Was ist die Portfoliorendite?
Die Portfoliorendite bezieht sich auf den Gewinn oder Verlust, der durch ein Anlageportfolio erzielt wird, das mehrere Arten von Anlagen enthält. Die Portfolios zielen darauf ab, Renditen zu erzielen, die auf den festgelegten Zielen der Anlagestrategie sowie der Risikotoleranz der Art der vom Portfolio anvisierten Anleger beruhen.
Die zentralen Thesen
- Eine Portfoliorendite gibt an, wie viel ein Anlageportfolio in einem bestimmten Zeitraum gewinnt oder verliert. Anleger haben häufig mehrere Arten von Portfolios unter ihren Anlagen, um im Laufe der Zeit eine ausgewogene Rendite zu erzielen. Portfoliooptionen für Anleger Dies kann Small-Cap- oder Large-Cap-Fonds, Aktien oder Anleihen, ETFs und eine Reihe anderer Möglichkeiten umfassen.
Grundlegendes zur Portfolio-Rendite
Die Portfoliorenditen zielen darauf ab, die angegebenen Benchmarks zu erfüllen, dh ein diversifiziertes theoretisches Portfolio von Aktien- oder Anleihenbeständen und in einigen Fällen eine Mischung der beiden Anlageklassen. Anleger haben in der Regel eine oder mehrere Arten von Portfolios unter ihren Anlagen und streben eine ausgewogene Rendite im Laufe der Zeit an.
Anlegern stehen viele Arten von Portfolios zur Verfügung, von Aktienfonds mit geringer Marktkapitalisierung bis hin zu ausbalancierten Fonds, die aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Barmitteln bestehen. Viele Portfolios werden auch internationale Aktien enthalten, und einige konzentrieren sich ausschließlich auf geografische Regionen oder Schwellenländer.
Viele Anlageverwalter wählen Portfolios, die versuchen, Rückgänge in bestimmten Anlageklassen durch den Besitz anderer Klassen auszugleichen, die dazu neigen, sich in entgegengesetzte Richtungen zu bewegen. Beispielsweise tendieren viele Investmentmanager dazu, sowohl Anleihen als auch Aktien zu mischen, da die Anleihepreise tendenziell steigen, wenn Aktien einen starken Drawdown erfahren. Dies trägt dazu bei, die gewünschte Rendite des Portfolios im Zeitverlauf zu erzielen und die Volatilität auszugleichen.
Eine Mischung aus Anlageklassen wie Aktien und Anleihen, die dazu neigen, sich in entgegengesetzte Richtungen zu bewegen, ist oft eine clevere Methode, um ein Portfolio auszugleichen.
Wie sich Anleger auf die Rendite des Portfolios auswirken
Das Alter, in dem ein Anleger beabsichtigt, Geld aus einem Portfolio abzuziehen, bleibt ein entscheidender Faktor bei der Auswahl eines geeigneten Anlageziels. Zum Beispiel möchte ein Anleger, der erst wenige Jahre vor seiner Pensionierung steht, seine Portfolioerträge schützen und wird wahrscheinlich in eine Mischung aus Barmitteln, Geldmärkten und kurzfristigen Anleihen investieren. Umgekehrt strebt ein junger Investor in der Regel ein relativ höheres Risiko an, indem er in eine Mischung aus Aktien, Hochzinsanleihen und möglicherweise verwalteten Futures investiert, von denen jeder das Potenzial hat, die Inflationsrate im Laufe der Zeit zu übertreffen.
Bemerkenswerterweise ermöglichte das Aufkommen des Internetzeitalters den Anlegern einen zeitnahen Zugang zu Marktrenditen sowie leicht zugängliche relative Performancedaten. Bei der Anlage in einen Investmentfonds können Anleger Diagramme und Fondsrenditen im Vergleich zu einem Referenzindex sowie einem Peer-Group-Durchschnitt, der in der Regel zehn Jahre oder länger zurückliegt, und die besten Asset-Allokationen bestimmter Fonds ermitteln.
Portfoliorendite und Rebalancing
Eine bewährte Vorgehensweise vieler Anleger besteht darin, ihre Portfolios am Ende eines jeden Jahres zu überprüfen und Anpassungen vorzunehmen, um ihre Anlageziele weiterhin zu erreichen. Zum Beispiel könnte ein Anleger ein außergewöhnliches Jahr mit einem Wachstumsfonds haben und beschließen, einen Teil dieser Gewinne in einen Value-Fonds zu übertragen, in der Erwartung, dass andere Anleger möglicherweise wieder in den Value zurückkehren.
