Was ist der Investability Quotient (IQ)?
Der Investability Quotient (IQ) ist ein proprietäres Tool, das von Standard and Poor's (S & P) entwickelt wurde, um die Anlageeigenschaften einer Aktie in einem Universum von Unternehmen zu bewerten. Der IQ zeigt die mittel- bis langfristigen Renditeperspektiven einer Aktie sowie ihr Abwärtsrisikopotenzial an. Der IQ berücksichtigt Elemente wie Bonität, Liquidität, relative Stärke und Volatilität und ordnet dann eine einzelne Zahl zu - null (Minimum) bis 250 (Maximum) -, um die Aktie im Vergleich zu seinen Branchenkollegen zu bewerten.
Investability Quotient (IQ) aufschlüsseln
Der Investability Quotient (IQ) ist eine von S & P entwickelte Methode, um Anlagen in Bezug auf Performance und potenzielle Risiken einzustufen. Um eine Aktie einzustufen, muss der IQ die Bonität des betreffenden Unternehmens, die Liquidität seiner Vermögenswerte, die Gesundheit und Stärke des Unternehmens sowie die Volatilität der Branche zu einem bestimmten Zeitpunkt berücksichtigen. Durch die Einbeziehung dieser grundlegenden Grundlagen kann das IQ-System eine einzelne Zahl (von Null bis 250) ableiten, die angibt, wie gut sich eine Aktie im Zeitverlauf entwickeln und welche besonderen Anlagerisiken bestehen können. Mit der IQ-Kennzahl können Analysten und Investoren eine Aktie mit ihren Mitbewerbern vergleichen und auf einfache Weise branchenübergreifende Vergleiche anstellen. Es gibt jedoch sehr viele Möglichkeiten, Wertpapiere zu bewerten, und der Investability Quotient ist nur eine davon. Daher sollte der Investability Quotient nicht als das letzte Wort einer Aktie angesehen werden.
Was bestimmt den Investability Quotient?
Im Jahr 2001 führte Standard & Poor's das Investability Quotient-System ein, das zu den bestehenden proprietären Tools, Analysen, Daten, Plattformen und Anwendungen von S & P gehört. Zwei frühere Systeme von S & P - das Stock Appreciation Ranking System (STARS) und das Quality Ranking - bilden die Grundlage für das IQ-Tool:
- STARS deckt nahezu 2.000 Aktien qualitativ ab, darunter mehr als 1.500 börsennotierte Unternehmen in den USA. Die Aktienanalysten von S & P verwenden STARS, um das Performancepotential einer Aktie für den kommenden 12-Monats-Zeitraum einzustufen. Seit ihrer Einführung im Jahr 1986 hat die STARS-Methodik im Vergleich zu allgemeinen Marktkennzahlen eine durchweg positive Leistung erbracht. Qualitäts-Rankings , die von S & P Mitte der 1950er Jahre erstellt wurden, bewerten mehr als 4.000 Stammaktien, indem sie das Wachstum und die Stabilität der Gewinne und Dividenden eines Unternehmens in einem einzigen Rang messen. Dieses System hilft sowohl Privatanlegern als auch professionellen Anlegern, Wertpapiere zu identifizieren, die risikobereinigt eine konsistente Outperformance gegenüber Marktindizes aufweisen.
Hinzu kommen die Bonitätseinstufung des S & P-Emittenten sowie die folgenden drei Komponenten:
- Ein proprietäres statistisches Multi-Faktor-Modell, das die Faktoren Bewertung, Rentabilität, Risiko und Momentum untersucht. Ein technisches Element, das aus einer relativen Stärke von drei Monaten besteht. Ein Liquiditäts- / Volatilitätssegment, das das Liquiditäts- und Abwärtsrisiko misst
IQ in Aktion
Zu den Research-Produkten von Standard & Poor gehören die Unternehmensberichte von S & P, die von einem Team globaler Aktienanalysten verfasst wurden. Jedes Unternehmensprofil enthält oben links auf der Startseite eine kleine Tabelle, in der der Investability Quotient des Emittenten sowie zwei weitere Kennzahlen angezeigt werden. Das folgende Bild ist ein vergrößertes Beispiel für diese Tabelle *, in der Sie in der unteren Zeile sehen, dass der IQ-Wert von Lincoln Electric Holdings 92 beträgt. Auf einen Blick lässt sich der Investability Quotient des Unternehmens leicht mit der Vergleichsgruppe der Branche vergleichen.
* Dies ist die neueste Version unserer Quellen.
