Die Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) fiel Anfang des Monats auf ein Sieben-Monats-Tief, nachdem das Unternehmen eine 77-prozentige Beteiligung an der indischen Flipcart angekündigt hatte. Der Einzelhandelsriese aus Arkansas warnte, dass für die 16-Milliarden-Dollar-Transaktion ein Schuldenangebot und ein Gewinn von 60 Cent pro Aktie für das Geschäftsjahr 2020 erforderlich sein würden, was eine Abwanderung von Aktionären auslöste, die enttäuscht waren, weil es keine Online-Vertriebsinitiativen gab, um mit Amazon zu konkurrieren.com, Inc. (AMZN).
Ein gesunder Aufwärtstrend erreichte im Januar 2018 ein Allzeithoch im dreistelligen Bereich, was auf ein starkes Online-Umsatzwachstum zurückzuführen war. Die Aktie fiel jedoch im Februar, nachdem das Unternehmen ein schwaches Ergebnis des vierten Quartals und enttäuschende Gewinnprognosen meldete. Die Korrektur hat den Aktienkurs um fast 25% gesenkt, während der 200-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) zu einem Widerstand geworden ist, der die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Aktie in einen großen Abwärtstrend geraten ist.
Glücklicherweise für die nervösen Aktionäre hat der Rückgang von vier Monaten nun innerhalb von fünf Punkten der großen Unterstützung in der Mitte der 70er Jahre erreicht, was auf eine Erholung zur Jahresmitte hindeutet, die neue Widerstandsschichten testen wird. Während dieser Atempause muss Walmart skeptische Marktteilnehmer davon überzeugen, dass es auf dieser Seite des Atlantiks schneller wachsen kann, oder es wird aggressivem Verkaufsdruck ausgesetzt sein, der schließlich die Einzelhandelsaktien in die Mitte der 50er Jahre drücken könnte.
WMT Langzeit-Chart (2000 - 2018)
Ein vierjähriger Aufwärtstrend endete zu Beginn des neuen Jahrtausends bei knapp über 70 USD und löste sich in einem flachen, aber anhaltenden Abwärtstrend auf, der im Jahr 2006 die Unterstützung von 1999 in den niedrigen 40 USD erreichte Er drehte sich nach oben und stoppte beim Hoch von 2002 in den niedrigen 60er-Jahren im September 2008. Ein Rückgang während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs richtete nur geringen Schaden an und fand Mitte der 40er-Jahre Unterstützung.
Die Aktie testete dieses Niveau im Jahr 2011 viermal und stieg, wobei sie den stärksten Aufwärtstrend in diesem Jahrhundert verzeichnete und im ersten Quartal 2015 eine Reihe neuer Höchststände verzeichnete, als sie nahe 91 USD überstieg. Es ging dann deutlich zurück, da andere stationäre Einzelhändler Marktanteile aufgrund von E-Commerce-Verkäufen verloren und Mitte der 50er-Jahre im November 2015 einen Tiefststand von vier Jahren verzeichneten. Der anschließende Anstieg dauerte fast zwei Jahre Schließe eine Rundreise in das vorherige Hoch ab.
Ein Ausbruch im November 2017 kam im Januar 2018 zum Stillstand, nachdem die Aktie mit 109, 98 USD ein Allzeithoch verzeichnete, während der darauffolgende Rückgang im März eine neue Unterstützung brach. Die Aktie hat bis in den Mai hinein weiter an Boden verloren und notiert jetzt auf einem Sieben-Monatstief in den niedrigen 80er-Jahren. Inzwischen ist der monatliche Stochastik-Oszillator zum dritten Mal in acht Jahren auf das überverkaufte Niveau gefallen, während der Preis bei der 50-monatigen EMA in den oberen 70er-Jahren der großen Unterstützung nahe kommt. Diese beiden technischen Elemente bilden die Grundlage für einen starken Aufschwung zur Jahresmitte.
WMT-Kurzzeittabelle (2015 - 2018)
Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Aufwärtstrend von 2015 bis 2018 erstreckte, platziert den November-Ausbruch genau auf dem Retracement-Niveau von 0, 382, während der März-Ausbruch auch die 200-Tage-EMA verletzte. Mehrere Tests bei neuem Widerstand konnten keine überzeugten Käufer anlocken, was einen starken Abwärtstrend zur Folge hatte, der nun korrigierende Tiefstände testet. Die Abwärtsdynamik scheint zuzunehmen und einen schnelleren Rückgang vorherzusagen, der einen Verkaufshochpunkt markieren könnte.
Das.618-Retracement-Niveau hat sich an der steigenden Niedrigtrendlinie und dem 50-Monats-EMA in den mittleren bis oberen 70er-Jahren angeglichen und zeigt eine Konfliktzone auf, die wahrscheinlich Kaufinteresse und einen Zwischenboden erzeugt. Die oberen 80er-Jahre markieren dann einen starken Widerstand, der aggressive Leerverkäufer anziehen dürfte, wenn eine Erholung im dritten Quartal so hoch ausfällt. Das On-Balance-Volumen (OBV) weist auf eine ähnliche Situation hin, was darauf hindeutet, dass der Kaufdruck die rote Linie nicht überschreiten wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Walmart Reports Oversold und Below 'Death Cross' .)
Die Quintessenz
Walmart befindet sich in einer steilen Korrektur, die voraussichtlich die mittleren bis oberen 70er-Jahre erreichen wird, bevor eine Umkehr generiert wird, die in den oberen 80er-Jahren auf ein Summen von Widerstand stößt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Walmart Kauf eines 77% -Anteils an Flipkart für 16 Mrd. USD .)
