Was ist Inflationsrechnung?
Die Inflationsbilanzierung ist eine spezielle Technik, mit der die Auswirkungen von steigenden oder sinkenden Kosten für Waren in einigen Regionen der Welt auf die gemeldeten Zahlen internationaler Unternehmen berücksichtigt werden. Die Finanzausweise werden nach Preisindizes angepasst, anstatt sich ausschließlich auf die Kostenrechnung zu stützen, um ein klareres Bild der Finanzlage eines Unternehmens in einem inflationären Umfeld zu zeichnen. Diese Methode wird manchmal auch als Preisstufenabrechnung bezeichnet.
So funktioniert die Inflationsabrechnung
Wenn ein Unternehmen in einem Land tätig ist, in dem eine erhebliche Preisinflation oder -deflation zu verzeichnen ist, sind historische Informationen zu Abschlüssen nicht mehr relevant. Um diesem Problem entgegenzuwirken, dürfen Unternehmen in bestimmten Fällen inflationsbereinigte Zahlen verwenden und die Zahlen an die aktuellen wirtschaftlichen Werte anpassen.
IAS 29 der International Financial Reporting Standards (IFRS) ist der Leitfaden für Unternehmen, deren funktionale Währung die Währung einer Hochinflationswirtschaft ist. Der IFRS definiert Hyperinflation als Preise, Zinsen und Löhne, die an einen Preisindex gekoppelt sind, der über einen Zeitraum von drei Jahren um 100% oder mehr steigt.
Unternehmen, die in diese Kategorie fallen, müssen ihre Abschlüsse möglicherweise regelmäßig aktualisieren, um sie für die aktuellen wirtschaftlichen und finanziellen Verhältnisse relevant zu machen, und die kostenbasierten Abschlüsse durch regelmäßige Abschlüsse ergänzen, die an das Preisniveau angepasst sind.
Die zentralen Thesen
- Die Inflationsrechnung ist die Praxis der Anpassung von Abschlüssen an Preisindizes. Die Zahlen werden angepasst, um die aktuellen Werte in hyperinflationären Geschäftsumgebungen widerzuspiegeln. Der IFRS definiert Hyperinflation als Preise, Zinsen und Löhne, die an einen Preisindex gekoppelt sind, der über einen Zeitraum von drei Jahren um 100% oder mehr steigt.
Bilanzierungsmethoden für Inflation
Es gibt zwei Hauptmethoden für die Inflationsrechnung: die aktuelle Kaufkraft (CPP) und die aktuelle Kostenrechnung (CCA).
Aktuelle Kaufkraft (CPP)
Bei der CPP-Methode werden monetäre Posten und nicht monetäre Posten getrennt. Die buchhalterische Anpassung für monetäre Posten unterliegt der Erfassung eines Nettogewinns oder Verlust. Nicht monetäre Posten (Posten ohne festen Wert) werden mit einem Umrechnungsfaktor, der dem Preisindex am Ende des Zeitraums entspricht, geteilt durch den Preisindex am Tag der Transaktion, in Zahlen aktualisiert.
Aktuelle Kostenrechnung (CCA)
Der CCA-Ansatz bewertet Vermögenswerte zu ihrem beizulegenden Zeitwert (Fair Market Value, FMV) und nicht zu historischen Anschaffungskosten, dem Preis, der beim Kauf des Anlagevermögens anfällt. Im Rahmen des CCA werden sowohl monetäre als auch nicht monetäre Posten auf die aktuellen Werte angepasst.
Während der Weltwirtschaftskrise erreichte die Deflation rund 10%, was einige Unternehmen dazu veranlasste, ihre Abschlüsse neu zu formulieren.
Besondere Überlegungen
Die Anforderungen an die Inflationsbilanzierung unterscheiden sich zwischen den IFRS und den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen. Sowohl IFRS als auch GAAP behandeln Argentinien als „hyperinflationär“, da die kumulierte Inflation dort in den letzten drei Jahren 100% überschritten hat. Die Anforderungen, die sie an im Land tätige Unternehmen stellen, sind jedoch unterschiedlich.
Die IFRS erlaubten internationalen Unternehmen mit Tochtergesellschaften in Argentinien, den Peso weiterhin für ihre Konten zu verwenden, vorausgesetzt, sie passen ihn an die Inflation an. Im Gegensatz dazu sind US-Firmen mit Aktivitäten in Argentinien gezwungen, den Dollar als funktionale Währung zu verwenden, was ihnen Währungsverluste in Millionenhöhe kostet.
Die Versicherungsgesellschaft Assurant Inc. (AIZ) warnte in ihrem Jahresbericht, dass die Umstellung auf den US-Dollar für ihre Geschäftstätigkeit in Argentinien dazu führte, dass auf US-Dollar lautende monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einer Neubewertung unterzogen wurden, die zu Verlusten führte.
Vor- und Nachteile der Inflationsrechnung
Inflationsbilanzierung hat viele Vorteile. Das Zusammenführen der aktuellen Einnahmen mit den aktuellen Kosten führt zu einer wesentlich realistischeren Aufschlüsselung der Rentabilität.
Auf der anderen Seite kann die Bereitstellung angepasster Zahlen Investoren verwirren und Unternehmen die Möglichkeit geben, Zahlen zu kennzeichnen, die sie in einem besseren Licht erscheinen lassen. Die Anpassung der Konten an Preisänderungen kann dazu führen, dass die Abschlüsse ständig angepasst und geändert werden.
