Da der chinesische Yuan weiterhin an Wert gewinnt, suchen immer mehr Anleger nach Wegen, um ein Engagement in der chinesischen Währung zu erreichen. Der Yuan ist zwar noch etwas an den US-Dollar gebunden und noch nicht vollständig frei handelbar, nähert sich diesem Status jedoch rasch an und wird für Anleger leichter zugänglich. Ab dem Jahr 2015 haben Anleger verschiedene grundlegende Anlagemöglichkeiten in Yuan: Sie können Yuan direkt kaufen und Bargeld in dieser Währung halten, in Exchange Traded Funds (ETFs) oder Exchange Traded Notes (ETNs) investieren, die die Wertentwicklung des Fonds widerspiegeln Yuan und zum Kauf von Yuan-Devisenterminkontrakten oder zum Kauf des Yuan gegen den Dollar auf dem Devisenmarkt.
Das Argument für eine Investition in den chinesischen Yuan
Trotz einer jüngsten Abwertung durch die chinesische Regierung hat der Yuan gegenüber dem US-Dollar seit 2005 um mehr als 25% an Wert gewonnen. Die Marktanalysten gehen davon aus, dass der Yuan weiterhin besser abschneiden wird als andere wichtige Währungen.
Während die chinesische Wirtschaft weiter expandiert und China rasch von seinem Status als wichtigste aufstrebende Marktwirtschaft zur weltweiten Nummer 1 avanciert, gewinnt der Yuan weltweit erheblich an Akzeptanz und wird voraussichtlich als eine der größten Reserven der Welt anerkannt Währungen. Das Bestreben Chinas, eine herausragende Position in der globalen Finanzwirtschaft einzunehmen, spiegelt sich in der Einrichtung der Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) und des Kontingentreservevertrags wider, einer Art Mini-IWF für den asiatisch-pazifischen Raum.
Laut HSBC Bank explodierte der Anteil der in Yuan abgewickelten Handelsgeschäfte in Schwellenländern im Jahr 2015 von weniger als 5% im Jahr 2010. Das Wall Street Journal berichtete im Jahr 2013, dass der Yuan den Yen und den Euro weltweit bereits übertroffen hatte Handelsfinanzierung, und China schließt weiterhin direkte Devisenswaps mit wichtigen Handelspartnern ab, wodurch die Position des US-Dollars als Reservewährung der Welt unterboten wird.
Bargeld in Yuan halten
Die Bank of China unterhält Niederlassungen in New York, Chicago und Los Angeles, in denen Anleger Spar- oder Festgeldkonten mit hoher Rendite in US-Dollar und in Yuan eröffnen können. Anleger müssen Gelder zurück in US-Dollar umrechnen, um Auszahlungen vornehmen zu können. Solange sie Geld auf diesen Konten halten, profitieren Anleger von einer Wertsteigerung in der chinesischen Währung.
Die EverBank bietet über ihre WorldCurrency Access Deposit-Konten auch die Möglichkeit, ein auf Yuan lautendes Bankkonto einzurichten. Für die EverBank-Konten ist eine Mindesteinzahlung von 2.500 USD erforderlich. Sie sind IRA-berechtigt und erheben keine Kontogebühren. Wie bei anderen Geldmarktkonten ist die Anzahl der monatlichen Transaktionen begrenzt. Solange der Yuan eine nicht zustellbare Währung bleibt, können Auszahlungen nur in US-Dollar erfolgen.
Investition in den Yuan durch ETFs oder ETNs
Eine weitere Möglichkeit, in den Yuan zu investieren, sind ETFs, deren Wert dem Wert der chinesischen Währung entspricht. Einer davon ist der chinesische Invesco Yuan Dim Sum Bond Portfolio Fund. Dieser ETF ist in ein Portfolio von Dim-Sum-Anleihen investiert, die außerhalb von Festlandchina emittiert werden, jedoch auf Yuan lauten. Der Fonds bietet einen Kapitalzuwachs in Übereinstimmung mit dem Yuan, eine großzügige Dividendenrendite von 3, 53% und potenzielle Kapitalgewinne aufgrund gestiegener Anleihenwerte. Insgesamt könnte ein Anleger mit diesem Rentenfonds möglicherweise eine jährliche Rendite von mehr als 10% erzielen.
Der am häufigsten gehandelte chinesische Yuan-ETF ist der WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Der Fonds zielt darauf ab, die Performance der chinesischen Geldmarktsätze und den Wert des Yuan im Verhältnis zum US-Dollar widerzuspiegeln. Es gibt auch den Market Vectors Chinese Renminbi / USD ETN, der die Gesamtperformance des Yuan im Verhältnis zum US-Dollar anhand des S & P Chinese Renminbi Total Return Index widerspiegeln soll. Der zugrunde liegende Index setzt sich aus rollierenden Dreimonats-Devisenterminkontrakten auf den Wechselkurs von Yuan zu US-Dollar zusammen.
Yuan Currency Futures und Devisenhandel
Anleger, die ihre Investitionen in Yuan durch den Einsatz von Hebelanlagen maximieren möchten, können Devisentermingeschäfte oder den Devisenmarkthandel in Betracht ziehen. Yuan / Renminbi-Devisentermingeschäfte werden an der Chicago Mercantile Exchange (CME) unter dem Symbol RMB gehandelt. Futures-Optionen auf den Yuan sind ebenfalls verfügbar.
Eine begrenzte Anzahl von Forex-Brokern bietet den Handel mit dem US-Dollar-Yuan-Währungspaar (bezeichnet als USD / CNY) an, aber die Anzahl der Broker, die das Paar anbieten, wird voraussichtlich stetig zunehmen, wenn der Yuan insgesamt freier gehandelt wird.
Da diese Arten von Anlagen in hohem Maße gehebelt werden, eignen sie sich nur für Anleger, die bereit sind, das höhere Risiko zu akzeptieren, das mit dem wesentlich höheren Ertragspotenzial einhergeht.
