Nach einem Bericht von Bloomberg haben Hedge-Fonds in den ersten drei Monaten des Jahres insgesamt rund 1, 37 Milliarden US-Dollar an Aktien der Facebook Inc. (FB) aufgekauft. Individuelle Fonds wie Viking Global Investors machten einen großen Teil der Investition aus. Viking konnte seinen Anteil mehr als verdoppeln und beendete das Quartal mit FB-Aktien im Wert von 1, 49 Mrd. USD. Andere Fonds haben neue Positionen in der Social-Media-Plattform eröffnet.
Nachdem die 13F-Unterlagen der Öffentlichkeit zugänglich gemacht wurden, schauen Analysten und einzelne Anleger auf ihre bevorzugten Star-Geldmanager und ermitteln, wie sie ihre Portfolios in den letzten Monaten geändert haben, um ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich der Markt entwickelt hat und vielleicht auch, was sie können mit ihren eigenen Investitionen nach der Tat tun.
Während 13F-Anmeldungen eine wunderbare Möglichkeit sind, einen Einblick in die Strategien eines einzelnen Unternehmens oder eines Geldverwalters zu gewinnen, können sie auch einen Eindruck von allgemeineren Trends vermitteln, die die Welt der Hedgefonds erfassten. Zum Beispiel durchlaufen Hedgefonds manchmal eine große Rotation der Sektoren, in denen sie ihre Anlagen fokussieren. In anderen Quartalen gibt es herausragende Aktien, die auf vielen verschiedenen Kauf- oder Verkaufslisten zu stehen scheinen.
Mitte März Einbruch einer Kaufgelegenheit
Facebook hat im neuen Jahr Schlagzeilen gemacht, und das nicht immer aus den richtigen Gründen. Im März gab es Hinweise darauf, dass Cambridge Analytica ohne deren Zustimmung Daten über Millionen von Facebook-Nutzern gesammelt hatte. Die damit verbundene Kontroverse, insbesondere im Zusammenhang mit den Wahlen von 2016, veranlasste den Facebook-Gründer Mark Zuckerberg vor einigen Wochen zu einer Anhörung in einem Senatsausschuss.
Als Reaktion auf die Nachrichten fiel der Kurs von FB auf die niedrigen 150 USD je Aktie Mitte März. Hedgefondsmanager nutzten die Chance, das, was sie als Langzeitverdiener ansahen, zu einem günstigen Preis zu kaufen. Coatue Management-Gründer Philippe Laffont erklärte, er erwarte, dass das "Weltklasse-Management-Team von Facebook alles tun wird, um diese Probleme zu lösen".
Während viele Fonds FB-Aktien zu einem reduzierten Preis aufkauften, entschieden sich andere Fonds für den Verkauf. Dazu gehören Citadel und JANA Partners, Moore Capital Management und andere. Dies ist eine Erinnerung daran, dass selbst wenn sich viele leistungsstarke Hedge-Funder in eine bestimmte Richtung bewegen, dies keine Garantie dafür ist, dass alle mitziehen.
Es ist wichtig zu bedenken, dass 13F-Berichte nur einen Teil der vollständigen Anlagen eines Hedgefonds darstellen und dass die Daten notwendigerweise rückwärtsgerichtet sind. Anleger sollten diese Faktoren berücksichtigen, bevor sie ihre zukünftigen Anlageentscheidungen auf frühere Maßnahmen stützen.
