Nichtübereinstimmung bezieht sich im Allgemeinen auf eine inkorrekte oder ungeeignete Zuordnung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Es wird häufig in Situationen analysiert, die sich auf das Asset- und Liability-Management beziehen.
Eine Fehlpaarung auflösen
Die Nichtübereinstimmung ist ein wichtiger Faktor, der in verschiedenen Bereichen der Finanzbranche berücksichtigt werden muss. Dabei handelt es sich um einen umfassenden Abgleich von Aktiva und Passiva, der in zahlreichen Bereichen der Unternehmensfinanzierung, des Bankwesens, der Versicherung und der Kapitalanlagen eingesetzt werden kann. Das Grundkonzept für die Zuordnung von Aktiva und Passiva zielt darauf ab, sicherzustellen, dass bestimmte Aktiva verfügbar sind und mit einer erwarteten Rendite wachsen, die mit bestimmten Passiva übereinstimmt. Versicherungsmathematiker und Versicherungsunternehmen sind ein Bereich des Finanzmarktes, der für sein Vertrauen in das Asset-Liability-Management und seine Expertise bei der Vermeidung von Inkongruenzen bekannt ist. Auf dem Investmentmarkt wurden verschiedene Theorien und Praktiken entwickelt, um die Effizienz des Finanzmanagements durch die Abstimmung von Aktiva und Passiva zu gewährleisten.
Versicherungsgesellschaften
Versicherungsunternehmen sind Hauptnutzer des Asset-Liability-Matchings. Diese Unternehmen bieten Versicherungsprodukte an, für die eine Prämie erforderlich ist, um eine Auszahlung für einen Anspruch zu erhalten, wenn ein Vorfall eintritt oder ein finanzieller Meilenstein ausgelöst wird. Um den Eingang von Anlagevermögen und die Rücklage für potenzielle Haftungsauszahlungen angemessen zu steuern, müssen sie daher ausgeklügelte Modellierungsstrategien anwenden, die statistische Wahrscheinlichkeiten potenzieller Ergebnisse berücksichtigen, die hohe Kapitalauszahlungen an Kunden erfordern können.
Unternehmen
Unternehmen mit zu investierenden Vermögenswerten versuchen, die Rendite aus diesen Vermögenswerten für weitere Investitionen in das Geschäft zu verwenden oder bestimmte Verbindlichkeiten zu bezahlen. Aus diesem Grund können Unternehmen bestimmte Vermögenswerte bestimmten Verbindlichkeiten gegenüberstellen, für die die Kapitalrendite zur Deckung der für die Verbindlichkeiten erforderlichen Zins- oder Ratenzahlungen zur Verfügung steht. Diese Art des Abgleichs kann ein integraler Bestandteil des Bilanzmanagements werden.
Anlageportfolios und Anlagestrategien
In der Investmentbranche wird Liability Matching oft als haftungsorientiertes Investieren bezeichnet. Diese Art von Strategie kann in Pensionskassen, in der Altersvorsorge oder in bestimmten Anlageprodukten eingesetzt werden.
In Pensionskassen kann ein wesentlicher Aspekt der haftungsbedingten Investition darin bestehen, die erforderlichen Mittelabflüsse mit den stetigen Mittelzuflüssen für Investitionen abzugleichen. Ein Ziel des haftungsorientierten Investierens besteht daher in der ständigen Überwachung der Cashflows und des Anteils der in bar gehaltenen Vermögenswerte. Insgesamt versuchen Pensionsfonds oft, in risikoarme Anlagen zu investieren, um sicherzustellen, dass die Vermögenswerte erhalten bleiben und bei Bedarf zur Verteilung zur Verfügung stehen.
In der Finanzplanung werden die Anforderungen an das Einkommen im Ruhestand auch für haftungsorientiertes Investieren berücksichtigt. Diese Art der Anlage ist weniger komplex, da sie sich auf einen einzelnen Anleger konzentriert, anstatt für ein Portfolio von Anlegern in einen Pensionsfonds zu investieren. In der Regel richtet sich die Haftungsübereinstimmung in der Altersvorsorge nach der Höhe des Einkommens, das ein Anleger für die Altersvorsorge benötigt, und dem Investitionsplan, der erforderlich ist, um sicherzustellen, dass das Einkommen verfügbar ist.
Haftung investieren
Im Allgemeinen ist haftungsorientiertes Investieren ein Konzept, das darauf abzielt, Inkongruenzen abzumildern. Um ein haftungsabhängiges Anlageportfolio aufzubauen, muss ein Anleger über bestimmte Verbindlichkeiten verfügen, für die er eine Anlageverwaltung anstrebt. Die Altersvorsorge ist ein Hauptaugenmerk für haftungsorientiertes Investieren, da Anleger während ihres gesamten Lebens bestrebt sind, ein stabiles Einkommen zu erzielen.
