Was ist SEC Form N-4?
Das SEC-Formular N-4 ist eine Einreichung bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission), die von allen separaten Konten von Versicherungsunternehmen eingereicht werden muss, die als Investmentfonds mit variabler Laufzeit organisiert sind. Das SEC-Formular N-4 ist gemäß dem Securities Act von 1933 und dem Investment Company Act von 1940 erforderlich und soll den Anlegern Informationen zu Verträgen mit variabler Rente liefern, damit sie entscheiden können, ob sie in sie investieren möchten.
AUFGLIEDERUNG SEC Form N-4
Teil A des SEC-Formulars N-4, der Verkaufsprospekt, muss klar formulierte Informationen über die Anlage enthalten, die der durchschnittliche Anleger, der möglicherweise keinen speziellen Hintergrund in den Bereichen Finanzen oder Recht hat, verstehen kann. Teil A enthält eine allgemeine Beschreibung des Registranten und eine allgemeine Beschreibung der Verträge mit variabler Rente sowie Informationen zu den Werten der Thesaurierungseinheiten, Abzügen, Rentenlaufzeit, Sterbegeld, Käufen und Auftragswert, Rücknahmen, Steuern und Gerichtsverfahren.
Teil B enthält zusätzliche Informationen, die nicht Teil des Prospekts sein müssen, die jedoch für bestimmte Anleger von Wert sein können, z. B. allgemeine Informationen und Historie, Zeichner und Berechnung von Performancedaten.
Schließlich enthält Teil C Finanzberichte und Exponate, Direktoren und leitende Angestellte des Einlegers, Anzahl der Kontraktinhaber und andere erforderliche Informationen.
Der Hauptzweck von Form N-4 ist regulatorischer Natur. Während viele offizielle Berichte Finanzanalysten dabei unterstützen können, nützliche Informationen zu sammeln, die für den Wertpapierauswahlprozess verwendet werden können, ist ein Großteil des Inhalts auf Formular N-4 technisch und für rechtliche und Aufsichtszwecke erforderlich. Versicherungsunternehmen, die eine stark regulierte Branche sind, müssen häufig viele Dokumente einreichen, um in den Augen der Aufsichtsbehörden und der politischen Entscheidungsträger ihren guten Ruf zu bewahren.
