George Soros hat im Laufe der Jahre eine Reihe beeindruckender Investitionen und Trades getätigt. Er ist einer der bekanntesten Investoren der Finanzwelt und bekannt für seine massiven Währungseinsätze im globalen Wirtschaftsmaßstab. Es wird angenommen, dass er an einem einzigen Tag mit einem Trade bis zu 1 Milliarde Dollar verdient hat, als er gegen das britische Pfund gewettet hat.
Soros lebte im Zweiten Weltkrieg in Ungarn, wanderte nach England aus, um an der London School of Economics zu studieren, und zog später nach New York City. Schließlich gründete er Soros Fund Management, zu dem der bekannte Hedgefonds Quantum Fund gehörte. Als Soros 2011 seinen Hedgefonds in ein Family Office umwandelte, erzielte er über 40 Jahre lang eine durchschnittliche jährliche Rendite von 20%. Das Folgende sind drei seiner größten Devisengeschäfte.
Wette gegen das Pfund
Soros 'Wette gegen das britische Pfund wurde als einer der größten Devisengeschäfte aller Zeiten bezeichnet. Großbritannien trat dem Europäischen Wechselkursmechanismus (European Exchange Rate Mechanism, ERM) 1991 in einer Zeit hoher Inflation und niedriger Zinssätze bei. Im Rahmen dieses Abkommens versprach Großbritannien, das Pfund innerhalb einer bestimmten Bandbreite in Bezug auf die deutsche Mark zu halten, und um die beiden Währungen in der Bandbreite zu halten, war es gezwungen, die Zinssätze weiter anzuheben, um Käufer für seine Währung zu gewinnen. Soros erkannte, dass das Pfund gegenüber der deutschen Mark überbewertet war und begann, gegen die britische Währung zu wetten.
Die zentralen Thesen
- George Soros ist ein berühmter Hedgefondsmanager und erzielte mit dem Quantum Fund jahrelang außergewöhnliche Erträge. Einer der größten Gewinne in der Welt des Devisenhandels war eine große Wette, die George Soros 1991 gegen das britische Pfund abschloss. Auch der Hedgefondsmanager machte Anfang 1997 vor der asiatischen Finanzkrise große Gewinne beim Einsatz gegen den thailändischen Baht. Soros schloss kürzlich den japanischen Yen, während er auf japanische Aktien setzte, um beträchtliche Gewinne zu erzielen.
Es war im Sommer 1992, als Soros begann, eine Short-Position im britischen Pfund aufzubauen. Nach Angaben seiner Kollegen verfügte er über einen Großteil des Sommers über eine Short-Position in Höhe von 1, 5 Mrd. USD. Die britische Regierung verteidigte das Pfund, indem sie die Zinsen immer weiter anhob. Die Regierung erkannte bald, dass sie gewaltige Geldbeträge ausgeben würde, um das Pfund zu verteidigen. Deutsche Beamte gaben auch öffentlich bekannt, dass eine Neuausrichtung innerhalb des WKM Mitte September möglich sein könnte.
Auf diese Äußerungen deutscher Beamter hin beschloss Soros, seinen Einsatz massiv zu erhöhen. Mitte September stieg er von 1, 5 Mrd. USD auf massive 10 Mrd. USD. Er wusste, dass die britische Regierung Probleme hatte, die Währung aufrechtzuerhalten. Entweder blieb das Pfund relativ stabil, in welchem Fall Soros und seine Investoren ein wenig Geld verlieren würden, oder die Alternative war, dass sich ihre Wette auszahlen würde. Dies war also ein risikoarmer Handel mit hohen Chancen.
Die britische Regierung war gezwungen, den WKM aufzugeben und am Abend des 16. Septembers 1992 den freien Umlauf ihrer Währung zuzulassen. Am nächsten Tag fiel das Pfund gegenüber der deutschen Mark um 15% und gegenüber dem US-Dollar um 25%. Es wird geschätzt, dass Soros rund 1 Milliarde US-Dollar mit dem Handel verdient hat.
Wette gegen den Baht
Soros hat auch angeblich während der asiatischen Finanzkrise 1997 eine massive Wette gegen den thailändischen Baht abgeschlossen. Es wird geschätzt, dass er 1 Milliarde Dollar eines Portfolios von 12 Milliarden Dollar eingesetzt hat, das die Währung implodieren lassen würde, was schließlich geschah, als die Bank von Thailand ausgegangen war Munition, um ihre Währung zu stützen und Leerverkäufer abzuwehren.
Der malaysische Premierminister beschuldigte Soros später, die südostasiatischen Währungen angegriffen zu haben, und äußerte sich auch antisemitisch gegen den Hedgefonds-Manager. Soros stellte später klar, dass er diese asiatischen Währungen Anfang 1997, Monate vor der Krise, verkauft hatte. "Durch den Verkauf des Leerverkaufs des thailändischen Baht im Januar 1997 hat der von meiner Investmentgesellschaft verwaltete Quantum Fund ein Marktsignal gesendet, dass der Baht möglicherweise überbewertet ist", so Soros.
Wette gegen den Yen
In jüngerer Zeit machte Soros 2013 und 2014 eine weitere große Wette gegen den Yen. Diese Wetten brachten Soros erneut rund 1 Milliarde US-Dollar ein. Soros wusste, dass der japanische Premierminister Shinzo Abe eine umfassende Lockerung der Geldpolitik in Angriff nahm, um Japans stagnierende Wirtschaft anzukurbeln. Diese Wirtschaftspolitik wird als Abenomics bezeichnet.
Die Lockerung hatte eine Abwertung des Yen zur Folge. Gleichzeitig war Soros lange der Nikkei, der japanische Aktienmarkt. Der Yen schwächte sich in der Zeit von Soros 'Wette um 17% ab, während der japanische Aktienmarkt um 28% zulegte, bevor er schließlich abstürzte. Für das Jahr 2013 verwaltete der Soros-Familieninvestmentfonds über 24 Mrd. USD und erzielte im Berichtsjahr eine Rendite von rund 24%.
Während des Jahres 2018 verwaltete Soros 27 Milliarden US-Dollar und verfügte über bemerkenswerte Investitionen in Liberty Broadband und Caesars Entertainment sowie eine 15-prozentige Beteiligung an Justify, dem amerikanischen Triple Crown-Gewinner von 2018.
