Das von Dr. Alexander Elder 1985 entwickelte Triple-Screen-Handelssystem ähnelt eher einem medizinischen Diagnosetest als einer finanziellen Handelsmethode. Obwohl es ein verständlicher Fehler ist, hat der Triple-Screen nichts mit der Anzahl der physischen Displays zu tun benutzt. Die Anspielung auf Medizin oder "Screening" ist kein Zufall: Dr. Elder arbeitete viele Jahre als Psychiater in New York, bevor er sich dem Finanzhandel zuwandte. Seitdem hat er Dutzende von Artikeln und Büchern geschrieben, darunter "Trading for a Living" (1993), und auf mehreren großen Konferenzen gesprochen.
Das Argument für verschiedene Handelsmethoden
Viele Trader verwenden einen einzigen Bildschirm oder Indikator, der für jeden Trade gilt. Grundsätzlich ist es nichts Falsches, einen einzigen Indikator für die Entscheidungsfindung zu übernehmen und beizubehalten. Tatsächlich hängt die Disziplin, die erforderlich ist, um sich auf eine einzelne Maßnahme zu konzentrieren, mit der Disziplin des Händlers zusammen und ist möglicherweise einer der Hauptfaktoren für den Erfolg eines Händlers.
Was ist, wenn Ihr gewählter Indikator grundlegend fehlerhaft ist? Was ist, wenn sich die Bedingungen auf dem Markt ändern und Ihr einzelner Bildschirm nicht mehr alle Eventualitäten berücksichtigen kann, die außerhalb seiner Messung liegen? Der Punkt ist, dass selbst die fortschrittlichsten Indikatoren nicht immer und unter allen Marktbedingungen funktionieren können, da der Markt sehr komplex ist.
Indikatoren auswählen
Beispielsweise steigen in einem Aufwärtstrend des Marktes die Trendfolgeindikatoren und geben Kaufsignale aus, während Oszillatoren darauf hindeuten, dass der Markt überkauft ist, und geben Verkaufssignale aus. In Abwärtstrends deuten Trendfolgeindikatoren auf Leerverkäufe hin, aber Oszillatoren sind überverkauft und geben Kaufsignale aus. In einem Markt, der sich stark nach oben oder unten bewegt, sind Trendfolgeindikatoren ideal, neigen jedoch zu schnellen und abrupten Veränderungen, wenn Märkte in Bereichen handeln. Innerhalb der Handelsspannen sind Oszillatoren die beste Wahl, aber wenn die Märkte einem Trend zu folgen beginnen, geben Oszillatoren vorzeitige Signale aus.
Um eine Ausgewogenheit der Indikatormeinungen zu ermitteln, haben einige Händler versucht, die Kauf- und Verkaufssignale verschiedener Indikatoren zu mitteln. Diese Praxis weist jedoch einen inhärenten Fehler auf. Wenn die Berechnung der Anzahl der Trendfolgeindikatoren größer ist als die Anzahl der verwendeten Oszillatoren, wird das Ergebnis natürlich in Richtung eines Trendfolgeergebnisses verschoben und umgekehrt.
Elder hat ein System entwickelt, um die Probleme der einfachen Mittelwertbildung zu lösen und gleichzeitig das Beste aus Trendfolgetechniken und Oszillatortechniken zu nutzen. Das System von Elder soll den Defiziten einzelner Indikatoren entgegenwirken und gleichzeitig die inhärente Komplexität des Marktes erkennen. Wie ein Triple-Screen-Marker in der Medizin wendet das Triple-Screen-Handelssystem nicht nur einen oder zwei, sondern drei eindeutige Tests (Screens) auf jede Handelsentscheidung an, die eine Kombination aus Trendfolgeindikatoren und Oszillatoren bilden.
Das Problem der statischen Zeitrahmen
Es gibt jedoch ein weiteres Problem bei populären Trendfolgeindikatoren, die ausgebügelt werden müssen, bevor sie verwendet werden können. Derselbe Trendfolgeindikator kann widersprüchliche Signale ausgeben, wenn er auf verschiedene Zeitrahmen angewendet wird. Zum Beispiel kann derselbe Indikator auf einen Aufwärtstrend in einem Tages-Chart hinweisen und ein Verkaufssignal ausgeben und auf einen Abwärtstrend in einem Wochen-Chart hinweisen. Das Problem wird durch Intraday-Charts noch verstärkt. In diesen Kurzzeittabellen können Trendfolgeindikatoren stündlich oder sogar häufiger zwischen Kauf- und Verkaufssignalen schwanken.
Um dieses Problem zu bekämpfen, ist es hilfreich, Zeitrahmen in Fünfer-Einheiten zu unterteilen. Bei der Aufteilung von Monatscharts in Wochencharts ergeben sich 4, 5 Wochen pro Monat. Beim Übergang vom Wochenchart zum Tageschart gibt es genau fünf Handelstage pro Woche. Wenn Sie eine Stufe weiter gehen, vom Tages- bis zum Stundenchart, vergehen an einem Handelstag zwischen fünf und sechs Stunden. Für Daytrader können die Stunden-Charts auf 10-Minuten-Charts (6er-Nenner) und schließlich von 10-Minuten-Charts auf 2-Minuten-Charts (5er-Nenner) reduziert werden.
Der Kern dieses Faktor-von-fünf-Konzepts besteht darin, dass Handelsentscheidungen im Kontext von mindestens zwei Zeitrahmen analysiert werden sollten. Wenn Sie Ihre Handelsentscheidungen lieber mit Wochencharts analysieren möchten, sollten Sie auch Monatscharts verwenden. Wenn Sie mit 10-Minuten-Charts handeln, sollten Sie zuerst die Stunden-Charts analysieren.
Zeiteinteilung
Sobald der Händler den Zeitrahmen für das Triple-Screen-System festgelegt hat, wird dieser als Zwischenzeitrahmen bezeichnet. Der langfristige Zeitrahmen ist eine Größenordnung von fünf länger; Der kurzfristige Zeitrahmen ist um eine Größenordnung kürzer. Trader, die ihre Trades über mehrere Tage oder Wochen betreiben, verwenden Tages-Charts als Zwischenzeitrahmen. Ihre langfristigen Zeitrahmen werden Wochencharts sein; Stunden-Charts werden ihr kurzfristiger Zeitrahmen sein. Tageshändler, die ihre Positionen für weniger als eine Stunde halten, verwenden ein 10-Minuten-Chart als Zwischenzeitfenster, ein Stunden-Chart als Langzeitfenster und ein 2-Minuten-Chart als Kurzzeitfenster.
Das Triple-Screen-Handelssystem erfordert, dass zuerst das Diagramm für den langfristigen Trend untersucht wird. Dies stellt sicher, dass der Handel der Flut des langfristigen Trends folgt und gleichzeitig in Zeiten, in denen sich der Markt kurzzeitig gegen den Trend bewegt, in den Handel eintritt. Die besten Kaufmöglichkeiten ergeben sich, wenn ein aufstrebender Markt kürzer wird. Die besten Leerverkaufsmöglichkeiten werden angezeigt, wenn sich ein fallender Markt kurzzeitig erholt. Wenn der monatliche Trend nach oben zeigt, stellen wöchentliche Rückgänge Kaufchancen dar. Stündliche Rallyes bieten Gelegenheit zu Leerverkäufen, wenn der tägliche Trend nach unten geht.
