Das Gewinnpotenzial wird erhöht, wenn ein Trader Pivots versteht und nutzt. Der Begriff Pivot bezieht sich auf einen Wendepunkt im Preis eines Vermögenswerts und fällt häufig mit wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zusammen. Es gibt zwei Grundtypen von Pivots: berechnete Pivots (die mithilfe einer mathematischen Formel ermittelt wurden) und Preispivots (die anhand der Preisaktion in einem Diagramm ermittelt wurden). Wir werden uns auf Preis-Pivots konzentrieren und zeigen, wie sie erfolgreich in eine aktive Handelsstrategie implementiert werden können.
Arten von Drehpunkten
Ein berechneter Pivot, der oft als Floor-Trader-Pivot bezeichnet wird, wird aus einer Formel abgeleitet, die den Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs des Vortages verwendet. Das Ergebnis ist ein zentrales Preisniveau, über das sich die Preisbewegung wahrscheinlich nach oben oder unten drehen wird. Berechnete Pivots stellen potenzielle Wendepunkte im Preis dar, während Preis-Pivots tatsächliche historische Wendepunkte sind.
Price Pivots werden nicht berechnet. Der Drehpunkt wird durch die strukturelle Beziehung zwischen Preisbalken definiert. Preis-Pivots bilden sich in allen Zeiträumen, sind Bausteine des Trends und bieten objektive Einstiegs- und Ausstiegspunkte für den Handel.
Preis-Pivots lassen sich am besten mit drei Balken konzipieren. Ein Drei-Bar-Pivot-Low repräsentiert die Unterstützung und wird gebildet, wenn der Kaufdruck den Preis von unten nach oben dreht. Es wird durch einen Preisbalken mit einem höheren Tief gekennzeichnet, der über dem Hoch des vorherigen Balkens endet, wobei das Tief des vorherigen Balkens niedriger ist als der Balken, der ihm vorangegangen ist. Dies gilt in jedem Zeitrahmen.
Ein Drehpunkt mit drei Balken stellt einen Widerstand dar und wird gebildet, wenn Verkäufer den Preis von oben nach unten drehen. Es ist zu sehen, dass ein Preisbalken mit einem niedrigeren Hoch unter dem Tief des vorherigen Balkens schließt, wobei das Hoch des vorherigen Balkens höher ist als der Balken, der ihm vorangegangen ist. Strukturelle Dreh- und Angelpunkte lassen sich leichter erkennen und verstehen, wenn sie in einem Diagramm oder in einer Preistabelle dargestellt werden. Dies gilt in jedem Zeitrahmen. (Siehe Abbildung 1)
Abbildung 1: Diese Formationen mit drei Balken erzeugen den Pivot Low / High.
Preis-Pivots stellen Umkehrungen dar und sind die Bausteine des Trends. Eine Reihe von unteren Pivot-Höhen und unteren Pivot-Tiefen ist ein Abwärtstrend, und die Pivot-Höhen sind verbunden, um eine Abwärtstrendlinie zu bilden. Eine Reihe höherer Pivot-Tiefs und höherer Pivot-Hochs ist ein Aufwärtstrend, und die Pivot-Tiefs sind verbunden, um eine Aufwärtstrendlinie zu bilden, wie in 2 gezeigt.
Abbildung 2: Eine Reihe höherer Pivot-Tiefs sorgt für einen Aufwärtstrend.
Strategische Verwendungen für Price Pivots
Drehpunkte sind auch wichtig, um zu sehen, wann sich der Trend in die entgegengesetzte Richtung ändert. Eine Trendumkehr wird durch eine Änderung der Reihenfolge der Pivots gesehen. Ein Abwärtstrend wird eine Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs aufweisen, und auf den Pivot-Hochs wird eine Abwärtstrendlinie gezogen. Sobald es ein höheres Hoch und ein höheres Tief gibt, gibt es mutmaßliche Hinweise auf eine Trendumkehr nach oben (Abbildung 3).
Die Stärke des Signals wird erhöht, wenn sich das höhere Pivot Low über der Abwärtstrendlinie bildet. Aggressive Trader können am selben Tag zum Schlusskurs einsteigen, je höher das Tief die Pivot-Formation abschließt.
Abbildung 3: Abwärtstrendumkehr bei Nasdaq-Futures. Das höhere Pivot Low löst eine Umkehrung des Aufwärtstrends aus. Dieses Signal wird verstärkt, wenn der höhere Pivot Low über einer absteigenden Trendlinie schließt.
Drehpunkte helfen auch beim Risikomanagement. In dem Beispiel in Abbildung 3 wird die Stop-Loss-Order unter dem vorherigen Pivot Low platziert. Eine Bestätigung der Trendumkehr von unten nach oben ist zu sehen, wenn der Preis einen weiteren höheren Pivot hoch und niedrig macht. Wenn der Preis kein höheres Hoch erreichen kann, ist keine Trendumkehr eingetreten, und der Händler wird aus dem Handel aussteigen. Wenn der Preis ein höheres Hoch und ein höheres Tief erreicht, wird der Stop-Loss zum nächsthöheren Pivot-Tief verschoben und der Stop wird im Verlauf des Trends unter den nachfolgenden Pivots nachgeführt.
Ein Aufwärtstrend kehrt sich mit der entgegengesetzten Pivot-Sequenz nach unten um. Ein Aufwärtstrend wird eine Reihe höherer Tiefs und höherer Hochs aufweisen, und auf den Pivot-Tiefs wird eine Aufwärtstrendlinie gezogen. Sobald es ein niedrigeres Tief und ein niedrigeres Hoch gibt, gibt es mutmaßliche Hinweise auf eine Trendumkehr nach unten (Abbildung 4). Auch hier wird die Stärke des Signals erhöht, wenn sich der untere Pivot High unterhalb der Aufwärtstrendlinie bildet. Händler können am selben Tag zum Schlusskurs einsteigen, wenn das höhere Tief die Pivot-Formation vervollständigt. Ein anfänglicher Stopp wird am vorherigen Pivot High platziert und entsprechend dem Trend nachgeführt.
Abbildung 4: Aufwärtstrend bei Goldman Sachs. Der untere Drehpunkt hoch / niedrig löst eine Umkehrung aus.
Pivots rahmen den Preis ein, sodass wir sehen können, wann der Trend in eine Phase der Veränderung eintritt. Der Preis wechselt normalerweise zwischen Trend- und Bereichsbedingungen. Wenn Pivots eine Reihe variabler Hochs und Tiefs bilden, tritt der Preis in eine Bereichskonsolidierung oder einen Seitwärtstrend ein. In einem Bereich bewegen sich die Drehzapfen nicht gleichmäßig nach oben oder unten. Der Preis bewegt sich zwischen Unterstützung und Widerstand hin und her und prüft das Niveau des Kauf- und Verkaufsdrucks. Während dieser Zeiträume der Preiskonsolidierung können Trendlinien an den Grenzen der Pivot-Highs (Widerstandslinie) und der Tiefs (Unterstützungslinie) gezogen werden, um die Preismuster anzuzeigen.
Verwenden von Mustern als Bestätigung
Ein Rechteck oder Kanalmuster wird angezeigt, wenn sowohl die Unterstützungs- als auch die Widerstandslinie horizontal sind (Abbildungen 3 und 5). Ein Dreiecksmuster ist zu sehen, wenn eine oder beide Linien geneigt sind (Abbildungen 4 und 5). Kleine Durchdringungen dieser Linien können in entgegengesetzter Richtung ausgeblendet werden. Die Linien helfen auch zu erkennen, wann sich die Reichweitenbedingungen wieder in einen Trend ändern. Ein neues Pivot-Hoch mit einem Kurs, der über der Widerstandslinie bleibt, deutet auf einen Ausbruch in einen Aufwärtstrend hin. Ein neues Pivot-Tief mit einem Kurs, der unterhalb der Unterstützungslinie bleibt, deutet auf einen Ausbruch in einen Abwärtstrend hin.
Abbildung 5: Diagrammmuster
Einer der Hauptvorteile der Verwendung von Pivots für Handelssignale ist, dass sie objektive Preispunkte sind und den Handel weniger emotional machen können. Je nach Struktur der Preisbalken hat sich der Preis umgekehrt oder nicht. Stopps werden nach bestimmten Drehpunkten platziert. Sie müssen nicht raten, wo Sie Halt machen oder Vorhersagen über die zukünftige Preisrichtung treffen sollen. Drehpunkte zeigen uns, was wirklich passiert, im Gegensatz zu dem, was wir uns erhoffen. Trader, die die Pivot-Struktur verstehen, müssen sich nicht länger fragen, was der Preis tut: Sie werden es wissen.
Die Quintessenz
Die Fähigkeit, strukturelle Pivots zu lesen, bietet einen großen Vorteil im Handel. Pivots können verwendet werden, um den Gewinn mit Aktien, Investmentfonds, börsengehandelten Fonds, Währungen und Futures zu steigern. Drehpunkte zeigen das Vorhandensein eines Trends an und wenn sich der Trend in eine Umkehr, eine Konsolidierung oder einen Ausbruch aus der Konsolidierung ändert. Strukturelle Pivots helfen dabei, wichtige Preismuster zu skizzieren und geben Echtzeitsignale für die Platzierung von Eintritts-, Austritts- und Stop-Loss-Positionen.
