Was ist überkauft?
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, von dem Analysten oder Händler glauben, dass es über seinem inneren Wert handelt. Überkauft beschreibt im Allgemeinen die jüngsten oder kurzfristigen Kursbewegungen des Wertpapiers und spiegelt die Erwartung wider, dass der Markt den Preis in naher Zukunft korrigieren wird. Diese Überzeugung ist häufig das Ergebnis einer technischen Analyse der Preisentwicklung des Wertpapiers.
Das Gegenteil von überkauft ist überverkauft, wenn angenommen wird, dass ein Wertpapier unter seinem inneren Wert gehandelt wird.
Die zentralen Thesen
- Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier mit einem Preis, der höher ist als sein innerer Wert. Viele Anleger verwenden Kurs-Gewinn-Verhältnisse (P / E), um zu bestimmen, ob eine Aktie überkauft ist, während Händler technische Indikatoren wie den relativen Stärkeindex (RSI) verwenden.
Erklärt überkauft
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, das einem anhaltenden Aufwärtsdruck ausgesetzt war und das laut technischer Analyse korrigiert werden muss. Der Aufwärtstrend kann auf positive Nachrichten in Bezug auf das zugrunde liegende Unternehmen, die Branche oder den Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. Der Kaufdruck kann sich von selbst nähren und zu einer anhaltenden Aufwärtsbewegung führen, die von vielen Händlern als angemessen angesehen wird. In diesem Fall bezeichnen Händler den Vermögenswert als überkauft und viele setzen auf eine Preisumkehr.
Üblicherweise war der Standardindikator für den Wert einer Aktie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E). Analysten und Unternehmen haben entweder öffentlich gemeldete Ergebnisse oder Gewinnschätzungen verwendet, um den angemessenen Preis für eine bestimmte Aktie zu ermitteln. Wenn das KGV einer Aktie über das seines Sektors oder eines relevanten Index steigt, können Anleger dies als überbewertet und als intelligente Kaufgelegenheit für langfristige Anlagen ansehen. Dies ist eine Form der Fundamentalanalyse, bei der makroökonomische und branchenbezogene Faktoren zur Bestimmung eines angemessenen Aktienkurses herangezogen werden.
Der Anstieg der technischen Analyse hat es den Händlern ermöglicht, sich auf Indikatoren einer Aktie zu konzentrieren, um den Preis vorherzusagen. Diese Indikatoren messen den aktuellen Preis, das Volumen und den Schwung. Händler verwenden technische Tools, um Aktien zu identifizieren, die im letzten Handel überbewertet wurden, und bezeichnen diese Aktien als überkauft.
Wie man überkaufte Aktien identifiziert
Die technische Analyse hat den Händlern immer ausgefeiltere Berechnungen zur Verfügung gestellt, um überkaufte Aktien zu identifizieren. Der stochastische Oszillator von George Lane, den er in den 1950er Jahren entwickelt hat, untersucht die jüngsten Kursbewegungen, um bevorstehende Änderungen der Dynamik und des Kurstrends einer Aktie festzustellen. Dieser Oszillator legte den Grundstein für den technischen Indikator, der zum Hauptindikator für eine überkaufte Aktie geworden ist, den relativen Stärkeindex (RSI). Der RSI misst die Stärke der Preisbewegungen in einem letzten Zeitraum, in der Regel 14 Tage, mithilfe der folgenden Formel:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS repräsentiert das Verhältnis der durchschnittlichen Aufwärtsbewegung zur Abwärtsbewegung über einen bestimmten Zeitraum. Ein hoher RSI von im Allgemeinen über 70 signalisiert den Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überkauft ist und der Markt kurzfristig unter Abwärtsdruck korrigieren sollte. Viele Händler verwenden Preiskanäle wie Bollinger-Bänder, um das vom RSI erzeugte Signal zu bestätigen. Auf einem Chart liegen die Bollinger-Bänder um eine Standardabweichung über und unter dem exponentiellen gleitenden Durchschnitt des letzten Kurses einer Aktie. Analysten, die eine Aktie mit einem hohen RSI und einem Kurs identifizieren, der in Richtung des oberen Bollinger-Bandes tendiert, gehen davon aus, dass sie überkauft ist.
Reales Beispiel für überkaufte Bedingungen
Hier ist ein Beispiel eines Diagramms mit einem hohen RSI-Wert, das auf überkaufte Bedingungen hinweist:
In der obigen Grafik sagten die überverkauften RSI-Bedingungen (unter 30) eine Erholung des Aktienkurses im Oktober voraus. Die überkauften RSI-Bedingungen (über 70) im Februar könnten darauf hindeuten, dass sich die Aktie kurzfristig konsolidieren oder senken wird.
