Was bedeutet Spoofy?
Spoofy ist ein mysteriöser Händler, der angeblich an der Manipulation des Kryptowährungsaustauschs beteiligt ist. Spoofy ist nach Spoofing benannt, einer Strategie, die im Aktienhandel als illegal gilt.
Der Kauf und Verkauf einer Kryptowährung hat einige Merkmale des Handels mit offiziellen Währungen wie dem US-Dollar, dem japanischen Yen und dem Euro. Handelsplattformen verwenden eine Angebots- und Preisstruktur, in der der Preis einer Kryptowährung als Vergleich zu einer anderen Währung wie dem US-Dollar aufgeführt ist. Dies nennt man ein Währungspaar.
Die Plattformen zeigen auch die Marktkapitalisierung, die Tageshöchst- und Tiefstkurse sowie das Angebot. Im Gegensatz zum Handel mit einer nicht-digitalen Währung ist der Markt für Kryptowährungen jedoch bei weitem nicht so liquide, und Transaktionen können möglicherweise nicht so schnell ausgeführt werden. Dies kann zu Volatilität führen und den Markt für Kryptowährungen manipulationsreif machen.
Personen, die eine große Anzahl von Bitcoin-, Ether- oder anderen virtuellen Währungen besitzen, werden als „Wale“ bezeichnet. Dies liegt daran, dass sie einen übergroßen Einfluss auf die Preisgestaltung von Kryptowährungen haben können. Wale mögen bestimmte Börsen bevorzugen, oft, weil sie die zugrunde liegenden Mechanismen besser verstehen als kleinere Anleger und die Schwachstellen bei der Auftragsabwicklung besser ausnutzen können.
Den Markt fälschen
Im Jahr 2017 stand ein Händler (oder eine Gruppe von Händlern) im Verdacht, die Preise auf der Bitfinex-Handelsplattform zu manipulieren. Der Name „Spoofy“ wurde diesem unbekannten Händler aufgrund einer seiner Go-to-Strategien zugewiesen: Spoofing. Spoofing ist eine Form der Marktmanipulation, bei der ein Händler eine oder mehrere gut sichtbare Bestellungen aufgibt, jedoch nicht beabsichtigt, diese zu behalten (die Bestellungen gelten nicht als zuverlässig). Solange die Spoof-Bestellung des Händlers noch aktiv ist (oder kurz nachdem sie storniert wurde), wird eine zweite Bestellung des entgegengesetzten Typs aufgegeben.
Zum Beispiel gibt ein Investor einen großen Kaufauftrag ab, um ihn zu stornieren und einen Verkaufsauftrag zu erteilen. Die Kauforder treibt den Preis der Kryptowährung in die Höhe, während die Verkaufsorder den höheren Preis ausnutzt. Die Parodie-Kauforder ermöglichte es dem Händler, den Verkaufshandel zu einem besseren Preis auszuführen, als wenn die Parodie-Kauforder nicht platziert worden wäre. Für Spoofy funktioniert diese Strategie, weil der Händler große Kauf- und Verkaufsaufträge erteilen kann - normalerweise für Bitcoins im Wert von mehreren Millionen Dollar.
Es wurde auch vermutet, dass Spoofy am Waschhandel beteiligt war. Dies beinhaltet das Vornehmen von Gegengeschäften, was anderen Händlern den Eindruck vermittelt, dass ein Markt es wert ist, betreten zu werden. Sobald Händler in den Markt gezogen wurden, kann Spoofy wieder zum Spoof-Handel zurückkehren.
Aktienmärkte halten Spoofing- und Wash-Trades für illegal. Der Handel mit Kryptowährungen wird jedoch nicht von Organisationen wie der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert. Daher ist er anfälliger für diese Art von Handelsstrategie und bietet weniger Regressmöglichkeiten.
Spoofy konzentrierte sich speziell auf die Bitfinex-Plattform, da es sich um eine Börse handelte, an der er größere Trades platzieren konnte als alle anderen Investoren. Kurz gesagt, es war ein Austausch, bei dem Spoofy der größte Wal sein würde. Während andere Trader versuchen könnten, den Trades von Spoofy entgegenzuwirken, würde dies eine große Anzahl von Bitcoins erfordern. Die Einzahlung von Tausenden von Bitcoins in einer einzigen Börse ist sehr riskant, da die Börse fehlschlagen kann und der Händler keinen Zugang zu einer digitalen Geldbörse hat.
