Was ist ein Kommunaler Anleihenfonds?
Ein Kommunalanleihenfonds ist ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert. Kommunale Anleihenfonds können mit unterschiedlichen Zielen verwaltet werden, die häufig auf dem Standort, der Bonität und der Laufzeit basieren. Kommunale Anleihen sind Schuldverschreibungen, die von einem Staat, einer Gemeinde, einem Landkreis oder einem Sonderbezirk (wie einer öffentlichen Schule oder einem Flughafen) zur Finanzierung von Investitionsausgaben ausgegeben werden. Kommunale Anleihenfonds sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der staatlichen Steuer befreit sein.
BREAKING DOWN Municipal Bond Fund
Kommunale Anleihenfonds sind eine der wenigen Anlagen auf dem Markt, die eine Steuerbefreiung bieten. Für Anleger bieten sie Rendite und können eine gute Option für festverzinsliche Anlagen bei konservativen Portfolioallokationen sein.
Die Bestände von Kommunalanleihenfonds variieren je nach Anlageziel des Fonds. Sie setzen sich aus Kommunalanleihen zusammen, die Anlegern die Vorteile von Kommunalanleihen bieten und gleichzeitig eine Diversifizierung gegenüber dem Risiko einzelner Emittenten ermöglichen. Kommunalanleihen sind wie Standardanleihen mit Kuponzahlungen und einer Kapitalzahlung bei Fälligkeit strukturiert. Kommunale Rentenfonds zahlen an Anleger Ausschüttungen aus Kuponzahlungen und Kapitalgewinnen. Ausschüttungen werden nach Ermessen des Fonds festgelegt.
Strategien können je nach Standort, Bonität und Laufzeit variieren. Fondsgesellschaften bieten Kommunalanleihenfonds über das gesamte Kreditspektrum an. Anlageziele sind in der Regel konservative, mittlere oder hohe Renditen unter Berücksichtigung des Fälligkeitstermins.
Kommunale Rentenfondssteuern
Kommunale Anleihenfonds sind aufgrund ihrer Einkommens- und Steuerbefreiung eine attraktive Option für die konservative Allokation eines Anlegers. Sie werden häufig von vermögenden Anlegern in höheren Steuerklassen speziell wegen ihrer Steuerbefreiungsvorteile gesucht.
Fonds, die hauptsächlich in Kommunalanleihen investieren, sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der staatlichen Steuer befreit sein. Ein kommunaler Anleihenfonds ist von der staatlichen Steuer befreit, wenn er sich aus Anleihen zusammensetzt, die hauptsächlich im Wohnsitzstaat des Anlegers ausgegeben wurden.
Rendite für kommunale Anleihenfonds
Zusätzlich zur Steuerbefreiung bieten die Kommunen Ausschüttungen an, die sie zu einer Top-Anlageoption für einkommensorientierte Anleger machen. Fonds zahlen monatliche, vierteljährliche, halbjährliche oder jährliche Ausschüttungen. Die Ausschüttungen eines Fonds können anhand seiner Trailing- und Forward-Rendite beobachtet werden. Die nachlaufende Rendite gibt Aufschluss über die Ausschüttungen in Prozent des Fondspreises in den letzten zwölf Monaten. Die Terminrendite basiert auf der letzten Ausschüttung.
Kommunaler Anleihenfonds Investieren
Zu den Top-Performern in der Kategorie Kommunalanleihen gehörten 2017 der Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund und das AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio.
Der Dreyfus High Yield Municipal Bond Fund investiert in hochrentierliche Kommunalanleihen mit einem Rating von BBB / Baa oder niedriger. Zum 12. Dezember 2017 hatte der Fonds eine Gesamtrendite von 13, 17% für ein Jahr und eine annualisierte Gesamtrendite von 5, 84% für drei Jahre.
Das AllianceBernstein High Income Municipal Portfolio investiert sowohl in Investment-Grade- als auch in Nicht-Investment-Grade-Kommunalanleihen. Zum 12. Dezember 2017 erzielte der Fonds eine Jahresrendite von 9, 57% und eine annualisierte Dreijahresrendite von 4, 70%.
