Bei all den Finanzunternehmen kann es so kompliziert sein, zu wissen, was sie alle tun, wie zu wissen, wo sie investieren sollen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) - ehemals die National Association of Securities Dealers (NASD) - sind zwei der wichtigsten Aufsichtsbehörden im US-Finanzsystem, aber sie haben sehr unterschiedliche Bereiche und Zwecke.
Die S
Die Hauptaufgabe der SEC ist der Schutz der Anleger und die Wahrung der Integrität der Wertpapiermärkte (sowohl formeller Austausch als auch außerbörslicher Handel). Die SEC stieg aus der Asche des großen Börsencrashs von 1929 auf. Nach dem Crash und der anschließenden Weltwirtschaftskrise fiel das Vertrauen der Öffentlichkeit in den Aktienmarkt auf ein Allzeittief. Infolgedessen verabschiedete der Kongress das Securities Act von 1933 und das Securities Exchange Act von 1934. Diese Gesetze sollten das Vertrauen der Anleger durch zwei Hauptprinzipien wiederherstellen:
- Unternehmen, die Wertpapiere der Öffentlichkeit anbieten, müssen ehrlich und transparent über ihre Geschäfte und die mit Anlagen verbundenen Risiken sein. Unternehmen, die Wertpapiere verkaufen und handeln (Makler, Händler und Börsen), müssen alle Anleger fair und ehrlich behandeln.
Als diese Wertpapiergesetze verabschiedet wurden, wurde die SEC gegründet, um sie durchzusetzen. Ihr Ziel war und ist es, die Stabilität der Märkte zu fördern und vor allem die Anleger zu schützen.
FINRA
Die FINRA hat zwar Regulierungsbefugnisse, ist jedoch nicht Teil der Regierung. Es ist eine gemeinnützige Organisation und die größte Selbstregulierungsorganisation (SRO) in der Wertpapierbranche in den USA (eine SRO ist eine auf Mitgliedern basierende Organisation, die auf Bundesgesetzen basierende Regeln für Mitglieder erstellt und durchsetzt). FINRA ist führend in der Lizenzierung und Regulierung von Broker-Dealern. Die SEC beaufsichtigt die FINRA.
Die Quintessenz
Zusammenfassend ist die SEC für die Gewährleistung der Fairness für den einzelnen Anleger und die FINRA für die Überwachung nahezu aller US-amerikanischen Börsenmakler und Maklerfirmen verantwortlich.
