Was ist vertikale Analyse?
Die vertikale Analyse ist eine Methode zur Bilanzanalyse, bei der jede Position als Prozentsatz einer Basiszahl in der Bilanz aufgeführt wird. So können Posten in einer Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz des Bruttoumsatzes angegeben werden, während Posten in einer Bilanz als Prozentsatz der gesamten Aktiva oder Passiva angegeben werden können, und die vertikale Analyse einer Kapitalflussrechnung zeigt jeden Mittelzufluss oder Abfluss als Prozentsatz des gesamten Mittelzuflusses.
Vertikale Analyse
So funktioniert die vertikale Analyse
Die vertikale Analyse erleichtert den Vergleich der Abschlüsse eines Unternehmens mit denen eines anderen Unternehmens und branchenübergreifend. Dies liegt daran, dass man die relativen Anteile der Kontensalden sehen kann. Es erleichtert auch den Vergleich früherer Zeiträume für Zeitreihenanalysen, in denen die Quartals- und Jahreszahlen über mehrere Jahre hinweg verglichen werden, um ein Bild davon zu erhalten, ob sich die Leistungsmetriken verbessern oder verschlechtern.
Wenn Sie beispielsweise die verschiedenen Kostenpositionen in der Gewinn- und Verlustrechnung als Prozentsatz des Umsatzes anzeigen, können Sie sehen, wie diese zu den Gewinnspannen beitragen und ob sich die Rentabilität im Laufe der Zeit verbessert. Auf diese Weise wird es einfacher, die Rentabilität eines Unternehmens mit seiner Konkurrenz zu vergleichen.
Die vertikale Analyse wird verwendet, um ein Bild davon zu erhalten, ob sich die Leistungsmetriken verbessern oder verschlechtern.
In Abschlüssen mit vertikaler Analyse werden die Prozentsätze der Positionen in einer separaten Spalte deutlich angezeigt. Diese Arten von Abschlüssen, einschließlich detaillierter vertikaler Analysen, werden auch als "Common-Size-Abschlüsse" bezeichnet und von vielen Unternehmen verwendet, um die Finanzlage eines Unternehmens detaillierter darzustellen. Normalgroße Abschlüsse enthalten häufig Vergleichsabschlüsse, die Spalten enthalten, in denen jeder Posten mit einem zuvor gemeldeten Zeitraum verglichen wird.
Beispiel einer vertikalen Analyse
Angenommen, die XYZ Corporation hat einen Bruttoumsatz von 5 Mio. USD und Herstellungskosten von 1 Mio. USD sowie allgemeine Verwaltungskosten von 2 Mio. USD und einen Steuersatz von 25%. Die Gewinn- und Verlustrechnung sieht folgendermaßen aus, wenn die vertikale Analyse verwendet wird:
| Der Umsatz | 5.000.000 | 100% |
| Kosten der verkauften Ware | 1.000.000 | 20% |
| Bruttoertrag | 4.000.000 | 80% |
| Allgemeine und Verwaltungsausgaben | 2.000.000 | 40% |
| Betriebsergebnis | 2.000.000 | 40% |
| Steuern (25%) | 500.000 | 10% |
| Nettoeinkommen | 1.500.000 | 30% |
Vertikale vs. horizontale Analyse
Eine andere Form der Bilanzanalyse, die in der Verhältnisanalyse verwendet wird, ist die horizontale Analyse oder die Trendanalyse. Hier werden Kennzahlen oder Posten im Jahresabschluss eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verglichen, indem Einträge im Wert von einem Jahr als Basiswert ausgewählt werden, während jedes zweite Jahr prozentuale Unterschiede in Bezug auf Änderungen dieser Basiswerte darstellt.
Beispielsweise wird der in der Bilanz zum 31. Dezember 2018, 2017, 2016, 2015 und 2014 ausgewiesene Barbetrag als Prozentsatz des Betrags zum 31. Dezember 2014 ausgedrückt. Anstelle von Dollarbeträgen werden möglicherweise 141, 135, 126, 118 und 100 angezeigt.
Dies zeigt, dass der Barmittelbestand Ende 2018 141% des Barmittelbestands Ende 2014 beträgt. Wenn für jeden Posten in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung dieselbe Analyse durchgeführt wird, kann festgestellt werden, wie sich die einzelnen Posten verändert haben in Beziehung zu den anderen Elementen.
Die zentralen Thesen
- Die vertikale Analyse erleichtert das Verständnis der Korrelation zwischen einzelnen Posten in einer Bilanz und dem Endergebnis in Prozent. Die vertikale Analyse kann in Verbindung mit der horizontalen Analyse, die die Finanzen eines bestimmten Zeitraums berücksichtigt, zu einem wirksameren Instrument werden von Zeit.
Verwandte Begriffe
Gewinn- und Verlustrechnung nach einheitlicher Größe Definition Eine Gewinn- und Verlustrechnung nach einheitlicher Größe ist eine Gewinn- und Verlustrechnung, in der jede Position als Prozentsatz des Umsatzwerts angegeben wird, um die Analyse zu vereinfachen. mehr Horizontale Analyse Definition Die horizontale Analyse wird in der Bilanzanalyse verwendet, um historische Daten wie Kennzahlen oder Posten über eine Reihe von Abrechnungsperioden zu vergleichen. mehr Funktionsweise der Kontoanalyse Die Kontoanalyse ist ein Prozess, bei dem detaillierte Positionen in einer Finanztransaktion oder einem Kontoauszug sorgfältig für ein bestimmtes Konto geprüft werden. Eine Kontoanalyse kann dabei helfen, Trends zu erkennen oder einen Hinweis auf die Leistung eines Kontos zu geben. mehr Bilanzanalyse Bei der Bilanzanalyse wird der Jahresabschluss eines Unternehmens zu Entscheidungszwecken analysiert. mehr Grundlegendes zu einem Finanzbericht mit einheitlicher Größe Ein Finanzbericht mit einheitlicher Größe ermöglicht eine einfache Analyse zwischen Unternehmen oder zwischen Zeiträumen für ein Unternehmen. Alle Elemente werden als Prozentsätze einer gemeinsamen Basiszahl und nicht als absolute Zahlen angezeigt. mehr Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CFO) Definition Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CFO) gibt an, wie viel Cash ein Unternehmen aus seiner laufenden, regelmäßigen Geschäftstätigkeit generiert. mehr Partner LinksIn Verbindung stehende Artikel
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