Die Dow-Komponente Walmart Inc. (WMT) erzielte im August ein höheres Ergebnis und legte um mehr als 9% zu, nachdem sie die Gewinn- und Umsatzschätzungen des zweiten Quartals übertroffen und gleichzeitig die Prognosen für das Geschäftsjahr 2019 angehoben hatte. Die Euphorie ließ jedoch nach einer einzigen Sitzung nach und löste sich von einem schleifenden Rückzug, der nun in der siebten Woche einsetzt. Die relative Stärke des Einzelhändlers im Vergleich zu anderen Dow-Aktien hat sich in diesem Zeitraum verschlechtert und Walmart in den Status eines Nachzüglers versetzt, der Monate oder Jahre anhalten könnte.
Die Hälfte aller chinesischen Waren, die nach Amerika kommen, unterliegen jetzt einem 10% -Zoll, der zum Jahresende auf 25% ansteigt, und der Präsident kann auch Gebühren für die andere Hälfte erheben. In einem Bericht von 2016 wurde geschätzt, dass 70% bis 80% der Walmart-Waren aus China importiert werden, was das Unternehmen in hohem Maße anfällig für einen langen und langwierigen Handelskrieg macht. Noch wichtiger ist, dass das Unternehmen keine höheren Kosten an die Kunden weitergeben kann, um aufgrund ihrer demografischen Merkmale der unteren Klasse hauchdünne Margen zu erzielen.
Das No-Win-Szenario ist für Bullen besonders frustrierend, da die Gewinne im August solide Vergleichszahlen und einen Anstieg des E-Commerce-Umsatzes um 40% verzeichneten, wobei die rasante US-Wirtschaft zu starken Konsumausgaben führte. Andere Einzelhändler meldeten ähnlich positive Ergebnisse und hoben den SPDR S & P Retail ETF (XRT) Ende August auf ein Allzeithoch. Seitdem hat sich der Konzern jedoch zurückgezogen, und potenzielle Käufer machten sich Sorgen um die Gewinnmargen von 2019.
WMT Langzeit-Chart (2000 - 2018)
Die Aktie kehrte auf das Rallye-Hoch von 2000 von 70, 25 USD im Jahr 2012 zurück und fiel in ein Seitwärtsmuster, das bis 2014 anhielt. Nur zwei Monate später stagnierte ein kräftiger Anstieg bei 90, 97 USD, der einem gescheiterten Ausbruch und Abwärtstrend Platz machte, der Mitte der fünfziger Jahre im November 2015 ein Vierjahrestief verzeichnete. Eine Erholungswelle endete im August 2016, unmittelbar nachdem das Unternehmen das abgeschlossen hatte Übernahme von Jet.Com, wodurch die E-Commerce-Kapazität deutlich erhöht wird.
Anfang 2017 übernahmen engagierte Käufer die Kontrolle und erhöhten den Widerstand der Aktie auf 2015 in der Nähe von 80 USD, bevor im Januar 2018 ein Allzeithoch bei 109, 98 USD verzeichnet wurde. Die Walmart-Aktien verkauften sich mit den US-Märkten im Februar und erreichten weiterhin neue Tiefstände Mai trotz breit angelegter Erholung. Die relative Stärke verbesserte sich im August und führte zu einer ertragsbedingten Rallye-Lücke, die sich umkehrte, nachdem die Eröffnungsglocke 100 USD erreicht hatte. Dieser Aufwärtstrend hat die Lücke am 16. Februar nicht geschlossen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Dies sind die Vorteile einer Investition in Walmart .)
WMT-Kurzzeittabelle (2017 - 2018)
Die Aktie hat in den letzten sieben Wochen eine Reihe niedrigerer Hochs und Tiefs verzeichnet, aber die untere Hälfte der Lücke bleibt offen. Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Korrektur des ersten Halbjahres erstreckt, organisiert die Preisbewegung, wobei der August-Kaufanstieg genau auf dem Ausverkaufs-Retracement-Niveau von.618 Fibonacci endet. Der darauffolgende Rückgang überschritt die Marke von 0, 50 und nähert sich nun dem Retracement von 0, 382 bei 92, 50 USD, was eng mit dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) übereinstimmt.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im Januar 2018 ein Mehrjahreshoch und löste eine Verteilungswelle aus, die sich im Juni einem Neun-Monats-Tief näherte, was auf aktive Gewinnmitnahmen hindeutete. Der geringe Kaufdruck Mitte August belastete das rückläufige Volumenmuster kaum. Die eintägige Wunderrallye markierte einen Höhepunkt vor dem erneuten Verkaufsdruck im Oktober. Trotz des unerbittlichen Abwärtstrends haben weder wöchentliche noch monatliche relative Stärkeindikatoren überverkaufte Niveaus erreicht.
Eine Unterstützung in der Nähe von 93 USD dürfte einen mehrwöchigen Aufschwung bewirken, aber es wird eine beträchtliche Kaufkraft und ein positiveres geopolitisches Umfeld erfordern, um die Aktie wieder über 100 USD zu bringen. Es ist wahrscheinlicher, dass der Aufwärtstrend in den oberen 90er Jahren scheitert, was zu einem sekundären Rückgang führt, der die Sommerlücke füllt und die 200-Tage-EMA in der Nähe von 90 USD testet. Beobachten Sie das OBV-Tief vom Juni (rote Linie), wenn dies passiert, da eine Aufschlüsselung die Aktie im Anschluss an diesen Kurs vorhersagt und auf das Tief von 2018 zurückfällt.
Die Quintessenz
Die technischen Aussichten von Walmart haben sich verschlechtert, seit eine Rallye im August in einer einzigen Sitzung gescheitert ist, was zu rückläufigen Kursbewegungen im vierten Quartal geführt hat. In den kommenden Wochen ist mit Wiederherstellungsbemühungen zu rechnen, aber der Einzelhändler könnte bis 2019 auf noch niedrigere Tiefstände sinken. (Weitere Informationen finden Sie unter: Walmart Patents Blockchain System für automatisierte Lieferdrohnen .)
