Die Zukunft vorherzusagen ist unmöglich, oder? Wenn er heute hier wäre, würde sich WD Gann unterscheiden. Es wird angenommen, dass seine erste Prophezeiung während des Ersten Weltkriegs geschah, als er am 9. November 1918 die Abdankung des deutschen Kaisers Wilhelm II. Und das Ende des Krieges vorhersagte. Dann, im Jahr 1927, schrieb er ein Buch mit dem Titel "Tunnel Through The Air", von dem viele glauben, dass es den japanischen Angriff auf Pearl Harbor vorhersagte.
Seine finanziellen Vorhersagen waren vielleicht noch tiefer. Anfang 1929 prognostizierte er, dass sich die Märkte aufgrund von Spekulationen wahrscheinlich weiter erholen und neue Höchststände erreichen würden… bis Anfang April. In seiner täglichen Finanzpublikation The Supply and Demand Letter gab er Finanzprognosen ab, die sich sowohl auf die Aktien- als auch auf die Rohstoffmärkte konzentrierten. Als diese Veröffentlichung an Bekanntheit gewann, veröffentlichte Gann mehrere Bücher - insbesondere "Truth", das vom Wall Street Journal als sein bestes Werk gepriesen wurde. Schließlich veröffentlichte er die Techniken, mit denen er diese Prognosen erstellte: die Gann-Studien.
Was sind die Gann-Studien?
1908 entdeckte Gann den sogenannten "Marktzeitfaktor", der ihn zu einem der Pioniere der technischen Analyse machte. Um seine neue Strategie zu testen, eröffnete er ein Konto mit 300 USD und eines mit 150 USD. Es stellte sich als äußerst erfolgreich heraus: Gann konnte mit seinem 300-Dollar-Konto in nur drei Monaten einen Gewinn von 25.000 Dollar erzielen. In der Zwischenzeit hat er mit seinem 150-Dollar-Konto in nur 30 Tagen einen Gewinn von 12.000 Dollar erzielt! Nachdem seine Ergebnisse bestätigt worden waren, wurde er an der Wall Street als einer der besten Prognostiker aller Zeiten bekannt.
So funktionieren seine Techniken. Gann-basierte Vorhersagen von Preisbewegungen auf drei Prämissen:
- Preis, Zeit und Reichweite sind die einzigen drei Faktoren, die berücksichtigt werden müssen. Die Märkte sind zyklischer Natur. Die Märkte haben ein geometrisches Design und eine geometrische Funktion.
Basierend auf diesen drei Prämissen drehten sich Ganns Strategien um drei allgemeine Bereiche der Vorhersage:
- Preisstudie: Hierbei werden Stütz- und Widerstandslinien, Drehpunkte und Winkel verwendet. Zeitstudie: Es handelt sich um historisch wiederkehrende Daten, die mit natürlichen und sozialen Mitteln ermittelt wurden. Musterstudie: Hierbei werden Marktschwankungen anhand von Trendlinien und Umkehrmustern untersucht.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
Zahlen wie diese sind die Bausteine der Gann-Studien.
Aufbau von Gann-Winkeln
Bevor wir beginnen, müssen wir uns darüber im Klaren sein, dass diese Form der Analyse - wie die meisten Formen der technischen Analyse - nicht in Stein gemeißelt, sondern aus empirischen Methoden aufgebaut ist. Hier ist ohne weiteres der Prozess, mit dem ein Gann-Winkel konstruiert wird:
- Bestimmen Sie die Zeiteinheiten: Dies ist einer der empirischen Prozesse. Eine gebräuchliche Methode zur Bestimmung einer Zeiteinheit besteht darin, das Aktienchart zu untersuchen und die Abstände zu notieren, in denen Kursbewegungen auftreten. Stellen Sie dann einfach die Winkel auf die Probe und bestimmen Sie ihre Genauigkeit. Die meisten Menschen verwenden hierfür mittelfristige Charts (wie Ein- bis Dreimonats-Charts) im Gegensatz zu Langzeit- (Mehrjahres-) oder Kurzzeit-Charts (Ein- bis Sieben-Tages-Charts). Dies liegt daran, dass die Zwischenzeitdiagramme in den meisten Fällen die optimale Anzahl von Mustern erzeugen. Bestimmen Sie das Hoch oder Tief, von dem aus die Gann-Linien gezogen werden sollen: Dies ist der zweite empirische Prozess, und der häufigste Weg, dies zu erreichen, ist die Verwendung anderer Formen der technischen Analyse, z. B. Fibonacci-Niveaus oder Drehpunkte. Gann selbst benutzte jedoch das, was er "Vibrationen" oder "Preisschwankungen" nannte. Er bestimmte dies, indem er Diagramme mit mathematischen Theorien wie Fibonacci analysierte. Bestimmen Sie, welches Muster verwendet werden soll: Die beiden häufigsten Muster sind das 1x1 (linke Abbildung oben), das 1x2 (rechte Abbildung oben) und das 2x1. Dies sind einfach Variationen in der Neigung der Linie. Zum Beispiel ist der 1x2 die Hälfte der Steigung des 1x1. Die Zahlen beziehen sich einfach auf die Anzahl der Einheiten. Zeichnen Sie die Muster: Die Richtung ist entweder abwärts und rechts von einem hohen Punkt oder aufwärts und rechts von einem niedrigen Punkt. Suchen Sie weiter unten im Diagramm nach Wiederholungsmustern: Denken Sie daran, dass diese Technik auf der Annahme basiert, dass die Märkte zyklisch sind.
Auch dies erfordert einige Feinabstimmung mit Erfahrung, um zu perfektionieren. Aus diesem Grund variieren die Ergebnisse von Person zu Person. Einige Leute wie Gann werden außergewöhnlichen Erfolg haben, während andere - die keine so raffinierten Techniken anwenden - unterdurchschnittliche Renditen erzielen werden. Wenn jedoch das System eingehalten wird und ausreichend geforscht wird, um die optimalen Anforderungen zu ermitteln, sollten überdurchschnittliche Renditen erzielt werden. Denken Sie jedoch daran, dass die technische Analyse ein Spiel der Chancen ist. Fügen Sie weitere technische Indikatoren hinzu, um Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel zu erhöhen.
Verwenden von Gann-Winkeln
Gann-Winkel werden am häufigsten als Unterstützungs- und Widerstandslinien verwendet. Aber viele Studien haben Unterstützungs- und Widerstandslinien. Was macht diesen so wichtig? Mit Gann-Winkeln können Sie diesen wichtigen Ebenen eine neue Dimension hinzufügen - sie können diagonal sein.
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Hier können Sie sehen, wie Gann-Winkel verwendet werden können, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bilden. Diagonale Trendlinien werden häufig verwendet, um Zeiten zu bestimmen, um bestehende Long-Positionen zu ergänzen, neue Tiefs und Hochs zu bestimmen (indem signifikante Brüche der Trendlinie festgestellt werden) und um den Gesamttrend besser zu erkennen.
Die Quintessenz
Ist es möglich, die Zukunft vorherzusagen? WD Gann glaubte es wahrscheinlich, und er schien es mit seiner überaus erfolgreichen Rückkehr bewiesen zu haben. Das System ist relativ einfach zu bedienen, aber schwer zu beherrschen. Schließlich war es Ganns unheimliche Fähigkeit, seine Techniken zu optimieren, die ihn zu enormen Gewinnen führte - ein durchschnittlicher Investor wird diese Art von Rendite wahrscheinlich nicht erzielen. Wie viele technische Tools werden Gann-Winkel am besten in Verbindung mit anderen Tools verwendet, um Preisbewegungen und Gewinne vorherzusagen.
