Was ist Short Date Forward?
Ein Short Date Forward ist ein Devisenterminkontrakt, an dem zwei Parteien einen festgelegten Preis für den Verkauf oder Kauf eines Vermögenswerts zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft vereinbaren. Bei einem Short Date Forward wird normalerweise eine Währung an einem bestimmten Kassa-Tag gehandelt, der vor dem normalen Kassa-Tag liegt und zwischen einer Woche und einem Monat nach dem Handelstag liegt.
Einem Terminkontrakt mit kurzem Datum kann ein Terminkontrakt mit langem Datum gegenübergestellt werden. Dies ist eine Art Terminkontrakt, der üblicherweise bei Devisentransaktionen mit einem Abwicklungstag verwendet wird, der länger als ein Jahr und bis zu 10 oder mehr Jahren dauert. Unternehmen oder Finanzinstitute verwenden beide Arten dieser Kontrakte zur Absicherung bestimmter Währungsrisiken.
Wie ein kurzer Date Forward funktioniert
Anleger können kurzfristige Terminkontrakte zur Absicherung von Risiken oder als spekulatives Anlageinstrument einsetzen. Der fällige Wert eines Terminkontrakts kann anhand der Differenz zwischen dem Lieferpreis und dem zugrunde liegenden Preis des Wertpapiers an diesem Tag berechnet werden.
Ein Devisenterminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Umtausch eines bestimmten zugrunde liegenden Wertpapiers oder Vermögenswerts zu einem festgelegten zukünftigen Datum, beispielsweise der Währungen verschiedener Länder zu einem festgelegten Wechselkurs (dem Terminkurs). Terminkontrakte erfordern in der Regel eine Lieferung (entweder physisch oder gegen Barzahlung) zu einem Zeitpunkt, der über die Kassakontraktabrechnung hinausgeht.
Im Gegensatz zu Terminkontrakten, die standardisiert sind und an Börsen gehandelt werden, finden Terminkontrakte nicht an regulierten Börsen statt und beinhalten keine Lieferung von Standardwährungsbeträgen. Sie sollen außerbörslich handeln (OTC). Die Bedingungen und Spezifikationen eines bestimmten Terminkontrakts werden von den beteiligten Gegenparteien ausgehandelt und vereinbart und können nur mit Zustimmung der anderen Partei eines Geschäfts storniert werden.
Ein Terminkontrakt ermöglicht es einem Händler, einer Bank oder einem Bankkunden, die Lieferung (oder den Verkauf) eines bestimmten Währungsbetrags an einem bestimmten zukünftigen Datum zum aktuellen Marktpreis zu veranlassen. Dies schützt den Käufer vor dem Risiko schwankender Wechselkurse beim Erwerb von Devisen, die zur Erfüllung künftiger Verpflichtungen erforderlich sind.
Im Gegensatz zu einem typischen Terminkontrakt wird bei kurzfristigen Termingeschäften eine Währung an einem Kassadatum geliefert, das vor dem normalen Kassadatum liegt, und zwar zwischen einer Woche und einem Monat nach Handelsschluss. Diese kurzfristigen Kontrakte können als Stop-Gap-Absicherung eingesetzt werden, wenn börsennotierte Terminkontrakte für den erforderlichen Kontraktmonat nicht existieren oder wenn sie zu früh oder später auslaufen, als es für eine perfekte Absicherung erforderlich ist.
