehmen, weil sie nicht so etabliert sind, aber attraktiv für ihr Wachstumspotenzial sind.
Small-Cap-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 300 und 2 Milliarden US-Dollar. Diese kleinen Unternehmen könnten jung sein und / oder Nischenmärkte und neue Branchen bedienen. Diese Unternehmen gelten aufgrund ihres Alters, der Märkte und ihrer Größe als risikoreichere Anlagen. Kleinere Unternehmen mit weniger Ressourcen reagieren empfindlicher auf Konjunktureinbrüche.
Beispiel eines Flexi-Cap-Fonds
Der Fidelity Stock Selector All-Cap Fund ist eine diversifizierte inländische Aktienstrategie, die über alle Sektoren, Marktkapitalisierungen und Stile hinweg breit investiert. Der Fonds wird von zwei Mitgliedern des Geschäftsbereichs Global Asset Allocation von Fidelity und einem Team von Sektorportfoliomanagern verwaltet. Die Gewichtung der Portfoliosektoren wird ähnlich wie bei der Benchmark gehalten, um durch aktive Aktienauswahl einen Mehrwert zu erzielen und die mit dem Sektor- oder Market-Timing verbundenen Risiken zu minimieren.
Der Fonds erzielte zum 30. April 2018 eine annualisierte Rendite von 8, 26% für 10 Jahre, verglichen mit 9, 29% für seine US-amerikanische Benchmark für großes Wachstum. Seine 10 größten Positionen, die 13, 57% des Fonds ausmachten, waren:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO. JPMORGAN CHASE & CO. BERKSHIRE HATHAWAY INC.
