Die Aktie der General Electric Company (GE) nähert sich nach einem brutalen Abwärtstrend von 15 Monaten einer starken harmonischen Unterstützung, was darauf hindeutet, dass sie bald in ein langfristiges Tiefpunktmuster eintreten wird. Obwohl es nicht ratsam ist, eine schnelle Erholung von der schlechtesten Performance des Dow Jones Industrial Average zu erwarten, könnten Anleger mit mehrjährigem Zeitrahmen beeindruckende Renditen verbuchen, während das hundertjährige Unternehmen einen überfälligen Wiederaufbauprozess durchläuft.
Die Aktie schnitt 2016 schlecht ab und fiel deutlich unter die Höchststände von 2000 und 2007, während andere Mega-Caps nach den Sternen griffen und als Reaktion auf den schwachen US-Dollar und das quantitative Lockerungsprogramm der Fed Rekordgewinne erzielten. Die Wahl von Donald Trump löste einen großen Ausverkauf aus, wobei die Marktteilnehmer die Aktien von General Electric aggressiv ausschütteten und das frei gewordene Kapital in Aktien mit besserer Wertentwicklung umverteilten.
Schwache Gewinne und ein taubes Management-Team haben in den letzten Monaten den Abwärtsdruck für General Electric verstärkt. Der neue Verwaltungsrat umfasst nur drei neue Kandidaten, obwohl offensichtlich eine Bereinigung des Hauses erforderlich ist. Darüber hinaus hat das Unternehmen gerade eine restriktive Bonuspolitik eingeführt, obwohl die Gewinne seit Jahren schrumpfen, die Cash-Krise und eine aktive Untersuchung der SEC in Bezug auf einen Versicherungsschaden in Höhe von 6, 2 Milliarden US-Dollar. Dies hat General Electric gezwungen, die Erträge für 2016 und 2017 anzupassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erstmalige Prämien für Top-Führungskräfte von General Electric Axes .)
General Electric Langzeitdiagramm (1990 - 2018)
Die Aktie löste 1993 den Dreijahreswiderstand bei 6, 50 USD auf und setzte einen starken Trend voraus, der in das neue Jahrtausend eskalierte. Er erreichte im August 2000 ein Allzeithoch bei 60, 75 USD und fiel durch den Bärenmarkt der Internetblase drastisch auf ein Fünfjahrestief von 21, 40 USD im Oktober 2002. Ein Aufschwung in das Jahr 2004 konnte den Ausverkauf von 382 USD bei Fibonacci nicht beenden Retracement-Level, der Mitte der 30er Jahre ins Stocken geraten ist.
Ein Ausbruch von 2007 endete mit dem 50-prozentigen Retracement in den unteren 40-Dollar-Jahren, wobei dieses Niveau das höchste Hoch in den letzten 11 Jahren markierte, vor einem Rückgang, der die Ängste vor dem Bankrott zerstörte. Die Talsohle erreichte im März 2009 5, 73 US-Dollar und stieg in die neue Dekade auf, als sie in einen flach ansteigenden Kanal gelangte, der im Hoch von 2014 in den oberen 20-Dollar-Jahren nur schleppend Punkte hinzufügte. Ein Ausbruch über diesem Niveau im Oktober 2015 markierte einen Höhepunkt und lag im Juli 2016 bei 33, 00 USD.
Der darauffolgende Rückgang brach die Unterstützung für 2016 bei 27, 10 USD im Juli 2017 und schnitt durch den Flash-Crash im August 2015 auf dem Tiefststand der oberen Teenager im November. Aggressive Verkäufer behalten die Kontrolle, als wir uns dem zweiten Quartal 2018 nähern, aber die Aktie notiert jetzt nur noch zwei Punkte über dem.786-Retracement des Aufwärtstrends von 2009 bis 2016. Dies ist eine starke harmonische Unterstützung, die den langfristigen Abwärtstrend endgültig beenden könnte.
Der monatliche Stochastik-Oszillator hat den tiefsten überverkauften technischen Wert seit mindestens den 1960er Jahren erreicht, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck bald ein Ende haben könnte. Während eine anfängliche Erholung der Unterstützung stark sein könnte, ist es nicht ratsam, eine Rallye in die 20er-Jahre zu erwarten, ohne das Management radikal zu verändern, was unwahrscheinlich erscheint. Wahrscheinlicher ist, dass der Abprall die erste Phase in einem Basismuster markiert, das bis zu zwei Jahre dauern kann.
General Electric Kurzzeittabelle (2016 - 2018)
Der steile Abwärtstrend hat den groben Umriss eines Elliott-Fünf-Wellen-Rückgangs geprägt, wobei die Preisbewegung jetzt in der fünften und letzten Welle eingesetzt hat. Er erreichte im Februar einen absteigenden Kanal, nachdem er vertikal zwischen 19, 39 USD und 14, 23 USD gefallen war und trotz des Einbruchs noch tiefere Tiefs prognostizierte. Ein Ausbruch nach oben aus diesem kleinen Muster könnte ein frühes Signal für eine langfristige Änderung des Charakters sein, möglicherweise nachdem die Aktie bis zu 12, 00 USD gehandelt hat.
Preisaktionen haben das institutionelle Sponsoring stark belastet und das bilanzielle Volumen (OBV) auf den niedrigsten Stand seit dem Tiefststand von 2009 gesenkt. Angesichts der dramatischen Verkaufsintensität seit Oktober 2017 ist ein Test auf dieses Tief derzeit unwahrscheinlich, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass sich der Abwärtstrend seinem Ende nähert. Umgekehrt dürfte ein steiler Widerstand zwischen 17 und 19 Dollar die Erholungsbemühungen verlangsamen oder zum Erliegen bringen und möglicherweise die Kursspanne in den nächsten zehn Jahren beibehalten.
Die Quintessenz
General Electric hat sich seit Dezember 2016 halbiert und befindet sich in einem steilen Abwärtstrend, der sich nun einer großen Unterstützung von 11, 50 USD nähert. Ein Sprung, der bei oder in der Nähe dieses Niveaus beginnt, könnte die erste Phase in einem Bodenmuster markieren, das Monate oder Jahre in Anspruch nehmen wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: GE wird möglicherweise von Dow: Deutsche Bank gelöscht .)
