Was ist voll finanziert?
Voll kapitalgedeckt ist eine Beschreibung für einen Pensionsplan, der über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle aufgelaufenen Leistungen zu erbringen, die er schuldet, und daher seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann.
Um vollständig finanziert zu sein, muss der Plan in der Lage sein, alle erwarteten Zahlungen sowohl an derzeitige als auch an künftige Rentner zu leisten. Der Administrator eines Plans kann die Höhe der benötigten Mittel jährlich vorhersagen. Dies kann dazu beitragen, die finanzielle Gesundheit des Pensionsplans zu bestimmen.
Voll finanziert steht eine unterfinanzierte Rente gegenüber, die nicht über genügend kurzfristiges Vermögen verfügt, um ihre Verpflichtungen zu finanzieren. Ein Pensionsplan ohne Kapitaldeckung ist ein beitragsorientierter oder beitragsorientierter Plan.
Die zentralen Thesen
- Vollständig kapitalgedeckt beschreibt einen leistungsorientierten Pensionsplan, der über genügend Vermögen verfügt, um allen Verpflichtungen gegenüber gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern nachzukommen. Unternehmen streben einen vollständig kapitalgedeckten Status an, sodass sie nicht unter dem Status eines vollständig kapitalgedeckten Pensionsplans leiden, der den Arbeitnehmern zugesagt wird wird in den Fußnoten des Jahresabschlusses des Unternehmens angegeben.
Vollständig finanzierte Informationen
Unternehmen verteilen jährliche Leistungsnachweise, aus denen hervorgeht, ob der Pensionsplan vollständig finanziert ist oder nicht. Mitarbeiter können damit die finanzielle Stärke des Plans bestimmen.
Ein voll kapitalgedeckter Pensionsplan verfügt über die finanzielle Stabilität, um laufende und zukünftige Leistungszahlungen an Rentner zu leisten. Der Plan ist abhängig von Kapitaleinlagen und Kapitalrenditen, um Stabilität zu erreichen.
Der Finanzierungsstatus eines Plans bezieht sich auf den Betrag des angesammelten Vermögens (von allen für die vollständige Finanzierung benötigten Vermögenswerten), der für die Auszahlung von Altersversorgungsleistungen zurückgestellt wurde. Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:
Funded Status = Planvermögen - Projected Benefit Obligation (PBO)
Beispielsweise hatte der CalPERS-Fonds (California Public Employees Retirement System) im April 2018 zum Ende des Geschäftsjahres am 30. Juni einen Finanzierungsstatus von 68%. Dies lag nach den Berichten des Plans unverändert bei 68, 3% zum 30. Juni 2016. Im April 2018 belief sich das Volumen des CalPERS-Fonds auf 351, 5 Mrd. USD.
Unterfinanzierte Renten sind ein wachsendes Problem, da sie die den gegenwärtigen und pensionierten Arbeitnehmern versprochenen Rentenzahlungsströme nicht einhalten können. Ein überfinanzierter Plan ist hingegen ein betrieblicher Altersvorsorgeplan, der mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten aufweist. Mit anderen Worten, es gibt einen Überschuss an Geldern, die zur Deckung aktueller und zukünftiger Pensionierungen benötigt werden. Obwohl dieser Überschuss rechtlich als Unternehmensertrag verbucht werden kann, kann er nicht wie andere Einkünfte an Aktionäre der Gesellschaft ausgezahlt werden, da er gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern vorbehalten ist.
Bestimmte Pläne sind nicht kapitalgedeckte Pläne (auch als Umlageverfahren bezeichnet). Für diese sind keine Vermögenswerte reserviert. Altersleistungen werden in der Regel direkt aus Arbeitgeberbeiträgen gezahlt.
Vollständig finanziert und die Fußnote zur Altersvorsorge im Jahresabschluss
Der Pensionsvermerk im Jahresabschluss eines Unternehmens gibt Auskunft über die betriebliche Altersversorgung, die das Management in der Regel nach einer bestimmten Wartezeit für seine Mitarbeiter festgelegt hat. Dies erfolgt in der Regel nach dem Abschnitt über langfristige Verbindlichkeiten, da es sich bei der Pensionskasse um eine bestimmte Art langfristiger Verbindlichkeiten handelt, die in der Bilanz nicht häufig erfasst wird. Aus diesem Grund werden Renten manchmal als außerbilanzielle Finanzierung bezeichnet.
Die Abrechnung von Pensionskassen ist kompliziert und die Fußnoten sind oft gewunden. Es gibt verschiedene Arten von Pensionsplänen, aber der leistungsorientierte Pensionsplan ist einer der beliebtesten. Bei einem leistungsorientierten Plan kennt ein Mitarbeiter die Bedingungen der Leistung, die er bei seiner Pensionierung erhält. Die Gesellschaft ist dafür verantwortlich, in einen Fonds zu investieren, um ihren Verpflichtungen gegenüber dem Arbeitnehmer nachzukommen, so dass die Gesellschaft das Anlagerisiko trägt.
Andererseits kann das Unternehmen in einem beitragsorientierten Plan wie einem 401 (k) Beiträge leisten oder entsprechende Beiträge leisten, verspricht jedoch nicht den zukünftigen Nutzen für den Arbeitnehmer. Somit trägt der Mitarbeiter das Anlagerisiko.
