Carl Icahn verdiente sein Glück als Raider von Unternehmen, indem er große Anteile kaufte und die Entscheidungen des Zielunternehmens manipulierte, den Shareholder Value zu steigern.
Zuletzt sandte Icahn am 24. Juli 2019 einen Brief an Berkshire Hathaway, in dem er das Management und den Vorstand von Occidental Petroleum dafür kritisierte, dass sie Ende April Vorzugsaktien im Wert von 10 Mrd. USD ausgegeben hatten. Die Aktie weist eine Dividendenrendite von 8% auf, und Schätzungen zufolge hätte Occidental Vorzugsaktien zu einem niedrigeren Satz auf dem freien Markt emittieren können. Icahn, der einen Anteil von 4% an dem Unternehmen hält, strebt an, mehrere Direktoren zu ersetzen.
Am 27. August 2019 schätzte Forbes das Vermögen des Aktivisten-Investors auf fast 17, 5 Milliarden US-Dollar. Das ist seine Geschichte.
Die zentralen Thesen
- Carl Icahn machte sein Glück, indem er Kontrollpositionen in Unternehmen erlangte und sie entweder zum Rückkauf ihrer Aktien zu Premiumpreisen zwang oder Unternehmensentscheidungen manipulierte, um den Shareholder Value zu steigern. Icahn hat die Führung und das Management vieler seiner Akquisitionen aktiv beeinflusst und sie zu Veränderungen gezwungen Regeln, zwangen einige, sich zu trennen, machten einige Schulden und halfen beim Wiederaufbau anderer. Sein Hauptinvestitionsmittel sind börsennotierte Icahn-Unternehmen, obwohl er auch einen Investmentfonds betreibt, der sich aus seinem persönlichen Geld und dem Geld von Icahn Enterprises zusammensetzt.
Die 1960er Jahre
Charles Icahn absolvierte ein Studium der Philosophie in Princeton und drei Jahre an der medizinischen Fakultät, bevor er sich an die Wall Street wandte und Makler und Optionsmanager für zwei verschiedene Unternehmen wurde. 1968 gründete Icahn seine eigene Maklerfirma namens Icahn & Co, eine Holdinggesellschaft, die sich mit Optionshandel und Risiko- oder Fusionsarbitrage beschäftigte.
Die 1980er Jahre
Unternehmensüberfälle, die in den 1980er Jahren sehr groß waren, haben eine gewisse Bekanntheit hervorgehoben. Raiders kauften Unternehmen, indem sie große Anteile an ihren Unternehmen erwarben, eine übergroße Kontrolle erlangten und ihre Aktionärsrechte nutzten, um die Entscheidungen von Führungskräften und Führungskräften des Unternehmens drastisch zu manipulieren. Raiders wurden enorm reich, indem sie den Wertanteil dieser Unternehmen durch ihre Einmischung erhöhten.
Icahn begründete seine Razzia damit, dass es gewöhnlichen Aktionären zugute käme. Manchmal verband er Razzien mit Greenmailing, wo er Firmen wie Marshall Field und Phillips Petroleum zu übernehmen drohte. Diese Firmen kauften ihre Aktien mit einer Prämie zurück, um die Bedrohung zu beseitigen. 1985 kaufte Icahn Transworld Airlines (TWA) mit einem Gewinn von 469 Millionen US-Dollar und drehte das Unternehmen als Vorsitzender aus dem Konkurs.
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Carl Icahn wurde auf Platz 11 der Forbes-Liste der "Highest-Earning Hedge Fund Managers 2019" geführt.
Die neunziger Jahre
Mitte der 1980er und in den 1990er Jahren hatte Icahn Kontrollpositionen in verschiedenen Unternehmen erworben, darunter Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix und Motorola. Der Milliardär versuchte jedes Mal, Teile des Unternehmens zu erwerben, aufzulösen oder zu verkaufen.
1991 verkaufte Icahn die begehrten Londoner Strecken von TWA für 445 Millionen US-Dollar an American Airlines und schloss eine Vereinbarung mit TWA, wonach Icahn jedes Ticket über St. Louis für 55 Cent für den Dollar kaufen und mit einem Nachlass weiterverkaufen konnte. Er stürzte TWA in Schulden.
Forbes stufte Carl Icahn auf der Liste der "Milliardäre" 2019 auf Platz 61 und auf der Liste der "400 reichsten Amerikaner" 2018 auf Platz 31 ein.
Die 2000er Jahre
Im Jahr 2004 kämpfte Icahn erfolgreich mit Mylan Laboratories um den Erwerb eines Großteils seiner Aktien. Bis 2007 besaß der Corporate Raider eine Reihe von Unternehmen, darunter American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries und Icahn Enterprises, die früher als American Real Estate Partners bekannt waren. Letztere ist eine diversifizierte Holdinggesellschaft, die in verschiedene Branchen investiert. Als Hauptaktionär dieser Unternehmen und einer, der das Sagen hat, hat Icahn oft versucht, ihre Entscheidungen zur Steigerung des Shareholder Value kontrovers zu beeinflussen.
2008 verkaufte Icahn seine Casino-Anteile an Nevada mit einem Gewinn von 1 Milliarde US-Dollar. Im selben Jahr veröffentlichte er den Icahn-Bericht, der seine Ansichten zu Märkten, Aktien und Politik fördert. Er erwarb auch 61 Millionen Anteile an Talisman Energy und renovierte das ins Stocken geratene Unternehmen.
2014 hielt der Milliardär einen Anteil von 9, 4% an Family Dollar, den er später in diesem Jahr für einen Gewinn von 200 Mio. USD verkaufte.
Im Mai 2018 reduzierte Icahn seine Beteiligung an der mehrstufigen Marketingfirma Herbalife Ltd. erheblich, nachdem er einen jahrelangen Kampf gegen den Hedgefonds-Manager William Ackman und sein Pershing Square Capital gewonnen hatte, die 1 Milliarde US-Dollar gegen das Unternehmen eingewettet hatten 2012 behauptete sie, es sei ein illegales Pyramidenschema.
