Was ist das Intermarket Surveillance Information System?
Das Intermarket Surveillance Information System (ISIS) ist eine öffentlich zugängliche elektronische Datenbank, in der Informationen zum Wertpapierhandel gespeichert sind. Das Intermarket Surveillance Information System enthält Daten, die den Handelszeitpunkt und alle an Aktien- und Optionsgeschäften beteiligten Teilnehmer umfassen. ISIS ermöglicht den Aufsichtsbehörden, die Spuren von Wertpapiergeschäften zu prüfen. Es ist eine Datenbank, die Informationen von allen wichtigen Börsen in den Vereinigten Staaten an Marktteilnehmer und Beobachter verteilt.
Das Intermarket Surveillance Information System wurde entwickelt, um der Möglichkeit eines betrügerischen Handels entgegenzuwirken, da eine öffentlich zugängliche Datenbank Aufschluss über Geschäfte gibt, die möglicherweise fälschlich sind oder auf Insiderinformationen beruhen. Die Aufsichtsbehörden können Alarme einrichten, die ausgelöst werden können, wenn bestimmte Transaktionen in Bezug auf bestimmte Wertpapiere stattfinden, und dann den Transaktionspfad prüfen, um festzustellen, ob etwas nicht stimmt.
Grundlegendes zum Intermarket Surveillance Information System (ISIS)
Das Intermarket Surveillance Information System (ISIS) ist ein System zum Speichern und Abrufen von Options- und Aktienhandelsinformationen an den acht nationalen Wertpapierbörsen, einschließlich der New York Stock Exchange (NYSE) und der wichtigeren National Association of Securities Dealers (NASD). Das ISIS-System enthält Informationen zu Geschäften, den Zeitpunkten und Orten, an denen sie stattfanden, den beteiligten Firmen und den Maklern, die die Geschäfte abwickeln. Es fungiert als Datenaustausch-Tool, das Informationen zu Aktien- und Optionsgeschäften sammelt, um die Auftragserfüllung zu überprüfen und den Aufsichtsbehörden bei Verdacht auf Betrug einen Prüfpfad bereitzustellen. Auf diese Weise können Aufsichtsbehörden und Börsenbeamte den Markt überwachen und das investierende Publikum vor Fehlverhalten schützen. Die bereitgestellten Informationen werden online zur Verfügung gestellt, um dem Überwachungspersonal vollständige und zeitnahe Daten über mögliche Verstöße bei Transaktionen zu liefern.
Das ISIS-System wird von der Intermarket Surveillance Group (ISG) verwaltet, einer Anfang der 1980er Jahre gegründeten Organisation, die sich aus einer internationalen Gruppe von Börsen, Marktzentren und Marktregulierungsbehörden zusammensetzt, die in ihren jeweiligen Gerichtsbarkeiten eine Marktüberwachung an vorderster Front durchführen.
Zum Beispiel können die Zeit- und Verkaufsdaten des ISIS-Systems verwendet werden, um Auftragsabwicklungen zu erkennen und zu verfolgen, bei denen ein Broker vor einer Kundenbestellung auf eigene Rechnung handelt. Wenn also ein Kunde einen Auftrag zum Kauf von 10.000 XYZ-Aktien erteilt und der Broker XYZ für sein Konto vor dem seines Kunden kauft (was bedeutet, dass der Kunde eine teurere Abrechnung hat als sonst), würde dies einen illegalen Kauf darstellen. Laufen. Das ISIS-System wäre in der Lage zu bestimmen, ob tatsächlich der Zeitpunkt der Auftragsausführung des Maklers vor dem des Kunden liegt. Wenn Beweise für diese Art von betrügerischer Handelstätigkeit aufgedeckt werden, kann der Broker mit einer Geldstrafe belegt werden, seine Lizenz verlieren oder strafrechtlich verfolgt werden.
