Inhaltsverzeichnis
- Was ist eine REIG?
- REIGs verstehen
- REIG Investing
- REIG-Strukturierung
- Crowdfunding
Was ist eine Real Estate Investment Group (REIG)?
Eine Immobilieninvestmentgruppe (REIG) bezieht sich auf ein Unternehmen, das den größten Teil seines Geschäfts auf Immobilieninvestitionen konzentriert. Immobilieninvestmentgruppen können auf der Suche nach Gewinnen Immobilien kaufen, renovieren, verkaufen oder finanzieren. Immobilieninvestmentgruppen kaufen in der Regel eine Immobilie auf und verkaufen Anteile an Investoren, während sie gleichzeitig die Verantwortung für die Verwaltung und Instandhaltung der Immobilie übernehmen. Typischerweise wählen Immobilieninvestmentgruppen keinen REIT-Status (Real Estate Investment Trust) oder qualifizieren sich nicht dafür.
Die zentralen Thesen
- Eine REIG kann ein beliebiges Unternehmen mit mehreren Partnern sein, das den größten Teil seines Geschäfts auf Immobilien konzentriert. REIGs unterliegen keinen spezifischen Beschränkungen oder Anforderungen für Immobilienunternehmen. REIGs können als jede Art von Unternehmenseinheit strukturiert werden, obwohl viele von ihnen organisiert sind als Personengesellschaften, deren Einkünfte auf K-1-Steuerdokumenten ausgewiesen sind.
Grundlegendes zu Immobilieninvestitionsgruppen
Immobilien-Investmentgruppen setzen sich aus mehreren Partnern oder Aktionären zusammen. Das Vorhandensein mehrerer Quellen für Kapitalinvestitionen bietet einen größeren Kapitalpool und eine breitere Investitionsmöglichkeit.
Immobilieninvestmentgruppen konzentrieren den größten Teil ihres Geschäfts auf Immobilien, unterliegen jedoch nicht unbedingt einem bestimmten Status als Immobilienunternehmen. Als solche haben sie die Flexibilität, ihr Geschäft auf verschiedene Arten zu strukturieren, und sie haben die Flexibilität, Immobilieninvestitionen nach Wunsch zu tätigen. Darüber hinaus können Immobilieninvestment-Gruppen Kunden oder Immobilienverwaltungsunternehmen Immobilienfinanzierungen, Flip-Properties, Leasing-Properties für einen Teil der Mieteinnahmen anbieten oder Einheiten einer Immobilie verkaufen, wobei die übergeordnete Kontrolle erhalten bleibt. Im Allgemeinen gibt es keine besonderen Beschränkungen für die Aktivitäten, an denen eine Immobilieninvestitionsgruppe beteiligt sein kann. Viele REIGs werden sich als solche vermarkten, um es den Anlegern zu erleichtern, sie zu identifizieren.
REIG Investing
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien können aufgrund ihres mehrdimensionalen Ertragspotenzials eine attraktive Investition sein. Immobilieninvestmentgruppen versuchen, eine Vielzahl von Immobilieninvestmentmöglichkeiten zu nutzen, indem sie ein Portfolio von Immobilieninvestments aufbauen.
Grundsätzlich gibt es verschiedene Möglichkeiten, wie Immobilieninvestmentgruppen Renditen erzielen. Eine REIG kann sich dafür entscheiden, in Mehrfamilienhäuser, Miethäuser, Gewerbebauten oder Gewerbeeinheiten zu investieren. Es können Einnahmen aus Hypothekendarlehen, Mietobjekten oder Immobilienverwaltungsgebühren anfallen. REIGs sprechen häufig vermögende Anleger an, die direkt in Immobilien investieren möchten, aber nicht die volle Verantwortung für das Immobilienmanagement übernehmen. REIGs ziehen auch Investoren an, die einzelne Mietobjekte selbst verwalten oder sich in flippende Häuser verlieben.
Insgesamt ist einer der größten Vorteile für REIGs das gesammelte Kapital, das sie aus einer Struktur mit mehreren Partnerschaften oder einer Kapitalstruktur auf der Grundlage von Eigenkapitalanteilen eines Unternehmens erhalten. Investierende REIG-Partner müssen in der Regel mehr Bargeld als Erstinvestition einsetzen als andere Immobilieninvestitionsmöglichkeiten. In der Regel erzielen sie jedoch höhere Renditen.
REIG-Strukturierung
Immobilieninvestitionsgruppen und Immobilieninvestitionsgruppen werden synonym verwendet. Sie haben jedoch unterschiedliche Bedeutungen. Eine Immobilieninvestmentgruppe ist ein Unternehmen, das Abschlüsse erstellt und die geltenden Steuergesetze befolgt. REIGs können sich dagegen dafür entscheiden, eine beliebige Struktur anzunehmen, wobei die beiden häufigsten Partnerschaften und Unternehmen sind.
Partnerschaft
Eine Partnerschaft ist ein Unternehmen, das zwei oder mehr Personen gehört, die an Gewinnen, Verlusten und Schulden beteiligt sind. Die Partner beteiligen sich an dem Geschäft im Verhältnis zu ihrer Investition. Nach der US-amerikanischen Steuergesetzgebung werden Personengesellschaften nicht besteuert. Vielmehr leiten Partnerschaften ihr gesamtes Einkommen an die Partner weiter und melden dieses Einkommen auf einem K-1. Partner, die eine K-1 erhalten, müssen ihr Partnerschaftseinkommen einzeln auf Formular 1040 einreichen, wenn sie eine Einzelperson sind, oder auf Formular 1120, wenn sie eine Kapitalgesellschaft sind.
Abhängig von der Struktur der Partnerschaft können die Partner an der Geschäftsführung beteiligt sein oder nicht. In Partnerschaftsvereinbarungen werden die vollständigen Bestimmungen des Geschäfts aufgeführt, einschließlich Mindestinvestitionen, Gebühren, Ausschüttungen, Partnervoting und mehr. Einige Partnerschaften verfügen über ein kollaborativeres, von Mitgliedern strukturiertes Forum für Investitionsentscheidungen, während andere das Kernmanagement des Geschäfts einigen Führungskräften überlassen. Im Allgemeinen beschafft und identifiziert das Partnermanagement-Team Geschäfte, bevor Partnerkapital gemäß der Partnervereinbarung angelegt wird.
Konzern
Die Gründung einer Aktiengesellschaft, öffentlich oder privat, ist eine Option für jedes Unternehmen. Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Marktbörsen regeln öffentliche Unternehmen, während die SEC-Verordnung D private Unternehmen regelt. Öffentliche Unternehmen müssen regelmäßig, vierteljährlich und transparent über den Jahresabschluss Bericht erstatten. Darüber hinaus kann sich nahezu jedes Unternehmen, das kein Einzelunternehmen ist, dafür entscheiden, als Kapitalgesellschaft besteuert zu werden, wenn es die Anforderungen erfüllt.
Die Gründung eines Unternehmens ermöglicht es einem Unternehmen, Aktien des Unternehmens zu verkaufen. Eigenkapitalanteile machen einen Teil des gesamten Eigenkapitals der Gesellschaft aus. Aktien mit öffentlichem Wert variieren im Wert basierend auf ihrem öffentlichen Handelswert; alternativ werden private aktien privat bewertet.
Eine Geschäftsleitung verwaltet Unternehmen. Aktien können jedoch mit unterschiedlichen Stimmrechten strukturiert werden, was den Aktieninvestoren einen gewissen Einfluss auf die Unternehmensführung verleiht.
Crowdfunding
Online-Crowdfunding-Plattformen für Immobilien können als eine Art Immobilieninvestitionsgruppe bezeichnet werden. Diese Plattformen sind als Partnerschaften strukturiert und leiten alle Einnahmen an investierende Partner weiter, die über einen K-1 berichten.
Das Aufkommen von Immobilien-Crowdfunding-Plattformen erleichtert sowohl akkreditierten als auch nicht akkreditierten Anlegern die Investition in Immobilien. Fundrise ist ein Beispiel für eine beliebte Immobilien-Crowdfunding-Plattform, die Anlegern die Möglichkeit bietet, in Fremdkapitalfinanzierungen zu investieren oder sich an Immobilien zu beteiligen.
